思瀚发布《2025-2030年中国数字支付产业竞争格局与国际化战略研究报告》
思瀚产业研究院    2025-11-01

近年来，随着技术的不断进步和消费者支付习惯的改变，数字支付在中国的发展呈现出加速的趋势，其应用场景不断拓展，从线上购物到线下消费，从国内支付到跨境结算，数字支付正逐渐渗透到人们生活的方方面面。

2024年，全球支付行业共处理交易约3.6万亿笔，总支付额约为人民币13,300万亿元，自2020年起的复合年增长率达2.0%。作为全球经济和金融基础设施的核心组成部分，支付承担著消费支出、贸易结算和资金清算等关键职能，既支撑实体经济的发展，又推动数字经济的扩张。

到2029年全球总支付额预计将达到人民币14,901.5万亿元，预测期间的複合年增长率为2.3%，该行业的规模和系统重要性将持续扩大。

全球支付体系大致可分为两种运营模式：

银行支付。此类别涵盖SWIFT、ACH及各国实时或快速支付系统等账户对账户计划以及中国银联、Visa和Mastercard等四方卡组织网络，持牌接受存款银行于网络中担任发卡行或收单行，并持有结算账户。该等渠道支持高价值清算、企业对企业结算及公共支出，处理门店及线上的大部分消费卡交易。

非银行支付。此类别涵盖持牌非银行支付服务提供商及电子货币或钱包运营商，彼等整合银行卡、二维码、数字钱包及国内即时支付系统等多种渠道，为商户提供高效的收单及收款服务。该等提供商延伸至风险管理、对账处理、营销推广及忠诚度以及资金或现金管理功能，为商户创建一个集成的端到端营运解决方案。在此类别中，数字支付提供商被引入作为核心非银行模式，且其角色及能力的现有水平得以保留。数字支付是指通过电子方式发起、处理与清算消费者和商户在境内及跨境渠道的交易，包括银行卡支付、扫码支付、数字钱包支付、数字货币支付及基金支付。

在上述规模扩张的同时，全球支付体系正借助新技术进行有序升级。区块链及分佈式账本解决方案推动著央行数字货币与稳定币的发展，在明确的监管框架及准备金要求下，实现了近乎实时到账的支付即结算，并缩短了跨境支付链条。在获得许可的业务范围内，相关区块链结算工具正作为后端结算环节进行试点，以缩短截止时间并提升透明度。

实时账户网络与开放接口支持服务提供商在单一平台上整合银行卡、二维码、钱包及即时转账功能，同时实现统一的报告与管控。人工智能正应用于风险筛查、授权优化、异常检测及自动对账流程，在提高审批通过率的同时减少操作失误。智能合约与可编程金融有望进一步优化跨境结算流程，并增强端到端的可审计性。这些技术发展对以银行为核心的支付通道形成了补充，且在实际应用中，通常由持牌数字支付提供商整合多类支付通道、嵌入合规与运营软件后，最终提供给商户使用。

数字支付发展为端到端商户赋能服务

相较于传统银行支付，数字支付服务提供商透过聚合支付路由、轻量化云架构及灵活的API，实现对银行卡、二维码、电子钱包及国内实时支付通道的广泛覆盖，同时提供更灵活的结算週期、一致的对账流程、更简化的整合体验，并降低整体拥有成本。在受理端，数字支付服务提供商还能实时捕获交易数据，原生嵌入风控、对账、资金╱现金管理及忠诚度╱营销模块，显著提升商户数字化运营效率。

需求侧动态正向多元化和国际化转变。一方面，餐饮、零售和电商等高频行业正加速数字化转型，推动支付受理从传统POS终端向移动及聚合支付延伸；另一方面，线上跨境电商、数字内容平台和旅游相关消费的快速增长，对本地方式受理、外币结算与跨境支付提出了更高要求。凭藉技术中立性、快速响应能力和强场景适应性，数字支付服务提供商已成为全球零售和交易流的关键基础设施，并正从支付服务向SaaS、金融科技、供应链金融及跨境结算延伸，为商户提供提升运营效率及全球履约能力的端到端业务数字化解决方案。

根据弗若斯特沙利文的资料，以总支付额计量，在数字支付工具广泛普及与线上线下商业持续融合的推动下，全球数字支付市场自2020年起稳步增长。2020年至2024年间，全球数字支付的总支付额从人民币846.3万亿元增长至人民币963.6万亿元，複合年增长率达3.3%。核心增长驱动因素包括：电子商务渗透率提升、跨境电商增加、移动支付频次增加、消费者对非接触交易偏好增强，以及新兴市场（尤其是亚洲和拉丁美洲）金融基础设施与数字支付生态的持续完善。

