轮胎替换市场比配套市场更具韧性，美国需求相对稳定
思瀚产业研究院    2024-11-08

1、全球

倍耐力基于区域轮胎生产商协会和第三方数据对全球整体及局部轮胎市场的趋势做出了判断。2024 年 9 月，替换市场月度同比增速：全球+4%，北美+1%，欧洲+10%，中国-3%，南美+5%；配套市场月度同比增速：全球-3%，北美-2%，欧洲-5%，中国 0%，南美+3%。2024 年 9 月轮胎替换市场总体相对稳健，欧洲、北美大尺寸轮胎（18 寸及以上）表现强劲（分别同比+17%、4%），各地区配套市场受到经济环境、购车政策等影响而表现不一。

2、中国

国内下游需求：2024 年 10 月，中国重卡销量约为 6.30 万辆，环比上涨 8.62%，同比下降 22.32%。2024 年 10月，中国物流业景气指数为 52.60%，环比增加 0.20pct，同比减少 0.30pct。2024 年 9 月，中国汽油消费量为1277 万吨，环比下降 1.37%，同比下降 2.82%；中国柴油消费量为 1660 万吨，环比上涨 7.19%，同比下降5.48%。

中国公路物流运价指数：2024 年 10 月，中国公路物流运价指数均值为 1058.95，环比上涨 1.44%，同比上涨1.60%。其中，整车指数为 1062.89，环比上涨 1.47%，同比上涨 1.85%；零担重货指数为 1062.67，环比上涨1.45%，同比上涨 1.93%；零担轻货指数为 1042.42，环比上涨 1.35%，同比上涨 0.42%。

据中国物流与采购联合会分析，10 月经济运行持续向好，多项存量和增量政策联动发力，市场需求呈现较明显改善态势，叠加“金九银十”传统生产旺季，市场供需同步改善，内生动力进一步增强。在国内市场积极信号积累基础下，运价指数实现小幅回升，公路市场活跃度有所提升。分区域看，仅山东半岛区域运价指数有所回落，其余区域运价指数有所回升。

3、美国

2024 年 9 月，美国汽车零部件及轮胎店零售额为 114.58 亿美元，环比下降 7.30%，同比上涨 1.21%。2024 年10月，美国汽油消费量为906.78万桶/天，环比上涨3.69%，同比上涨3.38%；柴油消费量为 406.38万桶/天，环比上涨 8.25%，同比上涨 2.64%；美国汽车销量为 132.73 万辆，环比上涨 12.81%，同比上涨 9.59%。美国汽车零部件及轮胎店销售额依然处于历史同期较高水平，汽柴油消费量、汽车销量相对稳定，总体来看轮胎下游需求比较稳定。

美国进口轮胎总体表现：2024年9月，美国进口PCR数量为1855.03万条，环比上涨6.83%，同比上涨8.06%；美国进口 TBR 数量 139.93 万条，环比上涨 6.43%，同比下降 6.02%。

美国从泰国进口轮胎表现：2024 年 9 月，美国从泰国进口 PCR 数量为 473.67 万条，环比上涨 24.44%，同比上涨 17.56%；美国从泰国进口 TBR 数量为 49.94 万条，环比上涨 10.50%，同比下降 23.46%。

美国从越南进口轮胎表现：2024 年 9 月，美国从越南进口 PCR 数量为 213.04 万条，环比上涨 27.91%，同比上涨 28.98%；美国从越南进口 TBR 数量为 25.22 万条，环比上涨 20.46%，同比上涨 18.33%。

美国从柬埔寨进口轮胎表现：2024 年 9 月，美国从柬埔寨进口 PCR 数量为 124.83 万条，环比上涨 24.56%，同比上涨 75.36%；美国从柬埔寨进口 TBR 数量为 10.36 万条，环比下降 10.40%，同比上涨 3765.37%。

美国进口轮胎数据分析：我们认为，海运波动对美国 2022-2023 年的进口量造成了扰动（先累库、后去库），2023 年美国进口需求已恢复至正常节奏。2024 年以来美国月度进口半钢胎、全钢胎数量处于历史同期较高水平，美国进口需求依然稳健。

4、欧洲

2024Q3，欧洲 PCR 替换市场销量为 5785.40 万条，季度环比上涨 10.08%，同比上涨 4.53%；欧洲 TBR 替换市场销量为 311.20 万条，季度环比上涨 22.66%，同比上涨 2.27%。2024 年 9 月，欧洲乘用车注册量为 111.81万辆，环比上涨 47.95%，同比下降 4.17%；2024 年 9 月，欧洲新能源汽车销量为 29.57 万辆，环比上涨60.02%，同比上涨 2.52%。

欧洲替换市场：2024Q3 欧洲乘用车胎替换市场销量处于近年同期中游水平，卡车胎替换市场销量处于近年同期较低水平，乘用车胎更具有韧性。欧洲配套市场：2024 年总体来看，欧洲乘用车注册量处于历史同期中位的水平。

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