2023-2028年中国精炼铜行业市场现状与投资前景预测研究报告
思瀚产业研究院    2023-07-05

1、全球铜行业概况

（1）全球铜矿供给总体状况

全球铜矿资源丰富，集中度较高。根据美国地质勘探局数据统计，目前全球已探明的铜矿资源储量为 880,000 千吨，其中智利已探明 200,000 千吨，占世界总储量的 22.96%，为铜矿资源储备第一大国；其次为澳大利亚 93,000 千吨和秘鲁 77,000 千吨，储量排名前十的国家占世界总储量的 73.62%。

数据来源：美国地质勘探局

2016 年至 2021 年，全球铜矿产量基本稳定。2021 年受铜矿南美地区社区抗议等活动影响，全球铜矿产量为 21,000 千吨，较 2020 年的 20,600 千吨相比增长1.94%。根据美国地质勘探局数据统计，2021 年全球前十大铜矿生产国的产量为15,030 千吨，较 2020 年的 15,050 千吨下降 0.1%。

根据国际铜业研究组织（ICSG）的预测1，2022 年和 2023 年全球铜矿产量将增长 5.00%。主要原因为世界矿山预计今年的产量将受益于新建和扩建矿山的额外产量以及宏观总体情况的改善。

铜矿的主要出口国集中在南美洲和其他铜矿资源较发达的地区，如智利、秘鲁等，主要进口国分布在亚洲和欧洲，如中国、比利时、印度等国家。

（2）全球精炼铜供给和需求总体状况

精炼铜为经过冶炼后的铜含量较高的铜产品，全球范围来看精炼铜生产地域集中度较高。根据国际铜业研究组织（ICSG）数据，2020 年全球精炼铜产量前五大企业约占全球总产量 64%，其中中国生产了 9,800 千吨的精炼铜占据全球约39%的产量，成为全球第一大精炼铜生产国。

根据国际铜业研究组织（ICSG）数据，2016 年以来全球精炼铜产量逐渐扩张。由于2019年的精炼铜产能受限，2020年在2019年低基数效应下保持了2.91%的增长率。

根据国际铜业研究组织（ICSG）预测，2022 年和 2023 年精炼铜的增长率在4.3%和 3.6%左右，2023 年全球精炼铜产量将达到 27,037 千吨。精炼铜的主要出口国有智利、俄罗斯、日本等，主要进口国有中国、美国、意大利等下游铜产品需求较高的国家。长期来看，中国、印度等国大规模基础设施建设，以及清洁能源、电动汽车的发展，将继续支撑精炼铜需求。

2019 年全球精炼铜贸易路线

数据来源：国际铜业研究组织 ICSG

精炼铜的需求端包括电子、电信、建筑、工业机械和设备、交通等领域，其中设备和建筑领域占据了一半以上的市场份额。

根据国际铜业研究组织（ICSG）数据，近五年铜消费量总体上呈上升态势，但增速放缓。2020 年全球除中国以外的地区精炼铜需求量下降了 9%。中国铜市场从 2020 年 4 月开始复苏，铜需求较 2019 年增长了 13%，弥补了全球其他地区减少的需求。

国际铜业研究组织数据显示，近五年全球精炼铜供应总体偏紧。2021 年供应端将迎来快速反弹，国际铜业研究组织（ICSG）预测，2022 年全球铜市场将出现 32.5 万吨缺口，2023 年将出现 15.5 万吨过剩。

（3）世界主要铜冶炼企业

2021 年全球前十大粗铜冶炼厂情况

江西铜业股份有限公司

Birla Group（Hidalco）

智利 Codelco

金川集团股份有限公司

Aurubis

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd

JX Nippon Mining & Metals Co.Ltd

Codelco Chile

赤峰金峰铜业有限公司 

中国铝业集团有限公司 

数据来源：国际铜业研究组织 ICSG

从全球范围来看，全球大型冶炼厂主要集中在中国、日本、印度、俄罗斯等国家，其中中国在铜冶炼产能上具有明显优势。

2、中国铜行业概况

（1）中国铜矿供给总体状况

中国铜矿储量稀少，仅占全世界铜矿储量的 3%。我国铜矿资源具有分布分散、品位低、采选难度大等特点，小型矿山居多。我国铜矿山主要集中在西南地区，云南、江西和西藏占全国铜矿总储量的 50%以上，另外长江中下游、东南沿海和东北东部地区也存在相对丰富的铜资源。

