新增年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目
思瀚产业研究院 华纬科技    2023-10-31

1、投资项目的必要性

（1）扩产高性能汽车弹簧产品，实现产品升级

公司凭借长期积累的工艺技术水平、可靠稳定的产品质量，在汽车弹簧市场形成了较高的品牌知名度。随着整车轻量化、安全性、舒适性等方面的要求不断提高，作为对车辆的安全性、操纵性以及舒适性起到至关重要作用的悬架弹簧，汽车主机厂对其质量及性能要求也在不断提高。

随着国内外新能源汽车市场的快速发展，新能源汽车产品种类不断更新迭代，公司弹簧产品订单也随之持续增长，现有生产线产能及自动化水平已不能满足市场对高性能汽车弹簧的需求。

为抓住汽车更新换代过程中对汽车弹簧的需求增长机遇，公司将引进先进的智能化生产设备，新建自动化生产线，提升高性能汽车弹簧的生产效率和产品质量，在弹簧的高应力、轻量化等方面取得突破，实现产能的升级与扩张，进一步提升公司产品的市场竞争力。

（2）有利于提高公司对客户的配套服务能力，满足公司业务发展需求

作为汽车主机厂的弹簧供应商，公司必须在激烈的市场竞争环境中具备快速的响应能力，包括产品供应、产品开发、技术服务、异常处理等能力。快速响应能力是公司为汽车主机厂提供高效配套服务的必要条件。围绕汽车主机厂的地理位置优势有利于公司快速响应其需求，提高公司对客户的配套服务能力。

（3）全面提升工厂自动化水平，推动生产转型升级

目前，国内汽车弹簧产品与国外产品相比仍存在一定差距，主要表现在制造工艺、质量和可靠性方面。除了人员素质、管理体制的问题外，一个重要原因是制造企业的工艺装备水平与国外仍有差距。因此，除了继续提升公司人员素质、加强科学管理外，公司更需要加大科技投入，进行高起点的技术改造。

此次投资项目将采用国内外先进生产设备，各工序间采用工业机器人连接，实现更高程度的自动化生产，避免人员操作的疲惫和厌倦感导致生产效率降低及不良品的出现，能更便捷地结合产品质量、性能要求对生产过程进行调整和控制。高自动化生产设备将大幅提高劳动生产效率，同时也将节省材料及能源，满足下游客户对汽车弹簧高应力、高可靠性、轻量化等方面不断提升的要求。

（4）建立健全研发创新体系，提升公司的核心竞争力

长期以来公司一直致力汽车弹簧产品的研究与开发工作，设立独立的研发机构，培养专业的研发人员在弹簧生产工艺方面取得多项突破，形成了包括 11 项发明专利、152 项实用新型在内的专利技术，使公司在激烈的市场竞争中始终处于行业前列。

汽车弹簧行业具有产品更新快的特点，拥有强大的新产品、新材料、新技术的研发能力以配合汽车主机厂实现新车型合作开发对汽车弹簧生产企业来说至关重要。华纬科技研发中心项目拟扩大公司现有研发中心，购置先进研发和检测检验设备，引进专业研发人才，建立健全研发创新体系，加强对行业前沿技术的跟踪研发，做好技术的战略储备，将公司建设成为国内先进的研发中心，满足公司业务规模扩大和新产品、新材料、新技术的研发需求，提升公司的核心竞争力。

2、投资项目的可行性

（1）国家产业政策支持为公司业务发展创造了良好的政策环境

汽车领域是公司弹簧产品的主要应用领域。近年来，我国汽车产业政策支持为弹簧行业的快速发展提供了良好的政策环境。国家先后制定了《汽车产业中长期发展规划》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等一系列产业政策，鼓励汽车及汽车零部件行业发展。

