医药装备下游医药制造业持续快速增长
编辑：卢象升 来源：思瀚 小伦智能    2023-02-27

① 全球医药行业

近几年，全球医药行业整体仍然保持着平缓增长的状态，刚性特征明显。根据 IQVIA 统计数据显示，2010 年至 2020 年，全球药品支出规模由 16,290 亿美 元增长到 21,890 亿美元，稳步增长，十年复合增长率约 3%。根据预测，2021 至 2025 年，全球药品支出将维持 3%-6%复合增长率，预计到 2025 年，这一数 字将超过 22,670 亿美元。

数据来源：IQVIA

全球人口已达到 70 多亿人，并保持持续增长的趋势，根据联合国人口基金 会的预测，2050 年全球人口将会增加到 90 亿人。随着经济发展及医疗水平的提 升，人口死亡率日渐降低，平均寿命提升，老龄化趋势日益明显。

目前全球 60 岁及以上的人口数量占全球总人口的 11%，而到 2050 年，该比例将增加至 22%。 世界经济的发展、人口总量的增长、社会老龄化程度的上升以及民众健康意识的 不断增强，种种因素推动全球医药行业保持高速增长。 到 2025 年，新兴医药市场强劲增长将推动全球药品支出的增长，在发达国 家市场，由于大批原研品牌药专利到期，增长速度将放缓。中国将是新兴医药市 场增长的主要贡献者，预计后疫情时代中国将有更多创新药陆续上市和使用，从 而推动市场增长。

② 我国医药行业发展概况

我国是全球最大的新兴医药市场，已成为全球新兴药品市场的重要代表。据 南方所预测，未来十年我国医药工业总产值仍将保持高速增长。相对于其他新兴 产业的周期性和波动性，医药行业预计将保持平稳增长，抗周期性特征较明显。 医药行业已成为中国国民经济的重要组成部分，是国家战略性新兴产业。 2020 年，我国 GDP 总量为 101.4 万亿元人民币，按可比价格计算，比上年增长 2.74%，人均 GDP 达 71,828 元，国民经济运行总体平稳，发展质量稳步提升。

根据国家统计局发布的 2020 年全国规模以上工业企业经济指标，全国规模 以上工业企业实现营业收入 106.14 万亿元，比上年增长 0.8%，增速较上年同期 下降 3 个百分点，实现利润总额 64,516.10 亿元，比上年增长 4.1%。 2020 年我国医药制造业规模以上工业企业实现营业收入为 24,857.30 亿元人 民币，同比增长 4.5%，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 3.7 个百分点。 实现利润总额为 3,506.70 亿元人民币，同比增长 12.8%，高于全国规模以上工业 企业整体利润增速 8.7 个百分点。

医药制造业规模以上工业企业营业收入和利润 总额的增速显著高于全国规模以上工业企业的增速。2020 年医药制造业规模以 上企业收入端增速较 2019 年下降 2.9 个百分点，利润端增速较 2019 年上升 6.9 个百分点，主要由于医保控费、“4+7”集采等政策加快落地，推动医药行业转 型升级、结构优化。

③ 我国药品、保健品行业整体发展情况

A、化学药品制剂行业发展概况及趋势

化学药品制剂行业是指直接用于人体疾病防治、诊断的化学药品制剂的制造。 目前，我国已经具有较完整的化学制剂工业体系，化学制剂工业市场规模持续增 长，成为国民经济的重要组成部分。2012 年至 2019 年，国内医药需求保持稳定 增长，化学药品制剂作为医药工业最大的子行业，处于重要位置。

2020 年，化学药品制剂生产在新冠肺炎疫情、药品集中带量采购、医保政 策改革等因素影响下，化学药品制剂生产产量同比下降，化学药品制剂生产持续 负增长，但截至年底，增速下滑已开始收窄。 随着一系列药品注册、管理办法的修订实施，审评审批改革的不断深入，加 快创新药品和医疗器械审评审批、药品上市许可持有人制度试点、优化审评审批 流程等一系列举措快速推进，审评审批效率大大提高，医药创新环境明显改善。

同时，化学药品制剂行业呈现出越来越严格的监管要求，对于药品生产企业在药品研发、药品生产及质量管控等方面的标准进一步提高，这将有利于提高药品质 量安全水平，促进行业有序竞争和优胜劣汰，提高行业门槛。

B、化学原料药行业发展概况及趋势

化学原料药是化学药品制剂生产中重要的原材料之一，原料药销售主要面向 制剂生产企业。作为我国医药工业战略支柱之一的化学原料药行业，通过几十年 发展已经形成了比较完备的工业体系，且具有规模大、成本低、产量高的特点。

受全球仿制药市场快速发展的推动，在仿制药价格竞争激烈的背景下，出于 成本控制的考虑，仿制药原料药有向具有成本优势的发展中国家进行产业转移的 需求。而印度、中国等发展中国家由于具有较好的工业基础以及人力成本优势， 成为承接全球原料药转移的重点地区。目前，我国已成为世界上最大的原料药生产国与出口国，在全球制药供应链中起着越来越重要的作用，原料药是国家支持 的重点产业之一。

目前我国可生产 1,500 多种化学原料药，产能达 200 多万吨， 原料药出口规模接近全球原料药市场份额的 20%左右。原料药是中国出口产品中 具有绝对优势的产品，在全球市场中，我国原料药品种品类齐全，且具备价格优 势，其增长幅度直接影响到中国整体医药出口的增长变化。我国作为全球原料药 主要生产和出口国之一，原料药市场主要依靠出口和内需两部分驱动，在出口推 动叠加内需刚性增加下，我国原料药行业增长具备长期动力。 总体而言，我国人口持续增长、人口老龄化加剧提升医疗卫生需求，原料药 市场的内需刚性增加，在环保升级和医药行业相关政策的推动下，我国的原料药 行业产业链地位将进一步提高并将维持较为稳定的发展。

C、保健品市场发展概况及趋势

营养保健品在我国被称为“膳食营养补充剂”，保健品虽然并非药品或食品， 不以治疗疾病为目的，但能够起调节人体的机能的作用，适用于特定人群食用。 保健品的消费与居民消费水平有较大关系，在居民收入高的地区，人均消费 较高。目前，保健品的主要消费国分布在北美洲、欧洲和亚洲。美国、英国和欧 盟是传统的保健品消费市场，亚洲的主要消费国包括中国、日本、韩国、新加坡 等。在欧美日等发达国家，保健品的市场渗透率已经很高，食用保健品的习惯深 入到日常生活。

一个国家或地区随着经济发展和收入提升，保健品消费市场将会逐渐打开并 且快速增长。中国是新兴后起的消费市场，保健品消费市场的销售额稳步增长。 根据 EUROMONITOR 数据，2007 至 2017 年间，中国保健品市场的年均增幅达 到 9.58%，高于同期的全球保健品消费增长水平。同时，我国保健品的人均消费 量较低，因而人均口径上仍有很大的发展空间。 2019 年，全球保健品市场规模已达 2,667.4 亿美元，中国消费市场已占据全 球的 22%，是世界第二大消费市场。后疫情时期，随着社会经济的持续发展，以 及人口数量的持续增加、老年化等社会环境压力加剧的情况下，中国的保健品市 场有望保持较高的增长水平。