我国铜矿资源匮乏，同时也是铜冶炼和铜消费第一大国，因此每年进口数量远大于我国铜矿生产量，对外依存度较高。2016 年以来，我国铜矿对外依存度整体呈上升趋势，目前稳定在高位。近年来我国部分铜矿企业开始收购海外铜矿山资源，以缓解我国铜矿供应偏紧的问题。

（2）中国精炼铜供需总体状况

近年来我国冶炼企业产能逐年扩张，但由于我国对精炼铜消费需求较高，供应整体偏紧。据中国有色金属协会统计，2021 年国内铜冶炼企业产量合计为 1200万吨。2020 年上半年，受到铜矿原料供应紧张等问题影响，冶炼企业产能利用率都比较低，产量出现同比下降趋势。

下半年，随着原料供应紧张局势逐渐的缓解，铜下游需求逐渐好转，同时硫酸胀库问题得到解决，因此冶炼企业开启冲产量模式，同时 8 月以后检修力度明显下降，因此冶炼企业产出增长明显。预计 2021年国内计划新增 75 万吨粗炼产能和 102 万吨精炼产能，基本以使用铜矿原料为主。

2022 年 1-10 月全国精炼铜累计产量为 898.60 万吨，同比增长 3.70%。目前国内三大铜消费增长动力分别是家电、房地产以及新能源/半导体行业。受诸多因素影响，中国各行业铜消费需求都出现明显减弱。目前，各行各业有序复工复产，铜消费端开始复苏，三季度起进入消费淡季，金九银十旺季延迟。整体来看，铜价大跌大涨对行业需求影响较大，行业竞争加剧。

根据发达国家的历史经验，全球主要发达国家与地区铜消费呈现出一定的“S”型曲线增长态势，即“慢增长-快速上升-达到峰值-开始下降-基本稳定”的增长态势。全球铜消费的零增长点大致集中在人均 GDP 的 16,000-18,000 美元之间。中国的产业链结构完善，电子信息产业持续发展，预计人均 GDP 也将持续增长，对铜的需求仍将保持稳定增长，预计高峰期将在 2025 年前后出现，需求峰值约为 1,570 万吨左右，目前仍有 180 多万吨的增长空间，2020-2025 年需求增速将会逐渐降低，国内市场增量空间将会有所减少。

尽管我国精炼铜产量全球最高，但是产量仍然不足以满足国内需求，因此我国需要大量进口精炼铜，我国精炼铜进出口市场仍然展现出了明显的贸易逆差。根据中国海关数据显示，2020 年中国精炼铜进口量为 362.7 万吨，同比减少8.52%。2022 年 1-6 月中国精炼铜进口量为 187 万吨，比 2021 年上半年增长4.4%。与进口量相比，中国精炼铜出口量处于较低水平，并且还处在逐渐下降的趋势中。根据中国海关数据显示，2021 年中国精炼铜出口量为 26.6 万吨，同比增长 20.56%。

