2024-2029年中国miniLED行业市场调研及发展前景分析预测报告
思瀚产业研究院    2024-05-09

显示技术变革加快，行业竞争进入洗牌期。改革开放 40 年来国内显示技术至少经历四次产业技术颠覆式变革，从早期的 CRT 阴极射线管（体积大笨重，不支持大尺寸）、PDP 等离子（尺寸单一日系技术垄断）、LCD 液晶电视（轻薄大尺寸化），到目前韩日主导的 OLED 直显和中国主导的 Mini/Micro LED 争夺下一代显示路线。

快速的显示技术更迭带来双刃剑：

1）缺乏技术积累沉淀的终端品牌只能各领风骚三五年，过去十年电视行业先后目睹 2013-2017 年乐视、暴风的出局，2017-2019 年小米国内出货量破千万登顶，2020 年华为智慧屏高调入场低调淡出；

2）技术变革加快窗口期，长期技术导向的龙头品牌重新洗牌，竞争格局趋于头部集中，于是市场看到 2021 年以来海信和 TCL 的强势回归。

LED 又称发光二极管，是一种由含镓(Ga)、砷(As)、磷(P)、氮(N)等的化合物制成，通过电子与空穴复合释放能量发光的常用发光器件，主要应用于照明、液晶显示背光以及显示器等领域。MiniLED 在显示行业的应用主要可分为MiniLED 背光及 MiniLED 直显两条技术路径。

Mini LED 背光，指 MiniLED 模组（包括灯板、驱动 IC 及相关膜片）取代传统 LED 灯条成为 LCD 面板的背光源，广泛应用于大尺寸显示屏、智能手机、车用面板以及电竞型笔记本等产品。这一技术相较传统直下式背光电视具有对比度高、色域高等优势，因此可以显著提升显示效果，2023 年在电视品牌和产业链相互配合加快终端降价趋势下，国内 Mini LED 背光电视行业渗透率快速提升。

Mini LED 直显，也称为 Mini RGB 显示，指的是 Mini LED 搭配 RGB 三原色技术实现的自发光显示，目前主要应用于 110 寸以上超大商用显示市场，包括影院显示、体育显示、专业显示、户外显示等场景。LED 显示行业历经技术变革后，正逐渐从小间距 LED 显示向 Mini LED 与 Micro LED 等更先进的显示技术演进。其中，MiniLED 是指尺寸在 50-200μm 量级的发光二极管，尺寸介于小间距 LED 与 Micro LED 之间，一般屏幕点间距在P1.0 至 P2.0（或 P2.5）区间，这一技术可进一步提升画质细腻度，随着上游封装和芯片产业的不断降本，已成为行业最重要的应用方向之一。

MiniLED 背光：高端电视渐分高下，MiniLED 销量赶超 OLED 电视。我们在第一篇 MiniLED 专题《miniLED 背光渗透加速—显示技术变革，风起青萍之末》中重点剖析，Mini 背光电视在海信、TCL 头部阵营投入加大，以及小米、创维、长虹等传统背光电视品牌加入下，企业端积极降本降价，市场销量渗透率呈现加速趋势。

根据洛图统计，2022 年全球高端电视销量 1500 万台，销量占比7.4%，其中 OLED 电视 690 万台、MiniLED 背光电视 340 万台、激光电视 34万台，80 吋+电视 420 万台，8K 电视 47 万台，其余包括 MicroLED、曲面、柔性、透明电视等。从终端放量趋势来看，2023 年是 MiniLED 背光电视规模赶超OLED 电视的转折年：

1）以国内市场为例，据奥维云网数据统计，2023 年我国彩电市场 MiniLED 背光电视零售额/量占比分别同比提升 5.4pct/ 1.8pct 至 9.8%/ 2.9%，已大幅超越OLED 同期销量份额的 0.3%，且 OLED 份额同比减半；

2）全球市场来看，奥维睿沃统计 2023 年全球 OLED 电视出货量 540 万台，同比下降接近 20%，与此同时 Omdia 预计 2023 年全球 MiniLED 电视出货量有望达 600 万台，整体规模有望超越 OLED。

