ITO靶材行业产业链及市场竞争格局分析
思瀚产业研究院 株洲科能    2023-09-26

①ITO 靶材市场概况

ITO 靶材是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再经高温气氛烧结形成的黑灰色陶瓷半导体。ITO靶材用于形成ITO薄膜，ITO 薄膜具有良好的导电性和透光性，广泛应用于制造平面显示面板、太阳能光伏电池等。ITO 靶材中氧化铟含量一般在 90%以上，因此铟系制造 ITO靶材的核心原材料。

②ITO 靶材产业链介绍

ITO 靶材生产过程包括金属提纯和靶材制造两个核心环节。因高纯金属原料的品质影响靶材的导电性能等性状，对最终成膜的质量有较大影响，且靶材种类繁多，客户需求非标，定制属性明显。故而金属提纯环节技术壁垒及附加值均较高。

ITO 靶材产业链图

③ITO 靶材市场空间

平面显示面板生产是 ITO 靶材当前的主要需求领域。在平面显示面板的生产工艺中，需要使用 ITO 靶材在玻璃基板上形成 ITO 薄膜。异质结太阳能光伏电池在制备透明导电膜阶段需要应用 ITO 靶材，是 ITO 靶材未来需求的增长点。

受益于全球平面显示面板出货面积稳步增长以及异质结太阳能电池产能逐步提升，ITO 靶材需求整体呈现上升趋势。根据中国光学光电子行业协会液晶分会的数据显示，2019-2021 年国内 ITO 靶材市场容量从 639 吨增长到 1,002 吨，年复合增长率为 25.22%，在 2022 年之后预计国内市场也将稳定增长至 2024年的 1,210 吨。

④ITO 靶材市场竞争格局

从国内 ITO 靶材市场竞争情况看，我国仍对进口的依赖程度较高，日韩企业占据了国内市场的主导地位，如三井金属、JX 金属、KV Materials Co., Ltd.（原三星康宁靶材事业部）、ANP 等占据了较大的市场份额。

根据西南证券 2020年 11 月研报，三井金属、JX 金属两家几乎占据了高端 TFT-LCD 用 ITO 靶材市场大部分份额及大部分的触摸屏面板市场。近年来，随着国家政策的鼓励与资金的支持，部分企业已经突破了关键技术门槛，国产 ITO 靶材领域涌现出隆华科技、广东先导、映日科技、阿石创等国内 ITO 靶材领先企业。

随着 JX 金属于 2023年 3 月宣布不再生产 ITO 靶材产品，未来国产靶材将逐步扩大国内 ITO 靶材市场份额，进一步改变国内高端平面显示用 ITO 靶材产品长期依赖进口的局面。