建筑有机硅密封胶市场分析
编辑：曾婉甜 来源：思瀚产业研究院 集泰股份    2023-04-10

有机硅密封胶作为建筑工程等行业的“添加剂”，虽然用量及成本占总成本的比例较小，但对于产品性能往往起到决定性作用，属于“小而精”的行业。有机硅密封胶具有粘结力强、拉伸强度大、耐候性、抗振性、防潮、适应冷热变化大、易于施工等优点，同时适用场景广，能实现大多数建材产品之间的粘合，因为建筑领域应用价值大。建筑用有机硅密封胶约占全部密封胶消费量 60%，是最大应用领域，主要应用在建筑幕墙、中空玻璃、节能门窗、装配式建筑、装饰装修等。

根据《建筑用硅酮密封胶现状与发展前景》数据，我国室温硫化硅橡胶表观消费量约 100 万吨，行业市场规模约 300 亿元，其中建筑用有机硅密封胶消费量占比约为 58%，建筑领域有机硅密封胶市场空间超过 150 亿元。2020 年我国建筑领域有机硅密封胶消费结构为：建筑幕墙占比 43.7%，门窗密封和装饰装修占比 35.8%，中空玻璃加工占比 20.50%。

国家基础设施发展的需求推动了建筑胶市场的增长，对环保产品的日益增长的需求是最新的趋势，绿色节能建筑的监管要求，正在推动对环保建筑密封胶的需求。未来建筑有机硅密封胶市场主要受益于以下四个方面：

1）房地产作为支柱产业短期承压，但市场规模依旧可观

数据来源：国家统计局

建筑有机硅密封胶的需求走势受房地产投资开发影响，近年来我国房地产开发投资保持稳定增长，房地产开发投资总额占国内 GDP13%左右。作为我国国民经济的支柱性行业，受房地产调控影响，房地产投资短期承压。

2022 年以来，国家层面对房地产调控定调的政策/事件频出，中央政治局会议首次提出要“支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管”，奠定了未来一段时间内房地产调控宽松的基调。

5 月央行先后下调首套房贷款利率下限和五年期 LPR，是本轮调控放松中全国性具有实质利好的政策，宽松导向信号明显，充分体现中央支持刚性和改善性住房需求、 稳定房地产市场的决心。房地产作为支柱产业短期承压，但市场整体规模依旧可观，建筑有机硅密封胶潜在市场需求稳定。

2）开发商集中度提升和集采趋势下，建筑有机硅密封胶市场集中度提升

根据中国房地产协会发布的《2022 中国房地产开发企业综合实力 TOP500 测评研究报告》，2021 年排名前 10、前 50 和前 100 的房地产企业销售金额占前500 名销售金额比例约为 30%、65%、83%，头部房企依旧占据规模优势。

中国消费升级带动装饰、装修行业的提档升级，龙头企业注重装饰材料品牌，开始指定品牌，下游房地产及建筑幕墙行业加快推进集采模式，只有具备品牌、服务、资金优势的龙头建材供应商才能进入集采名单，采购份额向头部供应商集中明显，向密封胶优质厂商采购份额增加，建筑有机硅密封胶龙头品牌力显现。

同时，随着国家不断加大在环保和低端产能方面的限制力度，相继出台了限制和淘汰落后产品产能、加大环保督察力度的政策，有机硅下游行业潜在进入者有所减少，现存企业数量不断缩减。政策的推动加速了国内有机硅行业的高质量发展，实现有机硅产业链从初级加工向高附加值产品开发转变，并加速低端产能产线出清，有利于资金实力强、有技术积淀的行业龙头企业进一步扩大市场份额和优势。

3）装配式建筑政策持续加码，细分市场增长快速

2020 年我国新开工装配式建筑面积 6.29 亿平方米，同比增长 50%，占新建建筑面积比例达 20.5%，超额完成《“十三五”装配式建筑行动方案》2020 年新建占比达 15%以上的目标。2021 年，全国新开工装配式建筑面积达 7.40 亿平方米，较 2020 年增长 18%，占新建建筑面积的比例为 24.5%。2022 上半年全国新开工装配式建筑占新建建筑面积的比例超过 25%，装配式建筑面积累计达到 24亿平方米。

2022 年 3 月住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，提出到 2025 年，装配式建筑占城镇新建建筑的比例达到 30%以上。2022 年 6 月，住建部、国家发改委发布的《城乡建设领域碳达峰实施方案》明确推进绿色低碳建造，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，到 2030 年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到 40%。在中央政策引导下，全国多省份出台具体实施要求，多省市明确 2025 年装配式建筑占比达到 40-80%之间。

我国装配式建筑增量空间广阔，且当前渗透率远低于美国、法国、瑞典等发达国家 70%-80%的水平。当前保障房即将进入快速发展通道，装配式建筑成为建筑行业未来主要发展方向，接缝的密封与防水是装配式建筑应用的关键技术，装配式建筑接缝密封胶是装配式建筑的第一道防线，墙体与板材的接缝用胶需求将显著增加，装配式建筑细分市场将迎来快速发展。

数据来源：住建部

4）城市更新计划打开存量市场

国家积极倡导城市更新计划，2022 年 5 月的国常会和国务院办公厅文件指出要支持老旧小区改造，上海市发布的加快经济恢复和重振行动方案中也指出要“加强城市更新规划编制、政策支持和要素保障”，未来城市更新项目的推进速度将加快，老旧小区改造项目将会刺激家装、电梯、家装、保温仪器板、双层玻璃等产品对于建筑胶的需求，对应市场体量规模可观。