展望未来，随著包括跨境电商、旅游交通、数字内容及本地服务的线上与线下消费场景不断扩展并日益融合，数字支付有望扮演更核心的角色，成为实体与数字环境中更广泛商户与消费者间的交易桥樑。到2029年，全球数字支付的总支付额预计将达到人民币1,101.9万亿元，2025年至2029年间複合年增长率预计达3.1%。在全球履约加速、合规支付要求趋严以及端到端商户赋能能力增强的背景下，该行业仍有巨大的扩张和结构升级空间。

痛点及市场趋势

随著全球零售、餐饮和跨境电商等高频交易场景的快速扩张，商户运营链日趋複杂，多重痛点逐渐显现：

‧ 复杂的支付接入；处理效率和对账成本不匹配。商户必须同时连接银行卡、二维码、本地电子钱包和其他渠道，这会产生沉重的技术对接和财务整合负担。

‧ 运营数据零散且可操作洞察力有限。支付、忠诚度、营销及库存系统仍相互孤立，难以实现统一分析与决策支持。

‧ 跨境工作流程繁琐、结算週期长且合规门槛高。各国支付规则和清算要求存在差异，加之本地资源和金融服务渠道有限，制约了商户的全球运营。

‧ 客户关係管理和数字化运营能力较弱。缺乏强大的忠诚度和数据驱动的营销，则很难提升複购率与用户黏性。

‧仓储与供应链协同效率低下，形成扩张与管理瓶颈。这对连锁经营者来说尤为突出，不同的门店系统和非标准化的库存╱履约管理阻碍了品牌一致性和整体效率。

在此背景下，数字支付服务提供商正凭藉其在支付流程中的天然触点和系统集成优势，向商户全价值链延伸，提供覆盖支付及从前端到后台的完整商户营运链的数字化解决方案，从而提升运营效率并增强全球履约能力。

相较于单点工具，端到端业务数字化解决方案作为一个完整赋能商户营运的集成平台，能带来更高运营效率、更深入洞察力及更持续的增长支撑，正日益成为商户数字化升级的主流路径。其核心优势包括：

‧ 提高运营效率的流程整合能力。通过统一客户获取、订购、支付、结算、会员机制、营销管理、供应链管理及商业分析，端对端解决方案大幅降低了人力消耗，提升了信息交换的频率及效率，消除了数据屏障，简化了业务流程，同时规范了店舖运营，并提高了整体运营效率。

‧ 支撑智能决策的数据基础。在统一平台收集、关联及分析交易和运营数据，通过用户分群洞察、产品关联分析和活动成效评估，优化定价、促销及分类。

‧ 增强全球履约的服务延伸。尤其是在跨境电商与对外零售领域，整合本地支付方式、外汇╱清算╱结算、跨境风控与合规，实现多国家统一运营，提高订单履约效率并加速资金週转。

以连锁餐饮行业为例，随著品牌规模扩张及新店推广，劳动力、验收、营销和财务环节複杂度上升，使零散的工具与手动工作流程越来越难以为继。因此，端到端解决方案成为实现高效精准运营的关键路径 — 通过将前台POS系统与线上订购、忠诚度╱客户关係管理、中台管理及总部财务系统打通，实现从交易受理与订单处理、厨房作业管理，到会员运营、供应链协调及财务结账的全流程数字化。支付衍生的运营数据随后反馈到决策中，支撑动态菜单设计、定价优化和更高的重複转化，从而增强运营韧性和盈利能力。

亚洲经济繁荣推动数字支付及以商户为中心的技术解决方案崛起

亚洲是全球数字支付市场的核心区域。以总支付额计算，2024年亚洲佔全球市场份额近50%，位居世界首位。这一领先地位反映出该地区庞大的人口规模、完善的数字基础设施、较高的数字支付渗透率，以及电子商务和本地服务等高频消费场景的快速扩张。在亚洲，中国、东盟、日本及韩国构成三大重点子市场，各自拥有独特的增长驱动因素和特徵。

中国凭藉成熟的数字支付体系和庞大的商户网络领跑全球。东盟市场在跨境电商和支持性数字金融政策推动下展现出强劲增长潜力。日本及韩国作为发达经济体，正通过高附加值应用场景和监管优化持续升级支付体系。随著这三大市场的深化和扩大，亚太地区预计将仍是全球支付增长的主要引擎，为端到端业务数字化解决方案提供商带来持续的结构性机遇。除该等结构性驱动因素外，亚洲成熟市场在商家营运中对SaaS表现出明显偏好。

