精密电子零组件行业下游市场分析
思瀚产业研究院 长盈精密    2023-07-11

精密电子零组件作为下游智能终端、汽车电子部件必备的重要构成部件，其市场需求与智能手机、笔记本电脑、智能穿戴设备、新能源汽车、动力电池、储能电池等行业发展密切相关，具体的市场分析如下：

（1）智能终端市场

①智能手机市场

全球智能手机出货量持续波动，5G 商用以及折叠屏变革为智能手机行业注入新活力。最近十年，智能手机由于具备独立的操作系统、运行空间、大屏幕控制、影音系统及丰富的第三方软件等个性化需求而快速崛起，成为消费者最喜欢的智能终端产品。

2016 年以来受渗透率提升、全球通货膨胀、居民消费情绪降低等因素的影响进入调整期，整体出货量呈现一定波动，近年来 5G 商用以及折叠屏变革给智能手机行业注入新活力。

根据 IDC 数据，2022 年全球折叠屏手机出货量 1,420 万部，同比增长 74.14%。根据 DSCC 预测，到 2025 年全球折叠屏手机出货量将超过 4,400 万部，对应销售额约1,053 亿美元。折叠屏手机作为智能手机和平板电脑的集合体，将进一步拓展 APP 大屏显示的使用场景，刺激用户换机需求。

新兴市场智能手机渗透率仍较低，智能手机替代功能机空间较大。根据 IDC 数据，2022 年第四季度印度、亚太（不含中国、印度）、非洲智能手机渗透率分别为 70.2%、87.8%、43.67%，与中国、美国、欧洲等成熟市场 90%以上的智能手机渗透率相比仍有较大提升空间。

②笔记本电脑市场

笔记本电脑作为生产工具处于无可替代的地位，定制化和专门化细分领域进一步促进需求。在智能手机、平板电脑等移动智能终端与个人消费、娱乐、生活等越来越密切的情况下，笔记本电脑作为一种生产力工具，仍处于无可替代的地位。全球笔记本电脑的前 5 大品牌分别为联想、惠普、戴尔、苹果、华硕，市场占有率大概在 80%左右。

由于前期笔记本电脑对传统 PC 的替换效应，全球笔记本电脑出货量于 2011 年的达到高峰 2.09 亿台，然后处于小幅下滑的趋势，至 2016 年止跌并开始小幅缓慢增长。2022年因消费需求疲软，出货量出现大幅下降。随着笔记本电脑开始出现游戏本、轻薄本、设计本等定制化、专门化的细分领域，预计将在消费复苏后促进笔记本电脑的需求。

③XR 市场

XR 市场在 5G、AI 等技术加速、硬件产品不断迭代、游戏视频等内容资源不断丰富以及“宅经济”消费等因素的供需双向影响下，出货量有望持续提升。

基于 XR 终端所实现的“元宇宙”是部分生活场景的彻底数字化，是人类通信技术经历了文字、语音、图像、视频之后的下一代升级方向，即实现 3D 实景信息的共享，从而助力于人类摆脱空间的束缚而在数字世界实现更好的信息交互和生命体验。

在 XR 相关硬件产品不断迭代、游戏视频等内容资源不断丰富、“宅经济”消费需求的供需双向影响下，全球 VR头显出货量有所提升。在 5G、AI 加速下，预计未来市场规模广阔。根据 WellsennXR数据统计，2016 年至 2022 年全球 VR 头显出货量年均复合增长率达到 35.12%，预计到2025 年全球 VR 头显出货量有望达到 3,500 万台，2022 年至 2025 年年均复合增长率达到 52.54%。

虚拟现实的应用场景

④智能穿戴

伴随 5G+AIoT 创新周期启动，TWS 耳机、智能手表等智能穿戴设备兴起，同时老龄化、亚健康等问题使得大家关注日常健康监测，具备心率、血氧等健康监测功能的智能可穿戴产品成为新的增长点。

根据 IDC 数据，2022 年全球 TWS 耳机出货量 2.41 亿部，2022 年第四季度 AirPods 出货量 2,916 万部位居第一，小米、三星、boAt、JBL 分别以 4.9%、4.7%、4.6%、3.9%的市场份额位居全球 TWS 耳机市场二至五位。根据 IDC数据，2022 年全球智能手表出货量 1.49 亿部，同比增长 9.4%，2022 年第四季度 AppleWatch 出货量 1,429 万部位居第一，华为、三星、谷歌、Nexxbase 分别以 8.5%、8.1%、5.1%、5.0%的市场份额位居全球智能手表市场二至五位。

根据 Canalys 数据，2015 年伴随 Apple Watch 开售，智能穿戴市场热度提升，出货量增长数倍，之后每年保持百分之几十的高增长。2022 年上半年由于居民消费情绪降低、通胀等原因，全球智能手表出货量增速放缓；三季度全球智能手表出货量同比增速恢复至 13.8%。近年来消费者更加关心个人健康和免疫力问题，同时，老龄化问题使日常健康检测需求增多，健康智能穿戴产品（尤其是带心率、血氧等健康监测功能的产品）或将成为新的增长动力。

