2023-2028年国内电力行业发展现状及产业投资策略研究报告
思瀚产业研究院    2023-05-26

1、电力行业的基本情况

电力作为现代经济发展的动力，为国民经济各个行业的发展提供能源供给与动力支持。改革开放以来，我国电力系统规模持续扩大、结构持续优化、效率持续提升、体制改革和科技创新不断取得突破，为中华民族的伟大复兴提供了强劲动力。党的十八大以来，电力行业深入贯彻党中央、国务院关于推进能源革命的战略部署，持续加快发展和低碳转型升级，为社会经济快速发展和人民美好生活用电需求提供了坚强的电力保障。

2021 年 3 月 15 日，在中央财经委员会第九次会议上提出构建新型电力系统，为新时代能源电力发展指明了科学方向，也为全球电力可持续发展提供了中国方案。2023 年 1 月 6 日，国家能源局组织有关单位编制了《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》进一步阐释了新型电力系统短期发展着力点与中长期发展阶段方向。

根据国家能源局统计，2022 年全国主要发电企业电源工程完成投资 7,208 亿元，同比增长 22.8%，其中，水电 863 亿元，同比下降 26.5%；火电 909 亿元，同比增长 28.4%；核电 677 亿元，同比增长 25.7%。清洁可再生能源投资完成额高达 18,730 亿元；电网工程建设投资完成额 5,012 亿元，同比增长 2.0%。

全国发电装机容量 25.6 亿千瓦，同比增长 7.8%。其中，火电装机容量 13.3 亿千瓦，增长 2.7%；水电装机容量 4.1 亿千瓦，增长 5.8%；核电装机容量 0.55 亿千瓦，增长 4.3%；风电装机容量 3.65 亿千瓦，增长11.2%；太阳能发电装机容量 3.93 亿千瓦，增长 28.1%。风电光伏产业已经成为最具竞争力的产业之一。

资料来源：国家能源局

目前，我国着力于构建清洁低碳安全高效的现代能源体系。2022 年，国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》。具体而言，“十四五”现代能源体系建设有三个重点。一是增强能源供应链安全性和稳定性。到 2025 年，综合生产能力达到 46 亿吨标准煤以上，更好满足经济社会发展和人民日益增长的美好生活用能需求。二是推动能源生产消费方式绿色低碳变革。

做好增加清洁能源供应能力的“加法”和减少能源产业链碳排放的“减法”，推动形成绿色低碳的能源消费模式，到 2025 年，将非化石能源消费比重提高到 20%左右。三是提升能源产业链现代化水平。增强能源科技创新能力，加快能源产业数字化和智能化升级，推动能源系统效率大幅提高，全面提升能源产业基础高级化和产业链现代化水平。

为实现中国二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值、2060 年前实现碳中和的目标，清洁可再生能源加快发展成为必然。我国将大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地，因地制宜开发利用地热能。

提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设。合理控制煤电建设规模和发展节奏，推进以电代煤。在以新能源为主体的新型电力系统中，调峰储能占据重要地位，并进一步加大火电灵活性改造，加大新能源集中地区的电力整体外送能力，加快特高压电网建设，从而推动“三北”风电、西南水电等大型清洁能源基地开发，破除化石能源为主的发展路径依赖，大幅增强我国能源资源的统筹配置能力，全面推动我国能源绿色转型。

2、电力行业与上、下游产业之间的关联性和影响

电力行业产业链上下游包括上游原材料和下游电力发输配用环节。上游原材料包括支撑装备制造的能源金属、工业金属，同时包括用于电力生产的煤炭等能源资源。矿产价格、煤炭价格的波动，可能导致原材料价格波动，最终可能引起生产成本的波动。

电力行业下游包括电力的生产、传输、配售和使用，其中电力生产环节包括火电、核电、水电、光伏发电、风力发电、生物质和其他能源发电，电力输送环节包括交直流输电与变电，配售环节包括中低压配电网与电能的售卖，用电环节包括工商业、居民等不同用户的电力设备安装、使用和负荷调节控制。未来，随着国家“碳达峰” “碳中和”政策的持续推进落实，风电、光伏、生物质能源等新型清洁能源必将迎来快速发展的新阶段，同时，在电力电网改造、特高压投资建设等基础设施投资建设持续升级推进下，电力工程建设市场需求巨大，行业发展空间广阔。

3、影响电力行业发展的因素

（1）有利因素

①经济回暖背景下，电力行业维持较高的景气程度

根据国家统计局数据显示，2013-2022 年，我国 GDP 从 59.30 万亿元增至 121.02万亿元。2022 年我国 GDP 按不变价格计算，较 2021 年增长 3.0%。随着我国经济回暖、工业化进程逐步推进，我国电力需求将维持日益增长，可持续性扩张的用电需求将支撑电力产业的新增投资和设备更换需求。1980 年-2022 年，全球 GDP（以 2010 年不变价美元计）由 27.8 万亿美元增长至 99.7 万亿美元，年平均增速为 3.1%，全球用电量由约7.6 万亿千瓦时增长至约 25.8 万亿千瓦时，年平均增速为 3.0%，电能占全球能源终端消费的比重由 1980 年的 10.9%上升到了 2021 年的 20.4%。经济回暖背景下，电力行业将维持较高的景气程度。