日本、韩国、新加坡及香港对付费软件认知度极高，商户重视可靠性、正常运行时间承诺、资料安全及本地化支援保障。订阅制及用量计费模式若能带来可量化效益（如提升授权成功率、加速对账流程、电子发票及税务申报规范，以及强化与销售点、库存、会员及会计系统的整合），便能获得广泛接受。

劳动力成本攀升及严格监管要求促使商户採用标准化工作流程及可审计的控制措施，而银行及大型平台则青睐能证明国家特定合规性及本地数据选项的提供商。对数字支付提供商而言，该等条件有利于在亚洲成熟市场深化支付及软件模组的综合服务，进而建立稳定的经常性收入基础，降低客户流失率并延长客户生命週期。

中国市场概览

中国作为全球最大的零售市场之一，拥有庞大的商户生态系统。于2024年，消费品零售总额突破人民币48万亿元，佔亚洲整体市场规模的50%以上。注册企业与独资经营者超过1.5亿家，涵盖餐饮、零售、电商、旅游及本地服务等领域，这些商户对支付、营销、订单、库存及会员的数字化集成需求持续深化。这一庞大且日益数字化的商户群体持续产生高频率、高强度的支付基础设施需求— 尤其是在零售及餐饮等高交易量、低客单价、高频率的垂直领域，支付已成为运营系统的核心组成部分。

因此，数字支付服务提供商凭藉灵活的产品形态和强大的集成能力，成为满足多通道受理需求的关键提供商。根据弗若斯特沙利文的资料，以总支付额计算，中国的数字支付市场近年来稳步增长，从2020年的人民币294.6万亿元增至2024年的人民币331.7万亿元，複合年增长率为3.0%。展望未来，随著二维码支付、聚合收款和数字人民币的不断融合，以及平台型商户对统一收单与运营解决方案需求的日益增长，到2029年中国数字支付的总支付额预计将达到人民币392.7万亿元，2025年至2029年的複合年增长率将达3.7%。

在此基础上，若干结构性趋势正在重塑需求。首先，作为中国数字支付主要载体的扫码支付，现在几乎覆盖了餐饮、零售、交通、公共服务及医疗保健等场景，并在聚合收单、NFC及数字人民币持续推广的共同推动下继续扩张。其次，随著零售和餐饮连锁化率提升，品牌主导型及平台型商户日益重视标准化统一收单及一体化运营解决方案，推动支付服务提供商从纯收单服务向更广泛的技术赋能转型。

中国零售业连锁化率从2020年的9.6%提升至2024年的10.2%，餐饮业连锁化率从2020年的15%提升至2024年的23%。第三，随著入境旅游和国际活动复苏，境外银行卡受理规模快速扩大，使中国成为全球卡组织重点佈局市场，为具备多通道、多币种服务能力的提供商创造结构性增长机遇。

截至2024年9月末，中国重点商户外国银行卡受理覆盖率已达99%。仅2024年9月单月，超过250万入境游客使用境外银行卡绑定境内钱包及通过境内渠道使用境外银行卡等服务，交易笔数和总支付额较2024年2月分别增长145%和165%。这些趋势共同催生了以支付为切入点的端到端业务数字化解决方案需求，正成为数字支付服务提供商的关键增值方向。中国端到端业务数字化解决方案市场的市场规模（按收入计）从2020年的人民币1,134亿元增至2024年的人民币1,742亿元，複合年增长率为11.3%。预计到2029年市场规模将达到人民币2,612亿元，2025年至2029年期间的複合年增长率为10.0%。

中国市场发展趋势

该行业正进入一个全新发展阶段，支付服务成为更广泛的商户赋能入口。结构性趋势正在重塑产品范围、技术架构与合规要求，加速行业从单纯交易处理向平台化运营解决方案转型。

‧ 从支付服务向商户运营赋能延伸。数字支付提供商正超越纯交易通道功能，释放端到端价值。通过将支付与订单、库存、财务和忠诚度营销联繫起来，平台提供一体化运营支持，从单点工具升级为完整解决方案，提升客户粘性与服务盈利能力。

‧ 全渠道整合推动对标准化服务更为强劲的需求。随著消费路径线上线下融合，商户追求统一受理入口、统一账户层和一致的数据运营。领先提供商正构建支持从门店POS和应用程序到小程序及市场的全渠道管理架构，强化全链路履约能力。

‧ 技术驱动的韧性及风险管理。人工智能、数据建模与云原生工程的不断进步，正在实现风控策略、客户支持及财务结账自动化。增强的内部研发能力和系统适应性提升了跨行业场景的平台可靠性和灵活性。

