PCB 市场概况：通讯、计算机、消费电子和汽车电子为主干
思瀚产业研究院 锦艺新材料    2023-01-05

印刷电路板（Printed Circuit Board，PCB），是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印刷板，其主要功能是在为电路中各元器件提供机械支撑的同时将各元器件组按照特定电路进行连接，并传输电信号。PCB 是电子元器件的支撑体，其制造品质不仅直接影响电子信息产品的可靠性，而且影响电子元器件之间信号传输的完整性。

从下游应用的角度，根据 Prismark 的数据，2021年全球 PCB各类应用中，计算机领域占比接近 35%，排名第一；通讯占比 32%，排名第二；消费电子占比 15%，排名第三；汽车电子占比 10%，排名第四。

资料来源：Prismark，思瀚产业研究院

根据 WECC 的数据，2021 年中国市场，通讯占比超 33%，排名第一；计算机占比超 20%，排名第二；消费电子和汽车电子应用领域占比均在 15%左右。

资料来源：WECC，思瀚产业研究院

由此可见，全球及中国 PCB 下游应用领域中，通讯、计算机、消费电子和汽车电子均为下游占比最高的 4 个领域，合计占比接近 90%，是 PCB 下游最为重要的四个领域，直接决定了 PCB 行业的景气度。其中，以通讯和计算机领域最为关键。

通讯方面，下游市场主要包括手机、基站、路由器和交换机等产品类别，都将受益于 5G 时代的升级换代。基站和手机是通讯领域 PCB 具有代表性的终端应用设备。

从基站角度看，根据工信部数据，截至 2020 年底，中国已累计开通 5G 基站 71.8 万座，实现所有地级以上城市 5G 网络全覆盖，5G 终端连接数超过 2 亿。

截至 2021 年上半年，中国已累计开通 5G 基站 96.1 万座，占全球 70%，覆盖全国所有地级以上城市，5G 终端连接数约 3.65 亿户，占全球 80%，中国已拥有全球最大规模的 5G 网络。截至 2021 年底，我国已经累计建成 5G 基站超 142万站，覆盖所有地级市、98%的县区，每万人拥有 10.1 个 5G 基站。

2022 年预计将新建 60 万个 5G基站，5G基站总数将超过 200 万个。从手机等移动通讯设备角度看，截至 2021 年底，我国移动电话用户总数达到 16.43 亿户，其中 5G连接数量超过 5 亿台，中国 5G 用户渗透率接近 30%，占全球 5G 用户总量约70%。2020 年受新冠疫情影响，全球智能机出货量同比下滑 5.74%，总出货量为 12.92 亿部。

随着接种疫苗人数越来越多，疫情影响逐步缓解，2021 年手机销量有所复苏，根据 IDC（国际数据公司）数据显示，2021 年全球智能手机出货量达 13.548 亿部；根据中国信通院发布的《2021 年 12 月国内手机市场运行分析报告》，2021 年国内市场手机总体出货量累计达 3.51亿部。

高性能运算设备方面，主要是互联网数据中心（IDC）三大主要设备，即服务器、网络（交换机、路由器）、存储器等高性能数据处理设备用 PCB 具有一定代表性。从大数据处理中心层面看，根据此前国务院印发的《十四五数字经济发展规划》，到 2025 年数字经济核心产业增加值占 GDP 比重将达到 10%。

作为数字经济底座的数据中心产业链，尤其是位于上游的各类基础设备，如服务器、交换机、光模块和路由器等 IT设备的需求量将急剧攀升。

根据 CDCC数据，2020 年底全国数据中心机柜总数达到约 315.91万架。根据通信部数据，截止到 2021 年年底，我国在用数据中心机架规模达到 520 万架，近五年年均复合增速超过 30%，预计 2022年数据中心机柜数量将达 670万架。随着数字经济向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求仍然十分迫切，预计每年仍将以 20%以上的速度快速增长，且继“东数西算”计划推出后，西部地区大数据中心相关的机柜数势必增量显著，国内数据中心相关服务器、交换机及处理器等市场空间加速扩张。

根据 IDC（国际数据公司）发布的 2021年全球服务器市场追踪报告，综合全年数据，受益于全球经济的快速复苏，2021 年用户对数据中心基础设施的投资持续上涨，全球服务器市场出货量和销售额分别为 1353.9 万台和 992.2 亿美元，同比增长 6.9% 和 6.4%。中国市场表现尤为强劲，销售额达到 250.9 亿美元，同比增长 12.7%，持续领涨全球，在全球市场占比 25.3%，同比提升 1.4 个百分点，出货量达到 391.1 万台，同比增长8.4%。