2017 年 4 月，工信部、国家发展改革委、科技部印发《汽车产业中长期发展规划》中提出将实现汽车工业全产业链自主、安全可控，加速汽车整车及其配套关键零部件产业与国际先进水平接轨作为重要的产业发展目标。2020 年 12 月，国务院办公厅发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》，提出深入实施发展新能源汽车国家战略，以融合创新为重点，突破关键核心技术，提升产业基础能力，构建新型产业生态，完善基础设施体系，优化产业发展环境，推动我

国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。2021 年 3 月，十三届全国人大四次会议发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，提出要聚焦包含新能源汽车在内的战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。

本次项目旨在提升公司新能源汽车弹簧的生产能力和技术水平，项目属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》中的鼓励类范畴（节能与新能源汽车用钢、汽车等机械行业用高强钢）；符合《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》中对于发展新能源汽车的要求，有助于公司在科技创新领域的不断突破。

（2）下游行业发展为公司产品提供巨大市场空间

本次投向高性能弹簧及表面处理技改项目，项目产品的下游市场主要为汽车行业。

我国自 2009 年首次成为世界第一大汽车生产消费国后已蝉联至今。虽然自2018 年以来，我国汽车产业面临一定的压力，行业主要经济指标增速趋缓，但从中长期来看，随着我国经济持续增长、城镇化推进、人民购买力水平提升，汽车消费能力将逐渐从一线城市向保有量偏低、购买力快速提升的二三线城市扩展，我国汽车消费需求还有很大的提升空间。

另一方面，国内新能源汽车产业快速发展，新能源汽车性能、电池续航能力不断提升改善，新能源汽车的产销数据不断增长。据中国汽车工业协会的统计，2022 年我国新能源汽车产销量分别达到了 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，产销量数据再创历史新高，国内市场渗透率达到 25.6%。

根据《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》提出的发展愿景，力争经过 15 年的持续努力，我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力。

公司下游客户主要是行业知名的汽车主机厂及汽车零部件生产商，公司与下游客户形成了长期稳定的合作关系。通过与下游客户长期合作，公司能够更好地了解客户的需求动向和产品最新技术发展动向，一方面能实现项目产能的消化，另一方面能促进公司不断研发出新产品、新技术，实现产品生产与技术研发相互促进的良性循环。国内汽车工业的进一步发展，尤其是新能源汽车的快速发展，将为公司产品提供巨大的市场空间。

（3）公司具备执行项目的产业经验及技术水平

公司始终专注于弹簧领域，经过多年来的发展积累，已拥有了丰富的汽车弹簧产业经验及技术水平。首先，公司拥有一支经验丰富、执行力强的运营团队，多位管理人员、核心技术人员已从事汽车弹簧行业数十年，公司已形成了成熟的汽车弹簧设计研发、生产、销售、售后运营管理体系。

其次，公司在弹簧技术领域已经形成了多项专利技术，其中发明专利 11 项，实用新型 152 项，设有浙江省博士后工作站、院士专家工作站，公司研发中心被认定为浙江省省级企业研究院、省级企业技术中心，实验室获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可。公司在汽车弹簧产品生产技术方面已拥有较为深厚的技术积累，有着较好的生产技术和研发基础，能够保证公司的生产项目和研发项目顺利进行。

第三，公司已经建立有符合国际标准的质量管理体系，取得了 IATF16949 质量管理体系、ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系、ISO50001 能源管理体系等多项认证，通过制度化的生产管理体系以确保生产全过程的质量及安全。

2、项目概况

本项目拟采用国内先进的汽车弹簧生产工艺，在公司现有厂区内将新增 1 条热卷自动化生产线、3 条冷卷自动化生产线，项目将利用现有厂房，不新增土地。本项目建成后将形成年产 8000 万只各类高性能弹簧的生产能力，其中 550 万只悬架弹簧、350 万只制动弹簧、7100 万只阀类及异形弹簧。

