化妆品行业的发展情况和未来发展趋势
思瀚产业研究院    2022-12-07

1、行业发展概况及趋势

国家统计局数据显示，2021 年我国化妆品类零售总额 4,026 亿元，同比增 长了 14.0%。根据 Euromonitor 数据，2017-2021 年我国化妆品市场规模复合增速为 11.24%，预计到 2026 年市场规模将突破 8,000 亿元。化妆品消费市场拥有巨大的消费基数，未来增长潜力巨大，化妆品市场保持着不断扩容、增长的趋势，具体如下：

（1）政府不断加强政策引导和行业监管

随着我国国民经济的发展，居民生活水平不断提升，对各类消费品的需求 量和品质要求都不断提升，对于美丽健康的天然追求让化妆品已经成为一类重 要的居民消费品。《十四五规划和 2035 远景目标纲要》明确指出开展中国品牌 创建行动，保护发展中华老字号，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在化妆 品、服装、家纺、电子产品等消费品领域培育一批高端品牌。

近年来，我国相继出台了一系列扶持国内化妆品企业发展的政策，也提出 了更多规范和引导行业发展的要求。2017 年至今，政府主管部门已陆续出台了 《化妆品监督抽检工作规范》《化妆品监督管理条例（2020 年修订）》《化妆品 质量管理规范》《化妆品注册备案管理办法》等一系列支持化妆品行业发展的政 策，旨在鼓励行业的研发、创新，促进新技术的推广应用，同时加强行业监管，保证行业规范发展。

《化妆品注册备案管理办法》将对化妆品和化妆品新原料注 册、备案及其监督管理活动进行管理。其实施后，会对化妆品及化妆品新原料 的安全性有更明确和细致的规定，对于提升行业生产安全准入门槛，推动行业 有序、可持续、高质量发展有着重要作用。

（2）化妆品电子商务渠道保持持续增长态势

电子商务渠道具备低成本、高效率的优势。而化妆品具有重复式消费和流 量聚集效应强两大特点，非常适合通过电子商务渠道进行销售。根据 Euromonitor 的统计，化妆品电商渠道销售额占比在 2014 年仅为 16%，2019 年 已快速上升至 30%，预计 2022 年将达到 36%。未来，随着化妆品品牌方对电子 商务渠道的持续投入、电商平台消费体验的优化升级，化妆品电子商务市场规 模将继续增长，化妆品线上渗透率将进一步加深。根据 2021 年艾媒咨询对中国 网民化妆品购买渠道调查显示，网民主要通过综合电商平台购买化妆品，占比 高达 63.3%。随着网络购物市场日益活跃，化妆品的线上渗透也将进一步加深， 为本行业发展带来了良好的机遇。

（3）化妆品行业向“上”走、向“深”走和向“新”走趋势明显

伴随着市场竞争日益激烈，化妆品企业降本增效的诉求持续推高，具有规模化集采及生产优势的企业得以快速发展。头部化妆品企业依赖优质原料、创新研发、严格品控、规模生产、一站式解决方案等多重核心竞争力，能够快速 响应甚至主动激发多样化、高迭代的下游需求，在价值链中逐步延伸，使供应 链成为化妆品产业链中发展愈发关键的驱动力。

另一方面，随着消费理念的成熟，消费者更加注重“悦己”消费，大单品 需求被逐渐细分至更多垂直品类，优秀的成熟品牌正在原有产品壁垒上积极寻 求创新，并尝试突破固有的产品产地认知而形成影响力，化妆品产业正在从多 个维度不断向深水区进发，核心产品价值、品牌壁垒的差异化优势将更加凸显。

此外，新品牌和新品类化妆品的崛起速度越来越快，消费者对于化妆品的 安全性、专业性的关注度逐渐提高，底层技术与创新工艺成为化妆品企业巩固 行业地位的基石，企业增长的驱动力逐渐由营销驱动转为产品驱动和创新驱动。

拥有先进生产工艺，产品更新迭代速度快、质量严格符合化妆品行业产品质量标准的企业能够给消费者带来更好的客户体验，从而保证品牌长久发展，并在 竞争激烈的市场中保持行业竞争优势，形成新竞争者进入的天然壁垒。

2、行业的利润水平及变动趋势

一般而言，化妆品行业的利润水平和变动趋势主要受品牌知名度与宣传推 广、销售模式、产品配方和生产工艺、上游原料及包材组成及其价格变动、行 业竞争程度等方面的影响，同时受品牌影响力、销售模式、产品结构等方面的 影响，各厂家毛利率有所差异。

来源： 思瀚产业研究院 水羊股份