家电生产为我国制冷剂主要应用领域
思瀚产业研究院    2024-06-25

制冷剂是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质。氟制冷剂可分为四代，其中一代已经淘汰，二代氟制冷剂即 HCFCs（含 氯氟烃），是一系列制冷剂的代称，中国生产和使用的受控 HCFCs 包括：HCFC-22、HCFC-123、HCFC-124、HCFC-141b 和 HCFC-142b，目前进入淘汰期；三代氟制冷剂即 HFCs（ 氟烃）包括 HFC-32、HFC-125、HFC-134a 等，我国已经进入生产和消费冻结期（在生产配额内生产）；四代处于成长期。

2020 年我国 HFCs 产量占全球需求量近四成：根据永和股份公告，预计 2020 年全球 HFCs需求为 210 万吨，根据生态环境部数据，2020 年我国 HFCs 实际产量为 81.1 万吨，计算可知我国 HFCs 产量占全球消费率的 39%。

受《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》的约束，发达国家二代制冷剂产能基本已关停，三代制冷剂也正在加速退出，欧美国家大量存量设备的维修需求仍保持对第二代和第三代含氟制冷剂的大量需求，因此可以预期未来全球对于中国的含氟制冷剂产品依存度将更高。

家电生产为我国制冷剂主要应用领域：制冷剂消费量从 2012 年的 19.9 万吨逐年上升至2020 的 33.2 万吨，年增长率为 6.6%。2012 年家电生产行业制冷剂用量在三大行业中的占比最高，为 55%；工商制冷行业和汽车生产行业制冷剂用量占比分别为 39%和 6%。

至 2020年，家电生产、汽车生产行业制冷剂用量在三大行业中的占比均降低了一个百分点，分别为 54%和 5%；工商制冷行业制冷剂用量占比分别从 39%提高到 41%。

中国于 2021 年接受基加利修正案以管控三代制冷剂 HFCs 的消费与生产，2020-2022 年为 HFCs 基准年，2024 年开始冻结，2029 年开始削减：2016 年 10 月 15 日《蒙特利尔议定书》第 28 次缔约方大会上，通过了关于削减 氟 化物的修正案。

修正案规定了发达国家和发展中国家 HFCs 消费和生产的削减计划；2021 年 6 月 17 日，中国常驻联合国代表团于向联合国秘书长交存中国政府接受《<关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书>基加利修正案》的接受书。根据有关规定，该修正案于 2021 年 9 月 15 日对中方生效。

修正案规定：发展中国家应在其 2020 年至 2022 年 HFCs 使用量平均值的基础上，2024 年冻结HFCs 的消费和生产于基准，自 2029 年开始削减，到 2045 年后将 HFCs 使用量削减至其基准值 20%以内。

为争夺配额，2018-2022 年制冷剂产能大幅扩张：经历 2018 年的景高点后，下游需求减弱，同时基于 HFCs 未来配额的争夺，产能大幅扩张，以主要三代制冷剂品种 R32、R125、R134a 产能加和计算，2018-2019 年产能增速分别为 13.9%/25.5%。产能供给增加但需求转弱，无法对产能进行充分消化，以加和产量/加和产能计算，2018-2023 年行业开工率均低于 60%，市场转入下行至 2020 年触底。

三代制冷剂进口数量极低，以 R32 为例，2023 年出口总量 4.97 万吨，但进口量仅为 2313吨。从 HFCs 出口总量来看，2023 年出口量为 34.3 万吨，较 2022 年减少 4.5 万吨；月度出口量变动趋势显示 22-24 年，我国 HFCs 出口量 3 月环比增长明显，11-12 月也为出口高峰期。2024 年 1-3 月 HFCs 出口量同比下滑 23%。

根据卓创资讯数据，2024 年 1-3 月出口总量为 5.3 万吨，同比-23%。分品类看，R32 出口量为 0.9 万吨，同比-18%；R125/R143/R143a为 0.3 万吨，同比-45%；R134a 为 2.2 万吨，同比-20%；R410a 为 1.2 万吨，同比-31%；R152a为 0.7 万吨，同比-10%。

2023 年 11 月 6 日，国家生态环境部印发了关于《2024 年度 氟 化物配额总量设定与分配方案》通知：配额设定和分配方案主要包括：

（1）HFCs 生产/使用基线值为 2020-2022年平均生产/使用量，分别加上含 氯氟烃（HCFCs）生产/使用基线值的 65%，2024 年 HFCs生产/进口/内用生产配额总量分别 18.53/0.1/8.95 亿吨 CO2；

（2）企业 24 年度生产配额，按生态环境部核查的 2020-2022 年生产量为基准，按品种发放；

（3）HCFCs 基线值 65%部分，2024 年暂不全部分配到生产和使用单位；

（4）生产单位仅可在申请 2024 年配额时进行不同品种 HFCs 配额调整，且调增量不得超过企业该品种配额量的 10%。

2024年 1月 11日，生态环境部发布了关于 2024年度消耗臭氧层物质和氟化物生产、使用和进口配额核发情况的公示：由于配额企业较多，故统计巨化股份、三美股份、中化蓝天、东岳集团、永和股份、东阳光 6 家主要制冷剂企业配额，上述六家企业总生产配额市占率为 86%，总生产配额前四名分别为巨化股份/三美股份/中化蓝天/东岳集团，市占率分别为 34%/16%/12%/10%，行业 CR4 为 72%。

2024 年 2 月中旬开始三代制冷剂主要品种开工率均有大幅提升，R32/R125/R134a 开工率自 2 月 15 日的 37.8%/29.5%/29.4%提升至 5 月 2 日的 60.5%/50.2%/55.8%，R32 与 R134a 开工率已贴近历年最高点。从库存数据看，库存自 2023 年中旬开始去化，目前三大品种库存加和为 1.2 万吨，处于历年来中枢位置。

2024 年年初至今制冷剂价格强势上涨：以主流三大 HFCs 品种为例，2024 年 1-5 月R32/R125/R134a 价格分别为 2.4/4.0/3.2 万元/吨，同比上涨 67%/50%/36%，价差分别为1.1/2.3/1.7 万元/吨，同比上涨 554%/166%/168%。

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