4、项目投资概算

本项目总投资金额 20,000.00 万元，主要包括设备购置及安装、铺底流动资金等。

（1）工程费用

本项目利用公司现有场地，不涉及新增土地及厂房改扩建，工程费用主要为设备购置及安装费用。相关设备的投入系公司结合市场行情价格做出的估计金额，并考虑相关安装费、运杂费等，其投资额为 17,593.00 万元。

（2）铺底流动资金

本项目流动资金根据项目的销售情况结合项目流动资产和流动负债的周转情况进行合理预测，铺底流动资金按照项目所需流动资金的 30%估算，本项目运营期年平均流动资金需求为8,023.33万元，铺底流动资金需求为2,407.00万元。

3、项目生产工艺流程

（1）悬架弹簧及制动弹簧

本项目悬架弹簧及制动弹簧的制造方法分为冷卷法与热卷法。具体工艺流程如下：

①冷卷法生产工艺流程

②热卷法生产工艺流程

（2）阀类及异形弹簧生产工艺流程

本项目阀类及异形弹簧的制造方法主要为冷卷法。

4、主要原材料及能源供应情况

本项目所需的主要原材料为高强度弹簧钢丝，公司具备自主加工弹簧钢丝的能力，公司通过外购盘条自行加工成高强度弹簧钢丝。辅料钢丸、塑粉等通过外购取得。本项目外购的主要原材料及辅料均是市场上易得的钢材产品及化工产品，货源充足，供应商供货稳定，可以充分满足项目需要。

本项目所需能源主要为电力、天然气。公司厂区位于浙江省诸暨经济开发区，为省级经济开发区，基础设施完善，项目能源供应有良好的保障。

5、项目的选址情况

本项目位于华纬科技现有厂区，公司拥有相关产权证书，不涉及新增土地。

6、项目经济效益分析

本项目财务评价计算期为12年，其中项目建设期2年，运营期10年。项目计算期第 3 年的生产负荷为 60%，第 4 年的生产负荷为 80%，计算期第 5 年及以后各年的生产负荷均按 100%计算。

（1）项目效益分析各项指标的确定依据

①销售收入估算

本项目达产后将形成年产悬架弹簧550万件、制动弹簧350万、阀类及异形弹簧 7,100 万件，其各类产品单价主要参照公司 2020 年和 2021 年同类产品的平均价格进行估算，且假设项目投产后，运营期内价格保持不变。

②成本费用估算

本项目成本费用主要根据 2020 年、2021 年同类产品的成本占营业收入情况进行预估，具体预估过程如下：

A.原材料、燃料及动力：根据实施主体 2020 年、2021 年同类产品实际发生的原材料、燃料及动力占收入的比重情况，结合本项目的营业收入进行预估；

B.直接工资及福利：根据项目实施所需劳动定员，匹配实施主体该类人员的人均年薪计算得出；

C.折旧摊销：折旧摊销采用与公司现行相同的会计估计政策，机器设备按照折旧年限 10 年，残值率 5%进行折旧；

D.期间费用：按照实施主体 2020 年、2021 年期间费用率占比情况，采用销售百分比法进行预估，不考虑财务费用。

（2）项目效益分析指标的计算过程

项目全面达产后，预计年均营业收入为 32,469.33 万元，税后净利润为5,670.27 万元，项目预期效益良好。

（3）项目效益分析与现有市场容量、公司产品需求度、公司现有技术水平相匹配

①公司行业前景及市场容量

公司弹簧产品主要应用于汽车领域，汽车行业的发展前景及市场容量对公司具有决定性的影响。我国汽车工业已经成为提升我国经济整体实力的支柱产业，在拉动经济增长、增加财政税收、增加就业等方面发挥着至关重要的作用。

近年来，国家出台了包括《汽车产业中长期发展规划》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》《关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知》《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》《关于开展 2022 新能源汽车下乡活动的通知》等一系列产业支持政策。

大力支持汽车尤其是新能源汽车产业的发展，提出将深入实施发展新能源汽车国家战略，以融合创新为重点，突破关键核心技术，提升产业基础能力，构建新型产业生态，完善基础设施体系，优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。