第一章 精炼铜概述

第一节 精炼铜定义

第二节 精炼铜分类情况

第三节 精炼铜产业链分析

一、产业链模型介绍

二、精炼铜产业链模型分析

第二章 2020-2022年中国精炼铜行业发展环境分析

第一节 2020-2022年中国经济环境分析

一、宏观经济

二、工业形势

三、固定资产投资

第二节 2020-2022年中国精炼铜行业发展政策环境分析

一、行业政策影响分析

二、相关行业标准分析

第三节 2020-2022年中国精炼铜行业发展社会环境分析

一、居民消费水平分析

二、工业发展形势分析

第三章 2020-2022年中国精炼铜行业总体发展状况

第一节 中国精炼铜行业规模情况分析

一、行业单位规模情况分析

二、行业人员规模状况分析

三、行业资产规模状况分析

四、行业市场规模状况分析

第二节 中国精炼铜行业财务能力分析

一、行业盈利能力分析与预测

二、行业偿债能力分析与预测

三、行业营运能力分析与预测

四、行业发展能力分析与预测

第四章 精炼铜行业发展现状分析

第一节 精炼铜行业发展分析

一、精炼铜行业发展现状

二、精炼铜行业发展预测

第二节 中国精炼铜行业发展分析

一、2020-2022年中国精炼铜行业发展态势分析

二、2020-2022年中国精炼铜行业发展特点分析

三、2020-2022年中国精炼铜行业市场供需分析

第三节 精炼铜行业特性分析

第四节 对中国精炼铜市场的分析及思考

一、精炼铜市场特点

二、精炼铜市场分析

三、精炼铜市场变化的方向

四、中国精炼铜行业发展的新思路

五、对中国精炼铜行业发展的思考

第五章 中国精炼铜市场规模分析

第一节 2020-2022年中国精炼铜区域市场规模分析

一、2020-2022年东北地区市场规模分析

二、2020-2022年华北地区市场规模分析

三、2020-2022年华东地区市场规模分析

四、2020-2022年华中地区市场规模分析

五、2020-2022年华南地区市场规模分析

六、2020-2022年西部地区市场规模分析

第二节 2023-2028年中国精炼铜市场规模预测

第六章 精炼铜行业市场竞争策略分析

第一节 行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第二节 行业国际竞争力比较

一、需求条件

二、相关和支持性产业

三、企业战略、结构与竞争状态

第三节 精炼铜企业竞争策略分析

一、提高精炼铜企业核心竞争力的对策

二、影响精炼铜企业核心竞争力的因素及提升途径

三、提高精炼铜企业竞争力的策略

第四节 精炼铜行业竞争力优势分析

一、整体对精炼铜竞争力评价

二、精炼铜行业竞争力评价结果分析

三、竞争优势评价及构建建议

第七章 精炼铜行业重点企业竞争分析

第一节 企业一

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第二节 企业二

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第三节 企业三

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第四节 企业四

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第五节 企业五

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第六节 企业六

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第七节 企业七

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第八节 企业八

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第九节 企业九

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第十节 企业十

一、企业概况

二、市场定位情况

三、企业优劣势分析

四、2020-2022年经营状况分析

五、2020-2022年主要经营数据指标

六、2023-2028年公司发展战略分析

第八章 精炼铜行业投资与发展前景分析

第一节 精炼铜行业投资机会分析

一、精炼铜投资项目分析

二、可以投资的精炼铜模式

三、2023年精炼铜投资机会

第二节 2023-2028年中国精炼铜行业发展预测分析

一、未来精炼铜发展分析

二、未来精炼铜行业技术开发方向

三、总体行业“十四五”整体规划及预测

第三节 未来市场发展趋势

一、产业集中度趋势分析

二、十四五行业发展趋势

第九章 精炼铜产业用户度分析

第一节 精炼铜产业用户认知程度

第二节 精炼铜产业用户关注因素

一、功能

二、质量

三、价格

四、外观

五、服务

第十章 2023-2028年精炼铜行业发展趋势及投资风险分析

第一节 当前精炼铜存在的问题

第二节 精炼铜未来发展预测分析

一、中国精炼铜发展方向分析

二、2023-2028年中国精炼铜行业发展规模预测

三、2023-2028年中国精炼铜行业发展趋势预测

第三节 2023-2028年中国精炼铜行业投资风险分析

一、市场风险分析

二、管理风险分析

三、行业投资风险

第十一章 思瀚专家观点与结论

第一节 精炼铜行业营销策略分析及建议

一、精炼铜行业营销模式

二、精炼铜行业营销策略

第二节 精炼铜行业企业经营发展分析及建议

一、精炼铜行业经营模式

二、精炼铜行业发展模式

第三节 行业应对策略

一、把握国家投资的契机

二、竞争性战略联盟的实施

三、企业自身应对策略

第四节 市场的重点客户战略实施

一、实施重点客户战略的必要性

二、合理确立重点客户

三、重点客户战略管理

四、重点客户管理功能

图表目录

图表：精炼铜行业生命周期

图表：精炼铜行业产业链结构

图表：2020-2022年精炼铜行业竞争力分析

图表：2020-2022年全球精炼铜行业市场规模

图表：2020-2022年中国精炼铜行业市场规模

图表：2023-2028年中国精炼铜行业市场规模预测

图表：2023-2028年中国精炼铜行业资产规模预测

图表：2023-2028年中国精炼铜行业利润合计预测

图表：2023-2028年中国精炼铜行业盈利能力预测