等速驱动轴行业概况及发展趋势
思瀚产业研究院 腾励传动    2024-04-01

（1）等速驱动轴市场集中度高

等速驱动轴大型制造厂商均具有着丰富的技术积累和突出的产品研发能力，已经形成了系列化、标准化的产品体系和国际化的生产和销售布局。根据知名全球汽车产业平台 Marklines 统计，全球范围内等速驱动轴市场份额主要由GKN 集团、耐世特、NTN 株式会社、现代威亚株式会社以及万向钱潮（包含Neapco）占据，上述企业合计占全球市场份额为 73%。

在国内等速驱动轴市场，上述企业凭借着长期的技术积淀以及与整车厂商的稳定合作，其在国内设立的分支或合资企业占有国内驱动轴市场的较大份额。全球等速驱动轴龙头企业 GKN 集团、华域汽车以及交通银行合资设立的上海纳铁福传动系统有限公司系国内等速驱动轴行业龙头。

根据纳铁福公开数据，国内等速驱动轴市场主要为纳铁福主导，市场占有率 35%以上。万向钱潮系国内领先的独立汽车零部件供应商，与国内不同自主品牌及合资品牌均保持较好的合作关系。除上述厂商外，还存在整车厂商体系内的等速驱动轴一级供应商（如丰津传动），亦在国内市场占据一定份额。

总体看来，国内等速驱动轴领域参与者主要包括纳铁福、万向钱潮、丰津传动、现代威亚以及 NTN 中国等，数量较少，市场集中度较高。

（2）整车厂商与等速驱动轴制造企业供应体系相对稳定

由于等速驱动轴对于汽车的动力性能、安全性能以及舒适性能都具有重要作用，因此各整车厂商对于等速驱动轴一级供应商有着一套极为严格的考核体系，经整车厂商考核合格后等速驱动轴一级供应商方可进入其供应链。经过多年来在不同产品的研发、生产、质量、交付等多个方面的沟通和交流后，整车厂、一级供应商、核心零配件二级供应商等产业链上各参与者均积累了充足的合作经验，形成了长期稳定的合作关系。

现阶段，国内等速驱动轴行业内主要参与者包括纳铁福、万向钱潮、丰津传动、现代威亚以及 NTN 中国等，上述等速驱动轴制造企业均拥有一批长期稳定合作的核心客户，部分企业与其主要客户还存在着股权关系。

持有纳铁福 50%股权的 GKN 集团与大众、奥迪等客户在全球范围内具有长期的合作关系，持有纳铁福 45%股权的华域汽车为上汽集团子公司，此外，纳铁福控股子公司纳铁福传动系统（重庆）有限公司为纳铁福、GKN 集团与长安汽车合资成立；丰津传动为丰田汽车控股子公司，是丰田汽车在中国的主要等速驱动轴供应商；现代威亚的主要客户包括现代汽车、起亚汽车等韩系客户，现代威亚与现代汽车、起亚汽车亦存在着股权关系。

等速驱动轴一级供应商与二级供应商之间也具有较强黏性。当等速驱动轴一级供应商研发的总成产品被整车厂商确认定型时，一级供应商需向整车厂商提交该型号总成的 BOM 清单，该清单需载明该总成产品核心零配件的供应商。总成产品进入量产阶段后，一级供应商若要更换二级供应商，需要获取新增二级供应商的试制样件，并对该等样件进行实验，获得强度、传动效率、产品寿命等方面的测试结果并向整车厂提交变更申请；整车厂亦需要耗费大量资源通过路试等一系列试验对产品可靠性进行验证，并重新履行 OTS、PPAP 流程。因此，整车量产后，若无重大质量问题整车厂商及一级供应商通常不会对二级供应商进行切换。

综上，国内主要等速驱动轴制造企业都具有长期合作的核心客户，市场格局较为稳定；且等速驱动轴产品定型量产后，在未发生重大质量问题的前提下，整车厂商及一级供应商通常不会对二级供应商进行切换。因此，对于行业内新进入者而言，客户壁垒较高，较难打破原有供应链格局。

（4）新能源车为等速驱动轴行业带来新的发展契机

近年来，我国相继出台《三部门关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》等产业政策鼓励新能源车发展。2015 年至 2023 年，我国新能源汽车年销量已由 33.11 万辆大幅上升至 949.50 万辆，年均复合增长率 52.13%，产销规模连续多年世界第一。2018年后，世界新能源汽车龙头 T 公司来华设立工厂，比亚迪、零跑汽车、小鹏汽车、蔚来汽车等国内新能源汽车品牌产销量逐年提升，在前述整车厂商的带动下，我国新能源汽车零部件产业集群已初具规模。

新能源汽车的快速发展为等速驱动轴的适应性也提出了新的课题，为适应新能源汽车续航要求高、瞬时加速度快、舒适性能要求高等技术特点，国内厂商不断加强研发投入，通过开发新型产品结构、优化加工成型技术等方式满足新能源车对强度、轻量化以及 NVH 性能的要求。

传统汽车整车厂商与其现有等速驱动轴供应商之间已经形成了相对长期稳定的供应链体系，行业新进入者难以打破原有产业结构。国内等速驱动轴制造企业正在以新能源汽车崛起带来的汽车产业结构变化为契机，针对新能源汽车需求专门研发，抓住机遇转型升级，力求进一步提高市场份额。