（2）新能源汽车及动力储能电池市场

①新能源汽车

生态环境恶化受到各国关注，传统燃油车禁售时间表促使新能源汽车销量与渗透率提升。伴随着《巴黎协定》后世界范围对于生态环境恶化的关注、以及多国出台各自的碳达峰或碳中和政策目标，世界能源消费正迈入石油、天然气、煤炭和新能源“四分天下”的时代。

世界各国积极制定传统燃油车的禁售时间表，荷兰、印度、英国、以色列等国家和地区将于 2030 年禁止传统燃油车的销售，欧盟、日本、韩国、美国（部分州）等国家和地区将于 2035 年实施“禁售令”。全球燃油车禁售计划促进了新能源汽车行业的快速发展，国内外各大整车厂纷纷推出新能源汽车发展规划。全球新能源汽车销量迅速上升，渗透率不断提升。

我国也相继出台《“十四五”新型储能发展实施方案》《新能源汽车产业发展规划（2021－2035 年）》《<中国应对气候变化的政策与行动>白皮书》等政策法规，我国新能源汽车市场在政策推动下发展迅速。

2021 年以来，我国新能源汽车市场逐步由政策推动转向市场化，目前已进入快速渗透期。随着市场化需求快速启动、供给端车型更加丰富、产品分层和定位逐渐清晰，新能源汽车渗透率快速攀升。据中国汽车工业协会数据显示，目前我国新能源汽车销售渗透率已经超过 25%。

2022 年，新能源汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为 567.6 万辆，同比增长1.1 倍，占我国新能源汽车销量的比例超过 80%，市场集中度较高。

②动力电池

动力电池受益于下游新能源汽车市场的拉动，有望实现装机量的持续增长。市场上主要使用的可充电电池按照材料可分为铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂离子电池等。

锂离子电池具有体积小、重量轻、能量密度高、工作电压高、循环寿命长、充电速度快、无记忆效应、环境污染小等优点，正在逐渐替代铅酸电池。锂离子电池在消费类电子产品、电动汽车、储能装置等领域的应用逐渐加深，市场规模迅速扩大。

国家统计局统计数据显示，2015 年以来我国锂离子电池市场扩张迅速，年产量以超过 10%的增长率逐年增加。动力电池主要应用于新能源汽车，在中国渗透率保持较快提升速度、美国《减少通货膨胀法案》等政策支持带来的新能源汽车销量不断提升的背景下，动力电池将受益于下游市场拉动，实现装机量的快速增长。

根据 GGII 数据，2022 年全球动力电池出货量680GWh，同比增长超80%，预测到2025年全球动力电池出货量将达到1,550GWh，动力电池正式迈入“TWh”时代，2030 年有望达到 3,000GWh。

全球动力电池的市场集中度不断提高，行业龙头的优势凸显。2021 年和 2022 年全球动力电池装机量 TOP5 的企业市场占有率分别达到 69.60%和 76.90%，其中宁德时代分别以 32.6%和 37.0%的市占率稳居全球第一，且装机量实现了近 2 倍增长。

③储能电池

推进储能建设是能源系统实现碳中和的必由之路，全球范围内储能装机规模有望迎来高速增长。全球“双碳”目标已达成共识，世界各国积极向清洁能源转型，电力结构中风光发电等波动式可再生能源装机量及发电量占比持续提升，传统电力系统中灵活可调资源（调峰电站、抽水蓄能等）充裕度不足以支持电网稳定性、可靠性运行，储能成为建设可再生能源高占比的能源系统、智能电网、“互联网+”智慧能源的重要组成部分和关键支撑技术。

储能技术多元，电化学储能凭借能资源可得性高、安装灵活、建设周期短等优势实现快速发展，从而带动储能电池市场规模。抽水蓄能因技术成熟、成本较低在全球范围内率先推广，但其受限于地理位置及建设周期长等条件制约，而电化学储能资源可得性高、安装灵活、建设周期短，锂离子电池又因其能量密度大、使用寿命长、无环境污染等优点，因此在电化学储能领域中占据主导地位。

随着电化学储能市场的快速发展，储能电池行业将迎来广阔的发展空间。根据 SNE Research 数据，2022 年全球储能电池出货量 122GWh，同比增长 175.2%。根据 GGII 预测，到 2025 年全球储能电池出货量将超 500GWh，到 2030 年储能电池出货量将达到 2,300GWh。

全球储能锂电在电芯层面呈现高度集中，头部玩家掌握主要市场份额。2021 年和2022 年全球储能电池出货量 TOP5 的企业市场占有率分别达到 87.84 和 77.41%，其中宁德时代分别以 38.29%和 43.37%的市占率稳居全球第一，且出货量同比增长超过 200%。