面向机器视觉领域的系列化CMOS图像传感器研发与产业化项目
思瀚产业研究院 长光辰芯    2023-09-19

投资项目的确定依据

一方面，公司确定本次投资项目，系公司在机器视觉、科学仪器和专业影像等现有细分领域通过产品线的深度布局，进一步巩固现有市场地位，同时针对医疗成像等新兴应用领域进行布局，开辟新的收入增长点。

在机器视觉领域，下游应用领域持续保持快速增长，尤其是新能源检测、半导体检测与量测、PCB 检测、FPD 检测等行业对于机器视觉 CMOS 图像传感器的需求量越来越大、精确性越来越高。

我国机器视觉行业公司长期面临着供货周期长、供应链不可控等问题，随着国家政策的支持和国内相关企业技术水平的提升，机器视觉 CMOS 图像传感器国产替代机遇巨大。同时，公司在机器视觉 CMOS 图像传感器领域拥有深厚的技术储备、良好的业务基础和丰富的市场经验，可以充分满足机器视觉 CMOS 图像传感器的研发诉求。为了满足不断迭代的下游市场需求，公司亟需加大研发投入，进行产品开发和升级，推出符合市场需求的 CMOS 图像传感器。

在科学仪器领域，21 世纪以来，美国、法国、德国、英国等主要的科学仪器制造国家纷纷设立专项计划发展“重大科学仪器”，中国、韩国等新兴国家也在加快科学仪器研发，全球科学仪器行业步入快速发展阶段。

我国科学仪器CMOS 图像传感器的关键核心技术长期被国外“卡脖子”，国内企业掌握核心技术少、创新能力弱、科技成果转化率低。公司长期深耕科学仪器 CMOS 图像传感器领域，在科学仪器 CMOS 图像传感器领域拥有深厚的技术储备、良好的业务基础和丰富的市场经验，可以充分满足科学仪器 CMOS 图像传感器的研发诉求。

为了打破海外企业在全球科学仪器 CMOS 图像传感器行业中长期处于领先地位的局面，必须进一步加大在科学仪器 CMOS 图像传感器领域的研发投入。

在专业影像领域，目前我国已经形成完整的超高清视频产业链，未来在各产业链环节的协同作用下，超高清视频产业的发展将明显提速。为了扩大公司在专业影像 CMOS 图像传感器领域的市场优势，抢占市场份额，公司亟需增加专业影像 CMOS 图像传感器领域的研发投入。

在医疗成像领域，得益于政府的大力扶持，我国医疗成像行业快速发展。医疗成像设备是技术壁垒较高的细分市场，当前我国高端医疗成像设备市场份额主要由以 GE 医疗、西门子医疗和飞利浦医疗为代表的外资企业占据，持续增强产业链自主可控能力是国内医疗成像设备企业未来发展的必然趋势。在此背景下，公司为了加速推进在医疗成像 CMOS 图像传感器领域的产品布局，有必要开展医疗成像 CMOS 图像传感器的研发。

另一方面，开展像素技术研究、像素验证平台开发和 CMOS 图像传感器相关技术研发，是公司丰富技术储备、增强技术实力、抢占新兴市场，从而保持行业竞争力的关键举措。因此公司拟使用募集资金建设高端 CMOS 图像传感器研发中心，通过购置硬件和软件，招聘核心研发人员，打造优秀的技术研发团队。

同时，随着公司近年来业务规模的不断扩大和新产品、新技术持续的研发投入，公司的资本支出规模不断上升。因此，公司需补充流动资金以有效缓解公司流动资金压力、支撑公司未来长远战略发展。

生产经营规模方面，报告期内公司的 CMOS 图像传感器产品销量分别为2.72万颗、8.89 万颗和 13.81万颗，主营业务规模显著增长；财务状况方面，报告期内公司营业收入分别为 19,812.31 万元、41,060.77 万元和 60,440.74 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 4,384.37 万元、16,923.58万元及 27,059.21 万元，营业收入及盈利能力持续提升；技术水平方面，公司已掌握十项具有自主知识产权的核心技术，并聚集了一批以王欣洋、马成、李扬、刘洋为代表的技术人才团队，长期致力于高性能 CMOS 图像传感器的研发与产业化.

管理能力方面，公司建立了完善的法人治理体系和内部治理架构，与现有的业务模式和业务规模相匹配，公司管理团队具备相关的专业背景和突出的管理能力；未来资本支出规划方面，公司将进一步加大研发投入，围绕主营业务及产业链进行合理必要的资本支出，不断推出更高性能、更具前瞻性的产品，为全球客户提供高性能 CMOS 图像传感器产品和定制服务。

综上，公司募集资金用途的数额和投资方向与现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力、未来资本支出规划等相适应。

公司本次投资项目实施后，不会新增构成重大不利影响的同业竞争，亦不会对公司独立性产生不利影响。

1、项目建设内容

本项目的实施主体是杭州辰芯，为长光辰芯的下属子公司。为了完善机器视觉领域的芯片产品线，杭州辰芯在已有全局快门像素技术、高动态范围像素技术、低噪声电路技术等核心技术的基础上，面向新能源检测、半导体检测与量测、PCB 检测、FPD 检测等应用，进行下一代全局快门像素研发以及八款CMOS 图像传感器产品研发。

项目所需场地拟以租赁方式取得，项目所需设备、软件拟采用自有设备、软件与购买相结合的方式，项目的研发采用自主研发的方式，项目团队成员拟采用社会招聘与企业内部招聘相结合，项目投资所需资金通过自有资金及外部筹集方式解决。

2、项目投资概算

本项目总投资 33,215.43 万元.

3、时间周期和投资进度安排

本项目建设周期拟定为 4 年，分为设备和软件的购置与安装、人员招聘及培训、像素研发和 CMOS 图像传感器研发等.

4、项目环保情况

公司采用 Fabless 经营模式，本次募投项目不涉及实验废气、废水、危险废物，无需办理环评审批及环评备案手续。

5、项目涉及土地使用权情况

本项目不涉及新增土地使用权情形。

6、项目审批及备案情况

本项目不涉及需要有权机关审核、核准的情形。公司已取得杭州高新开发区（滨江）发展和改革局出具的《杭州高新区（滨江）企业投资项目备案通知书》（编号：滨发改金融[2023]016）。

此报告为摘取部分。需编制政府立项、银行贷款、投资决策等用途可行性研究报告咨询思瀚产业研究院。