‧ 监管主导的合规有利于持牌提供商。中国支付市场正朝著更严格的牌照管理与透明结算方向发展。对跨境流动、反洗钱管控及数据安全的更严格审查，为具备合规资质、资金保护和风控能力的持牌平台构筑更宽护城河，使其更受大型企业及跨境客户青睐。

第一章 数字支付产业范式升维

第一节 范畴重构与核心价值

一、从交易工具到数字经济基础设施的定位跃迁

二、核心要素体系：账户、清算、数据、安全与场景

三、与金融科技、商贸流通的生态融合机制

第二节 国家战略支点作用

一、人民币国际化的关键通道

二、数据要素市场的核心枢纽

三、新质生产力的金融底座

第三节 产业价值评估模型

一、支付经济乘数效应

二、商业效率提升量化模型

三、普惠金融实现度指数

第二章 全球数字支付竞争格局

第一节 主权支付体系博弈

一、美国实时支付网络升级

二、欧盟数字欧元试验

三、亚洲多边清算联盟构想

第二节 技术路线分化

一、区块链与分布式账本应用

二、ai驱动的无感支付

三、生物特征融合演进

第三节 2030年格局预测

一、cbdc跨境网络覆盖

二、支付主权边界模糊化

三、地缘支付阵营形成

第三章 中国政策体系深度解构

第一节 监管框架进化

一、《非银行支付机构条例》实施评估

二、支付数据分类分级指南

三、跨境支付外汇管理创新

第二节 央行数字货币战略

一、数字人民币（e-cny）功能拓展

二、智能合约应用场景矩阵

三、离岸清算中心布局

第三节 “十五五”政策前瞻

一、支付系统韧性法案

二、开放银行数据共享框架

三、支付科技伦理审查机制

第四章 技术架构革命性突破

第一节 分布式基础设施

一、区块链清算网络

二、边缘计算节点

三、量子安全加密算法

第二节 智能化支付引擎

一、ai反欺诈实时决策

二、用户意图预测

三、动态路由优化

第三节 交互界面创新

一、脑机接口支付实验

二、ar场景支付

三、可穿戴设备融合

第五章 央行数字货币系统演进

第一节 系统架构升级

一、双层运营体系优化

二、离线支付技术突破

三、跨链互通协议

第二节 场景生态构建

一、政务民生深度渗透

二、供应链金融穿透

三、碳账户联动

第三节 跨境应用突破

一、多边央行数字货币桥演进

二、大宗商品定价结算

三、跨境贸易真实性核验

第六章 支付账户体系重构

第一节 账户功能升维

一、身份认证枢纽

二、数据资产账户

三、信用评价载体

第二节 开放银行实践

一、api经济生态

二、账户信息共享

三、场景嵌入式金融

第三节 数字身份融合

一、国家数字身份认证

二、零知识证明隐私保护

三、跨平台身份通证

第七章 跨境支付体系创新

第一节 新基建布局

一、跨境支付专网

二、多币种清算池

三、rcep区域支付枢纽

第二节 规则标准博弈

一、iso 20022标准迁移

二、数据本地化争议

三、监管合规对齐

第三节 新型结算机制

一、稳定币桥接方案

二、本币直接清算

三、贸易融资一体化

第八章 商业模式深度变革

第一节 收入结构转型

一、交易费率市场化

二、数据增值服务

三、生态位溢价

第二节 价值创造路径

一、供应链金融赋能

二、用户画像合规变现

三、跨境解决方案

第三节 竞争格局重塑

一、银行系科技子公司

二、平台型企业支付

三、专业基础设施服务商

第九章 安全风控体系升级

第一节 新型风险防控

一、深度伪造（deepfake）攻击防御

二、量子计算威胁应对

三、跨境监管套利风险

第二节 技术保障体系

一、同态加密应用

二、联邦学习风控模型

三、智能合约安全审计

第三节 系统性风险防范

一、清算网络冗余设计

二、灾备能力提升

三、极端压力测试机制

第十章 支付数据要素开发

第一节 资产化路径

一、数据确权机制

二、价值评估模型

三、资产入表实践

第二节 流通应用创新

一、数据信托模式

二、联邦学习市场

三、数据空间构建

第三节 经济价值挖掘

一、商业决策支持

二、宏观经济监测

三、智能反洗钱应用

第十一章 普惠金融深化路径

第一节 县域下沉战略

一、助农终端智能化

二、适老化与无障碍改造

三、县域普惠生态

第二节 小微企业赋能

一、实时现金流管理

二、供应链可视化