MiniLED 直显：COB 爆发元年，占比首次突破 10%。随着封装端兆驰股份带动下 COB 技术直通率和良率的大幅提升，面板成本快速降低，并逐步向消费级场景渗透，上半年三星、BOE、利亚德等厂商陆续在各大展会展出自己的消费级应用，同时兆驰晶显等上游企业也陆续发布 MiniRGB 消费级产品方案并与各大品牌方接洽合作，未来 MiniLED 直显技术有望持续受益于 MiniLED 制造技术的快速成熟，以及放量后的规模化降本，在降本降价后逐步渗透高端显示市场，打开新的应用场景：

1）迪显统计，2023 年，中国大陆小间距及微间距 LED 显示屏销售额达 207.1亿，同比增长 13.6%，出货面积达 139.5 万平方米，同比上涨 25.1%。其中，COB 技术的份额不断增长，销售额占比达 17.2%，销量同比增长超 150%，远高于整体小间距 LED 市场显示面积 25%的增幅。

2）2023 年 COB 模组快速降价，点间距小于 P1.2 领域 COB 封装技术综合成本优势已经显现，LED 显示屏 COB 整机均价至 2023Q4 已降至 3.72 万元/平米（同比降低 30%+，较 2022Q1 下降幅度超 45%），目前 COB 在 P1.2 及以下小间距产品占比六成以上，在监控场景中 COB 占四成以上。洛图预测 2028 年COB 销售金额在小间距 LED（P2.5 及以下）占比将达 30%以上。

