融资租赁行业市场状况分析
思瀚产业研究院    2024-02-24

融资租赁在全球市场的经营中可以有效调配资源，高效分配资金，实现租赁物件的持续价值，降低企业的运营成本。

在美国、英国、德国等经济发达的国家，租赁渗透率已达到 20%-30%的水平，其融资租赁行业已逐渐成为仅次于银行信贷和资本市场的第三大融资方式。

与传统银行贷款及资本市场融资相比，融资租赁作为一种以实物为载体的融资手段和营销方式，具有其自身的优势与特点。

首先，企业选取融资租赁方式进行融资时，无须一次性筹措引进设备的所有资金，且能够根据自身财务状况，灵活地选取定期付款的额度、付款周期等。

其次，融资租赁具有一定成本优势，担保和抵押的方式灵活变通，融资条件相对比较宽松。最后，企业在整个金融租赁期满时，可以自由地选择退出方式，既可以退租、续租，也可以购买。

中国融资租赁业呈现加快发展的态势。在汇率波动、税收政策调整的大背景下，中国融资租赁业进入了盘整期，包括金融租赁、内资租赁和外资租赁在内的整个行业，发展速度明显减缓。在这种形势下，业内一些专家开始对盘整期的形成和今后发展进行分析预测，许多租赁企业开始对自己的经营理念和业务结构进行调整，商务部、银保监会国家一些监管部门对推进行业发展的政策和措施也在研究和审定，这些都不同程度上收得了效果。

我国融资租赁行业已进入新的发展时期，陆续出台的扶持政策和不断强化的监管措施有利于融资租赁业的长远健康发展。我国融资租赁业起步于 20 世纪 80 年代初期，在此后的 20 余年时间里先后经历了迅速发展期、问题暴露期和恢复调整期。

2007 年以来，我国融资租赁市场根据加入世贸组织的要求对外资开放，融资租赁业开始逐步进入跨越式发展的新时期。特别是随着“十二五”规划的实施，城镇化、工业化步伐加快，经济增长方式的转变、传统产业的升级、新兴行业的崛起和基础设施建设的持续发展都需要大量的设备和固定资产的投资，我国融资租赁业的发展速度进一步加快。

2007 年银监会（现为国家金融监督管理总局）颁布了《金融租赁公司管理办法》，对符合条件的商业银行放开进入租赁行业的门槛，融资租赁业开始快速发展。在商业银行进入融资租赁业后，凭借其资源优势，金融融资租赁企业出现爆发式增长。

2020 年 5 月 26 日，中国银行保险监督管理委员会发布了《中国银保监会关于印发<融资租赁公司监督管理暂行办法>的通知》，为进一步加强融资租赁公司监督管理，规范经营行为，防范化解风险，促进融资租赁行业规范有序发展，根据有关法律法规和全国金融工作会议确定的职责分工，中国银保监会制定了《融资租赁公司监督管理暂行办法》。该暂行办法中对于融资租赁公司的集中度和关联度等审慎监管指标提出了明确要求。

融资租赁企业数量方面，截至 2022 年末，全国融资租赁企业总数约为9,840 家，较上年底的 11,917 家减少 2,077 家。其中，截至 2022 年末，金融租赁较 2021 年没有新的增加，仍为 72 家；内资租赁数量 434 家，较 2021 年末增加 6 家；外资租赁自 2021 年起有部分陆续退出我国市场，截至 2022 年末，外资租赁家数为 9,334 家，较 2021 年末减少 2,083 家。

融资租赁企业注册资金方面，2022 年以来，已有山东通达、徐州恒鑫、山东汇通等金融租赁公司先后增资。同时，有超过 600 家外资租赁公司退出市场。截至 2022 年底，行业注册资金统一以 1：6.9 的平均汇率折合成人民币计算，全国融资租赁企业注册资金合计约合 27,206 亿元人民币，较上年底的 32,690 亿元减少约 5,484 亿元，下降 16.78%。其中：金融租赁为 2,546 亿元，较上年底的 2,554 亿元减少 8 亿元。内资租赁为 2,260 亿元，较上年底的 2,231 亿元增加29 亿元。外资租赁约为 22,400 亿元，较上年底的 27,905 亿元减少 5,505 亿元。

截至 2022 年末，全国融资租赁合同余额约为 58,500 亿元人民币，比 2021年底的 62,100 亿元减少约 3,600 亿元，下降 5.8%。租赁业在发达国家被誉为“朝阳产业”，是与银行信贷、资本市场并驾齐驱的三大金融工具之一，在国民经济和市场体系发展中扮演着重要的角色。中国租赁业的现状与中国高速发展的经济水平很不相称，从另一角度来看，也说明中国租赁业前景广阔，商机无限。

近年来，国外一些知名租赁企业纷纷进入中国也印证了这一点。国际经验证明，租赁在促进设备销售进而拉动经济增长方面可以发挥巨大的作用，在很多国家租赁已成为仅次于银行信贷的设备融资方式，车辆、飞机、办公设备等领域的租赁份额甚至已经超过银行信贷。中国经济多年来以 10%左右的速度快速发展，固定资产投资巨大，其中蕴藏着大量的租赁业务发展机遇。

近年来，融资租赁行业的发展获得了国家的重新重视。2011 年，商务部发布“关于‘十二五’期间促进融资租赁业发展的指导意见”，要求加快内资融资租赁试点工作。2012 年，中国银行间市场交易商协会发布《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》，决定允许非金融类融资租赁企业在银行间债券市场发行资产支持票据。

进入 2014 年后，为更好地发挥融资租赁服务实体经济发展、促进经济稳定增长和转型升级的作用，国家陆续出台了多项有利于融资租赁企业和融资租赁市场发展的新的政策措施。

2015 年 8 月，对推动融资租赁行业加快发展具有重要意义的《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》印发，提出了建立专业高效、配套完善、竞争有序、稳健规范、具有国际竞争力的现代融资租赁体系的总体要求，改革制约融资租赁发展的体制机制、加快重点领域融资租赁发展、支持融资租赁创新发展、加强融资租赁事中事后监管等主要任务，以及建设法治化营商环境、完善财税政策、拓宽融资渠道、完善公共服务、加强人才队伍建设等政策措施。