三、信用穿透授信

第三节 特殊群体覆盖

一、新市民专属账户服务

二、残障人士语音支付

三、边境地区跨境支付便利化

第十二章 新兴场景支付创新

第一节 元宇宙支付

一、虚拟资产结算

二、跨宇宙互通

三、数字藏品（nft）确权支付

第二节 物联网支付

一、自动机器支付（m2m）

二、车联网支付场景

三、工业互联网支付

第三节 可持续支付

一、碳积分流通

二、绿色供应链金融

三、esg支付指数

第十三章 支付产业链价值重塑

第一节 上游技术供给

一、芯片安全自主可控

二、密码算法技术创新

三、量子加密应用

第二节 中台能力构建

一、混合云架构

二、实时智能风控中台

三、数据资产管理平台

第三节 下游场景拓展

一、政务缴费全覆盖

二、医疗医保融合支付

三、教育付费模式创新

第十四章 支付基础设施升级

第一节 清算网络进化

一、实时全额结算（rtgs）

二、多边净额清算

三、跨境清算直连

第二节 终端革命

一、无感支付设备

二、卫星支付终端

三、生物识别终端

第三节 测试认证体系

一、金融科技产品认证

二、系统互操作性测试

三、极端环境验证

第十五章 支付伦理与治理体系

第一节 数字权利保护

一、算法公平性审查

二、数字鸿沟治理

三、用户知情同意机制

第二节 社会影响管控

一、过度消费预防机制

二、隐私保护强化

三、潜在文化冲突调适

第三节 治理机制创新

一、敏捷立法与监管

二、行业伦理委员会

三、社会监督机制

第十六章 区域协同发展模式

第一节 粤港澳大湾区

一、跨境支付创新试验

二、数字货币跨境试点

三、三地规则对接

第二节 长三角一体化

一、区域支付同城化

二、产业链金融协同

三、数据要素高效流通

第三节 西部陆海新通道

一、智慧数字口岸建设

二、跨境贸易本币结算

三、人民币国际化前沿

第十七章 支付产业碳中和路径

第一节 绿色技术应用

一、低功耗芯片与终端

二、液冷数据中心

三、可再生能源利用

第二节 运营模式优化

一、全流程无纸化

二、电子凭证普及

三、设备循环利用

第三节 碳普惠机制

一、绿色支付积分激励

二、碳足迹精准追溯

三、生态合作网络

第十八章 国际竞争与合作战略

第一节 标准制定主导权

一、国际标准组织（iso）布局

二、中国金融标准输出

三、测试案例贡献

第二节 技术出海路径

一、云支付系统出口

二、智能风控解决方案

三、硬件设备与标准

第三节 地缘支付博弈

一、多元化跨境支付网络建设

二、应对美西方技术管制

三、新兴市场支付联盟

第十九章 “十五五”发展展望

第一节 技术融合预测

一、量子支付实用化探索

二、脑机接口支付伦理突破

三、空间支付试验

第二节 产业变革趋势

一、支付行为隐形化

二、账户形态泛在化

三、价值内涵多元化

第三节 社会影响前瞻

一、现金使用临界点

二、金融包容性指数提升

三、国家经济安全增强

第二十章 战略实施路径

第一节 监管层面

一、创新监管沙盒扩容

二、国际规则对接与参与

三、系统性风险防控体系强化

第二节 产业层面

一、技术标准联盟构建

二、测试认证国际互认

三、复合型人才专项培养

第三节 企业层面

一、核心关键技术攻关

二、多元化场景生态构建

三、esg治理能力建设

图表目录

图表：数字支付五维模型

图表：全球cbdc布局

图表：监管沙盒机制

图表：技术架构演进

图表：数字人民币生态

图表：账户功能拓展

图表：跨境支付流程

图表：商业价值重构

图表：风控技术矩阵

图表：数据要素开发

图表：普惠金融覆盖

图表：新兴场景图谱

图表：产业链价值分布

图表：基础设施架构

图表：伦理治理框架

图表：区域发展指数

图表：碳中和路径

图表：国际竞争策略

图表：技术演进曲线

图表：三维实施路径

图表：国家战略定位对照

图表：2030年格局预测指标

图表：政策工具箱

图表：技术成熟度评估

图表：跨境应用场景

图表：开放银行分级

图表：规则差异对照

图表：收入结构转型

图表：风险评级体系

图表：数据资产分类

图表：普惠覆盖指标

图表：场景创新清单

图表：产业链分工

图表：终端技术参数

图表：伦理审查标准