第一章 miniled行业国内外发展概述

一、全球miniled行业发展概况

1．全球miniled行业发展现状

2．主要国家和地区发展状况

3．全球miniled行业发展趋势

二、中国miniled行业发展概况

1．中国miniled行业发展现状

2．中国miniled行业发展中存在的问题

第二章 2020-2023年中国miniled行业发展环境分析

一、宏观经济环境

二、国际贸易环境

三、宏观政策环境

四、miniled行业政策环境

五、miniled行业技术环境

第三章 miniled行业市场分析

一、市场规模

1．2020-2023年miniled行业市场规模及增速

2．miniled行业市场饱和度

3．影响miniled行业市场规模的因素

4．2024-2029年miniled行业市场规模及增速预测

二、市场结构

三、市场特点

1．miniled行业所处生命周期

2．技术变革与行业革新对miniled行业的影响

3．差异化分析

第四章 区域市场分析

一、区域市场分布状况

二、重点区域市场需求分析（需求规模、需求特征等）

三、区域市场需求变化趋势

第五章 miniled行业分析

一、产能产量分析

1．2020-2023年miniled行业总量及增速

2．2020-2023年miniled行业产能及增速

3．影响miniled行业产能产量的因素

4．2024-2029年miniled行业总量及增速预测

二、区域生产分析

1．miniled企业区域分布情况

2．重点省市miniled行业状况

三、行业供需平衡分析

1．行业供需平衡现状

2．影响miniled行业供需平衡的因素

3．miniled行业供需平衡趋势预测

第六章 细分行业分析

一、主要miniled细分行业

二、各细分行业需求与供给分析

三、细分行业发展趋势

第七章 miniled行业竞争分析

一、重点miniled企业市场份额

二、行业竞争群组

三、潜在进入者

四、替代品威胁

五、供应商议价能力

六、下游用户议价能力

第八章 miniled行业产品价格分析

一、miniled产品价格特征

二、国内miniled产品当前市场价格评述

三、影响国内市场miniled产品价格的因素

四、主流厂商miniled产品价位及价格策略

五、miniled产品未来价格变化趋势

第九章 下游用户分析

一、用户结构（用户分类及占比）

二、用户需求特征及需求趋势

三、用户的其它特性

第十章 互补品分析

一、互补品种类

二、互补品对miniled行业的影响

三、互补品发展趋势

第十一章 miniled行业主导驱动因素分析

一、国家政策导向

二、关联行业发展

三、行业技术发展

四、行业竞争状况

五、社会需求的变化

第十二章 miniled行业渠道分析

一、miniled产品主流渠道形式

二、各类渠道要素对比

三、行业销售渠道变化趋势

第十三章 行业盈利能力分析

一、2020-2023年miniled行业销售毛利率

二、2020-2023年miniled行业销售利润率

三、2020-2023年miniled行业总资产利润率

四、2020-2023年miniled行业净资产利润率

五、2024-2029年miniled行业盈利能力预测

第十四章 行业成长性分析

一、2020-2023年miniled行业销售收入增长分析

二、2020-2023年miniled行业总资产增长分析

三、2020-2023年miniled行业固定资产增长分析

四、2020-2023年miniled行业净资产增长分析

五、2020-2023年miniled行业利润增长分析

六、2024-2029年miniled行业增长预测

第十五章 行业营运能力分析

一、2020-2023年miniled行业总资产周转率分析

二、2020-2023年miniled行业净资产周转率分析

三、2020-2023年miniled行业应收账款周转率分析

四、2020-2023年miniled行业存货周转率分析

五、2024-2029年miniled行业营运能力预测

第十六章 miniled行业重点企业分析

一、利亚德

1．企业简介

2．miniled产品特点及市场表现

3．生产状况

4．销售及渠道

二、深天马

1．企业简介

2．miniled产品特点及市场表现

3．生产状况

4．销售及渠道

三、艾比森

1．企业简介

2．miniled产品特点及市场表现

3．生产状况

4．销售及渠道

四、华灿光电

1．企业简介

2．miniled产品特点及市场表现

3．生产状况

4．销售及渠道

五、洲明科技

1．企业简介

2．miniled产品特点及市场表现

3．生产状况

4．销售及渠道

第十七章 miniled行业风险分析

一、miniled行业环境风险

1．国际经济环境风险

2．汇率风险

3．宏观经济风险

4．宏观经济政策风险

5．区域经济变化风险

二、产业链上下游及各关联产业风险

三、miniled行业政策风险

四、miniled行业市场风险

1．市场供需风险

2．价格风险

3．竞争风险

第十八章 有关建议

一、miniled行业发展前景预测

1．用户需求变化预测

2．竞争格局发展预测

3．渠道发展变化预测

4．行业总体发展前景及市场机会分析

二、miniled企业营销策略

1．价格策略

2．渠道建设与管理策略

3．促销策略

4．服务策略

5．品牌策略

三、miniled企业投资机会

1．子行业投资机会

2．区域市场投资机会

3．产业链投资机会

图表目录

图表：2020-2023年中国miniled行业市场规模及增速

图表：2024-2029年中国miniled行业市场规模及增速预测

图表：2020-2023年中国miniled行业重点企业市场份额

图表：2023年中国miniled行业区域结构

图表：2023年中国miniled行业渠道结构

图表：2020-2023年中国miniled行业需求总量

图表：2024-2029年中国miniled行业需求总量预测

图表：2020-2023年中国miniled行业需求集中度

图表：2020-2023年中国miniled行业需求增长速度

图表：2020-2023年中国miniled行业市场饱和度

图表：2020-2023年中国miniled行业供给总量

图表：2020-2023年中国miniled行业供给增长速度

图表：2024-2029年中国miniled行业供给量预测

图表：2020-2023年中国miniled行业供给集中度

图表：2020-2023年中国miniled行业销售量

图表：2020-2023年中国miniled行业库存量

图表：2023年中国miniled行业企业区域分布

图表：2023年中国miniled行业销售渠道分布

图表：2023年中国miniled行业主要代理商分布

图表：2020-2023年中国miniled行业产品价格走势

图表：2024-2029年中国miniled行业产品价格趋势

图表：2020-2023年中国miniled行业利润及增长速度

图表：2020-2023年中国miniled行业销售毛利率

图表：2020-2023年中国miniled行业销售利润率

图表：2020-2023年中国miniled行业总资产利润率

图表：2020-2023年中国miniled行业净资产利润率

图表：2020-2023年中国miniled行业产值利税率

图表：2020-2023年中国miniled行业总资产增长率

图表：2020-2023年中国miniled行业净资产增长率

图表：2023年中国miniled行业投资项目数量

图表：2023年中国miniled行业投资项目列表

图表：2023年中国miniled行业投资需求关系