光伏行业装机需求持续增长，带动光伏硅片市场需求攀升
思瀚产业研究院    2023-07-24

（1）光伏硅片产量持续扩张

光伏行业装机需求持续增长，带动上游原材料市场需求攀升。在光伏硅片制造环节，硅片生产企业持续扩增硅片产能，满足下游市场需求。2011-2021 年， 全球及中国硅片产量情况如下：

注：数据来源为中国光伏行业协会。

由上图，2011-2021 年，全球及中国硅片产量年均复合增长率分别达 20.53%、27.50%，硅片产量快速增长。同时，随着国内硅片生产企业逐步扩产， 市场光伏硅片产能逐渐向中国集中，2019-2021 年，中国硅片产量占全球硅片产 量的比例均在 95%以上。

（2）硅料供给紧张局面缓和，硅料价格预计将逐步下降

2020 年以来，受光伏发电逐步实现平价上网、行业投资回暖、叠加多晶硅产能扩张周期较长等因素影响，多晶硅价格持续上涨。

2020 年 1 月-2021 年 3 月，硅料价格处于低位，且波动整体较小； 2021 年 4 月-2022 年 11 月，硅料价格整体呈持续上涨趋势，硅料价格处于高 位；2022 年 12 月以来，随着硅料厂商集中释放产能，硅料市场供不应求的状 况逐步缓和，预计未来硅料价格将逐步下降。

（3）硅片产品向大尺寸、薄片化方向迭代

鉴于硅料成本在硅片成本结构中占 80%以上，在光伏行业持续推进降本增效的背景下，大尺寸有助于摊薄光伏产业链各环节的加工成本，薄片化有利于降低硅耗和硅片成本。因此，硅片生产企业产品向薄片化、大尺寸方向迭代。

根据中国光伏行业协会的数据，2020 年 158.75mm 和 166mm 尺寸合计约占 80%，2021 年硅片大尺寸化进程加快，166mm、182mm、210mm 尺寸合计占比 超过 80%，其中 182mm 和 210mm 尺寸合计占比由 2020 年的 4.5%迅速增长至 45%。

同时，截至 2021 年末，166mm、182mm 产品的主流厚度已降至 160μm， 210mm 产品的主流厚度已降至 165μm；预计在 2022 年内，166mm、182mm 产 品的主流厚度有望达成 150μm，210mm 产品的主流厚度降至 155μm。

硅片生产企业上游行业亦紧跟薄片化、大尺寸技术发展方向，进行技术升级和产品更新。 其中，金刚线为硅片切割环节主要耗材，金刚线行业生产企业亦积极响应下游硅片生产企业降本增效需求，不断推进细线径金刚线产品，降低硅片切片环节硅料耗用量。