②碳中和背景下，电力行业将成为全球能源系统转型的关键

碳中和背景下，电力将成为整个能源系统的支柱,并助力社会实现可持续发展。根据国际能源署发布的《世界能源展望 2022》预测，到 2050 年，电力将提供超过一半的终端能源消费量，总发电量将以每年 3.3%的速度增长，涨幅高于同时期全球经济增长速度。所有可再生能源的年新增装机容量将翻两番，从 2021 年的 290 吉瓦增加到 2030年的 1,200 吉瓦左右。到 2030 年，可再生能源在发电总量中的占比将超过 60%。因此，电力行业将成为全球能源系统转型的关键。

（2）不利因素

①风、光能资源波动性

风力发电项目对于风能资源具有一定要求，只有风速在 3-25m/s 的区间内风机才能正常运转发电；光伏发电项目对于光照强度具有一定要求，在阴雨天气和夜间发电效果较差。而风能、光能具备较高的波动性，可能导致发电企业的发电量和收入水平出现一定程度的波动。

②发电装机进展不确定性较大

对于风电、光伏项目的投资建设而言，土地、设备采购、工程施工、资金、人员、消纳、电价等多方面因素仍可能影响到项目进度。尤其是海上风电的海上作业施工可能进一步受到海域自然地理条件以及恶劣天气的制约，例如在台风季，项目的投建速度可能受到明显阻滞。如果电力企业风电光伏项目受到上述因素影响，投运进度不达预期，将可能对电力企业造成一定不利影响。

③国际化运营风险上升

近年来，我国电力企业“走出去”的步伐不断加快，国际产能合作成效显著，电力企业 EPC 工程取得了显著的成绩。然而，国际安全形势也愈趋复杂严峻，尤其是在东欧中亚、中东北非等地缘政治热点地区，暴力事件频发，军事冲突有所升级，严重危及地区安全稳定。国际安全形势的不稳定性增加、部分国别债务到达上限，给市场开发、项目履约和员工人身安全带来一定的国际化运营风险。

④行业研发费用占比较低

我国正在大力推动“数字化”“智能化”的新型电力系统变革，电力工程行业也需适应该智能化方向的转型，发展出与电力系统创新相匹配的施工、研发能力。然而我国电力施工企业作为工程总承包角色对技术研发重视程度不足，在研发投入较低，不利于提升我国电力企业的施工、研发能力。

4、电力行业的周期性、季节性和区域性

（1）周期性

电力行业具有明显的周期性。电力行业的循环周期与宏观经济的循环周期基本相同。影响电力行业周期的主要因素包括：GDP 增长速度、电力设备装机容量（产能）、能源价格的变化（成本）、城市化和工业化带动电力需求弹性系数上升等因素。

（2）区域性

电力供需具有地域性。尽管目前我国的电力供需整体上基本达到平衡，但是部分地域的需求相对旺盛，如东部沿海经济发达地区的电力市场需求相对旺盛，而该区域的电力供应又相对不足，因此存在着“西电东送”的要求。

5、进入电力行业的主要壁垒

由于电站建设具有投资额大、周期长、受外部条件约束多等特点，以及电力行业对工业发展及居民生活具有不可或缺的重要作用，决定了电力行业是一个资金密集、技术和安全稳定性要求高的行业。

因此，电力行业的进入壁垒较高，主要体现在对企业的资金实力、技术水平及运营经验等方面的要求较高，投资者必须具有较雄厚的资金实力、较高的技术水平及丰富的电力项目运营经验。此外，国家对电力行业进行严格监管，电力项目必须符合国家规定和总体规划，并须经过有关部门的严格审批和验收。

