扁线电机及其装备制造业产业链情况及市场空间
思瀚产业研究院 巨力    2026-09-05

1、扁线电机及其装备制造业发展概况

扁线电机是指以截面形状为矩形或近似矩形的扁平导线作为定子绕组线圈的新型电机。相较于传统圆线电机，扁线绕组具有更高的槽满率、更优的散热性能和更低的电阻损耗，从而实现更高的功率密度和能量转换效率。凭借高效率、高功率密度和紧凑化设计方面的显著优势，扁线电机已成为新能源汽车驱动电机、工业高效电机及具身智能关节电机等高端装备领域的重要技术路线，是推动电机行业向高性能、轻量化和节能化方向升级的核心载体。

扁线电机装备是指用于扁线电机生产制造全流程的专用工艺装备，可按制造环节划分为定子装备、转子装备和总装装备三大类别。其中，定子装备是扁线电机装备中价值占比较高、技术难度较大的核心模块，主要包括扁线成型设备、自动插线设备、扩口扭头设备、焊接设备、绝缘处理设备等，各类设备依工艺顺序集成构成全自动定子生产线。

转子装备主要涵盖转子铁芯叠压设备、轴系压装设备、动平衡测试设备、充磁及电气性能检测设备等，负责完成转子铁芯成型、永磁体装配及动平衡校正等关键工序。

总装装备主要包括定转子合装设备、端盖压装与螺栓拧紧设备、整机性能测试台及下线包装设备等，实现从零部件到整机的最终集成与出厂检验。扁线电机装备的技术水平直接决定了扁线电机的制造精度、生产效率和产品一致性，是扁线电机规模化、高质量量产的核心支撑。

2、行业上下游关联情况

扁线电机装备产业链的上游由原材料供应商及关键零部件配套商构成。原材料主要包括钢材、铸铁、铝合金型材及绝缘材料等，核心零部件主要涵盖伺服电机与驱动系统、精密减速机、视觉检测系统、激光器及工业控制系统等。

上游零部件的精度与供应稳定性直接影响扁线电机装备和微特电机装备的整体性能。产业链中游为扁线电机装备和微特电机装备制造商，是技术集成度较高、价值创造较集中的核心环节。

中游企业负责装备的工艺规划、机械结构设计、电气控制系统开发及整线交付。

产业链下游为各类扁线电机和微特电机制造企业，扁线电机终端应用覆盖新能源汽车、工业扁线电机、具身智能、低空经济等领域，微特电机终端应用覆盖汽车、家用电器、电动工具等领域。

3、行业市场空间

①新能源汽车及扁线电机渗透率持续提升，未来五年全球新能源车扁线电机装备市场规模将保持增长

近年来，以中国市场为代表，全球新能源车产业高速发展。根据中国汽车工业协会数据，2024 年我国新能源车产量首次突破 1,000 万辆，2025 年进一步增长至约1,662.6 万辆。2026 年 1-5 月，我国新能源车产量约 584.1 万辆，同比增长 2.5%。以销量口径统计，根据中国汽车工业协会数据，2025 年度我国新能源车渗透率达47.9%并保持增长，2026 年 5 月新能源车渗透率已达 56.9%。全球来看，2021 至 2025年，全球新能源车渗透率从 7.8%提升至 23.5%，仍处于相对低位，未来存在较大发展空间。

根据国际能源署（IEA）及 EVTank 等市场研究机构的预计，2025 年至 2030年，欧盟、美国市场新能源车渗透率将分别从约 28%、10%提升至约 62%、48%，与中国市场共同带动 2030 年全球新能源车渗透率达到约 40%。未来全球新能源车行业将呈现中国持续引领、欧美市场稳步增长、其他地区快速崛起的“多极增长”新阶段。随着新能源车产业的快速发展，整车制造商对驱动电机的性能、质量和成本的要求也逐渐提高。扁线电机凭借高效率、高功率密度和强散热等突出优势正快速取代传统圆线电机。

扁线电机制造工艺复杂多样，以目前主流的 Hair-pin 技术路线为例，其中线成型、自动插线、焊接与检测、滴漆与涂覆等关键工序技术难度大，需要依靠自动化、智能化的生产设备进行生产。2021 年起，随着特斯拉、比亚迪、上汽等主流车企新能源车开始大规模换装扁线电机，扁线电机渗透率快速提高，带动扁线电机装备制造行业的发展。根

据 NE 时代数据，2021 年、2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-11 月，驱动电机扁线渗透率分别约 40%、55%、71%、77%、85%。根据弗若斯特沙利文预计，2026 年全球新能源汽车扁线电机装备（含定子装备、转子装备、总装装备）市场规模约 112.3 亿元，其中国内市场规模约 64.0 亿元，2026 年至 2030 年期间全球及国内年均复合增长率分别约 6.2%、7.0%。具体到公司目前主要参与的扁线电机定子装备市场，2026 年全球及国内市场规模分别约 63.9亿元、37.8 亿元，未来五年亦将保持增长。

②欧洲增量市场下新能源汽车扁线电机存在产能缺口，带来装备出海机会

“碳中和”政策驱动下，欧洲市场新能源车渗透率将持续提升。例如，德国联邦环境部于 2026 年 1 月 19 日宣布了总额 30 亿欧元的新一轮电动车补贴计划，将进一步提振新能源车的销量。

在供给端，由于整车进口限制愈加严格，预计欧洲市场将出现较大的新能源车产业链产能缺口，驱动产业链新增投资落地。与此同时，欧洲也在通过补贴等政策手段积极推进制造业本土化，2026 年 3 月 4 日，欧盟委员会公布《工业加速器法案》，提出到 2035 年将制造业占 GDP 的比重从 2024 年的 14.3%提升至 20%。该法案旨在将企业获得的公共补贴与产品“欧洲制造”比例挂钩，以促进欧盟境内的工业生产。具体到汽车领域，电动车零部件（不含电池）本地化比例需达到 70%才可获得补贴。