据中国汽车工业协会的统计，2021 年我国汽车产销量分别达到了 2,608 万辆和 2,628 万辆，较上年度分别上升 3.4%和 3.8%，继续保持世界第一大汽车生产消费国的地位。新能源汽车继续保持快速增长的势头，2021 年我国新能源汽车产销量分别达到了 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比分别增长 159.5%和 157.6%，已连续七年位居全球第一，市场占有率达到 13.4%。

2022 年我国汽车产销量分别达到了 2,702.1 万辆和 2,686.4 万辆，同比分别增长 3.4%和 2.1%，汽车产销延续增长势头。其中，我国乘用车产销分别完成2,383.6 万辆和 2,356.3 万辆，同比分别增长 11.2%和 9.5%，增幅高于汽车行业均超过 7 个百分点。2022 年我国新能源汽车产销量分别达到了 705.8 万辆和688.7 万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，产销量数据再创历史新高，国内市场渗透率达到 25.6%。

根据彭博新能源财经（BloombergNEF）发布的《新能源汽车市场长期展望》报告，中国在全球电动汽车市场占有主导地位。未来几年，全球新能源乘用车销量势将迅速增长，从2021年的660万辆增长至2025年的2,060万辆；到2025年，中国及欧洲市场的电动汽车销量占比将达到39%，中国及欧洲的电动汽车销量将占到全球电动汽车销量的80%；全球电动汽车保有量将在2025年达到7,700万辆，到2030年将进一步增长至2.29亿辆。

可见，在新能源汽车快速发展的背景下，国内外汽车市场未来发展空间巨大，将带动上游汽车零部件行业的快速发展。因此，项目效益分析与现有市场容量相匹配。

②市场对公司产品需求度情况

近年来，随着我国汽车工业的快速发展，尤其是新能源汽车工业的突飞猛进，国产汽车品牌快速崛起，加速实现了汽车零部件的国产替代，为国产汽车零部件企业带来了绝佳的发展契机。

根据中国汽车工业协会的统计，中国品牌乘用车 2021 年全年累计实现销售954.3 万辆，同比增长 23.1%，市场份额达到 44.4%，同比上升了 6 个百分点，德系、日系、韩系品牌乘用车市场份额则有下降。其中，上汽、吉利、长安、长城、奇瑞 2021 年乘用车销量分列中国品牌乘用车销量前五名；比亚迪位列第六位，但其销量增速最快，2021 年达到了 73.5 万辆，同比增长 74.8%。2022 年中国品牌乘用车市场占有率延续了不断提升态势，累计销量达到了 1,176.6 万辆，同比增长 22.8%，市场份额达到了 49.9%，同比提升了 5.4 个百分点。

未来随着国产汽车品牌的快速发展以及新能源汽车产量的不断提升，市场对包括汽车弹簧在内的国产零部件需求量将不断增加，本项目将新增新能源汽车弹簧的产能为解决公司当前的产能瓶颈。因此，项目效益分析与市场需求相匹配。

③公司现有技术水平情况

公司专注于弹簧产品的研发、生产和销售，在弹簧制造领域已深耕积累多年，作为高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，在技术创新、工艺改进、生产管理、质量控制等方面积累了丰富的经验。公司设有浙江省博士后工作站、院士专家工作站，研发中心被认定为浙江省省级企业研究院、省级企业技术中心，实验室获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可。

公司已获得 163 项国家专利，其中发明专利 11 项，实用新型专利 152 项。公司在弹簧钢丝淬火工艺、感应热处理技术、弹簧产品设计、弹簧检验检测等方面有着坚实的基础和出色的造诣，相关技术可应用于项目产品。因此，项目与公司现有技术水平相匹配。

综上所述，投资项目的项目效益分析与现有市场容量、公司产品需求度、公司现有技术水平相匹配，符合谨慎性原则。

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