第一章 电力行业基本概况

第一节 电力行业概念界定及特征

一、电力行业定义及研究范围

二、电力行业发展特征

第二节 行业分类

一、行业分类方法

二、行业分类情况

第三节 行业发展特征

一、行业生命周期

二、行业产业链完备性

三、行业进入/退出壁垒

四、行业相关技术成熟度分析

第二章 2022年全球电力行业发展概述

第一节 全球电力行业市场规模

一、2020-2022年全球电力行业市场规模及其变化趋势

二、2023-2028年全球电力行业市场规模预测

第二节 全球电力行业供给情况分析

一、全球电力行业产能分布情况

二、全球电力行业典型供给企业分析

1、企业一

2、企业二

3、企业三

第三节 全球电力行业需求分析

一、全球电力行业需求规模

二、全球电力行业需求格局

三、全球电力行业需求趋势

四、2023-2028年全球电力行业需求规模预测

第四节 全球电力行业发展成功经验借鉴及失败教训吸取

一、全球电力行业发展成功经验借鉴

二、全球电力行业发展失败教训吸取

第三章 2022年中国电力行业发展环境分析

第一节 电力行业发展政策环境

一、电力行业发展规划类政策及其解读

二、电力行业发展监管类政策及其解读

三、电力行业发展标准类政策及其解读

第二节 电力行业发展经济环境

一、国内宏观经济发展情况

二、国内固定资产投资情况

三、国内商品贸易情况

四、国内投融资规模情况

第三节 电力行业发展社会环境

一、国内人口情况分析

二、国内人均收入及支出情况分析

三、国内人才储备情况

四、国内科研经费支出情况

第四节 电力行业技术环境

一、电力行业技术专利申请情况

二、电力行业主要技术分析

三、技术对电力行业发展的作用机制分析

四、电力行业技术发展趋势分析

第四章 2020-2022年中国电力行业市场分析

第一节 2020-2022年国内电力行业市场规模

一、2020-2022年国内电力行业市场规模及其变化趋势

二、2020-2022年国内电力行业市场规模变化影响因素

三、2023-2028年电力行业市场规模及增速预测

第二节 国内电力行业市场供给情况分析

一、国内电力行业供给企业数量

二、国内电力行业供给企业区域分布情况

三、国内电力行业从业人员数量

四、国内电力行业供给规模

五、国内电力行业产能规划情况

第三节 国内电力行业市场需求情况分析

一、电力行业需求规模

二、国内电力行业需求结构

三、国内电力行业需求趋势

四、国内电力行业需求潜力预测

第五章 国内电力行业竞争格局及竞争策略

第一节 行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第二节 行业集中度分析

一、市场集中度分析

二、区域集中度分析

第三节 国内电力行业竞争梯队

一、第一梯队

二、第二梯队

三、第三梯队

第四节 国内电力行业竞争策略

一、产品策略

二、价格策略

三、渠道策略

四、促销策略

第六章 国内电力行业人才策略分析

第一节 人才招聘策略

一、基层人才招聘策略

二、中策人才招聘策略

三、高级人才招聘策略

第二节 人才培养策略

一、内部培养策略

二、外部委托培养策略

第三节 人才激励策略

一、岗位晋升激励策略

二、股权激励策略

三、期权激励策略

第七章 电力行业国际化发展策略

第一节 电力行业国际化发展基础

一、电力行业出口情况

二、电力对外依存度

三、电力行业oem情况分析

第二节 电力行业国际化发展策略

一、参与国际标准的制定

二、提升行业全球竞争力

三、实施“走出去”战略

第八章 电力行业企业竞争策略分析

第一节 电力市场竞争策略分析

一、2023年电力市场增长潜力分析

二、现有电力行业竞争策略分析

第二节 电力企业竞争策略分析

一、全球热点对电力行业企业竞争力的影响

二、国内热点对电力行业企业竞争力的影响

三、2023-2028年国内电力行业企业竞争策略

第九章 2022年中国电力行业重点企业分析

第一节 企业一

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第二节 企业二

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第三节 企业三

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第四节 企业四

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第五节 企业五

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第六节 企业六

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第七节 企业七

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第八节 企业八

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第九节 企业九

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第十节 企业十

一、企业概述

二、企业产品/服务分析

三、企业竞争优势分析

四、企业整体经营情况分析

五、企业发展经验借鉴

第十章 2023-2028年中国电力行业发展与投资风险分析

第一节 电力行业环境风险

一、国际经济环境风险

二、汇率风险

三、宏观经济风险

四、宏观经济政策风险

五、区域经济变化风险

第二节 产业链上下游及各关联产业风险

第三节 电力行业政策风险

第四节 电力行业市场风险

一、市场供需风险

二、价格风险

三、竞争风险

第十一章 2023-2028年中国电力行业发展前景及投资机会分析

第一节 电力行业发展前景预测

一、用户需求变化预测

二、竞争格局发展预测

三、渠道发展变化预测

四、行业总体发展前景及市场机会分析

第二节 电力行业投资机会

一、区域市场投资机会

二、产业链投资机会

第十二章 电力行业投资机会与风险

第一节 行业活力系数比较及分析

一、2022年相关产业活力系数比较

二、2020-2022年行业活力系数分析

第二节 行业投资收益率比较及分析

一、2022年相关产业投资收益率比较

二、2020-2022年行业投资收益率分析

第三节 电力行业投资效益分析

一、2020-2022年电力行业投资状况分析

二、2023-2028年电力行业投资效益分析

三、2023-2028年电力行业投资趋势预测

四、2023-2028年电力行业的投资方向

五、2023-2028年电力行业投资的建议

六、新进入者应注意的障碍因素分析

第四节 影响电力行业发展的主要因素

一、2023-2028年影响电力行业运行的有利因素分析

二、2023-2028年影响电力行业运行的稳定因素分析

三、2023-2028年影响电力行业运行的不利因素分析

四、2023-2028年我国电力行业发展面临的挑战分析

五、2023-2028年我国电力行业发展面临的机遇分析

图表目录

图表：中国电力行业相关政策汇总

图表：2020-2022年中国电力市场规模

图表：2023-2028年中国电力市场规模及增速预测

图表：2022年中国电力行业市场结构分析

图表：电力区域分布状况