锂电隔膜行业近年来的发展情况
思瀚产业研究院 中兴新材    2023-11-17

（1）锂电隔膜行业发展情况

我国锂电隔膜市场起步相对较晚，是最后一个实现国产化的锂电池关键材料。但在近年来新能源产业政策及产业链协同发展的加持下，我国锂电隔膜行业快速成长，经历了多个发展阶段，从起初的粗放式扩张、价格剧烈波动、行业出清，到目前经市场竞争及技术升级后呈现头部集中的市场格局，行业日趋完善，已成为全球锂电隔膜供应的核心力量。

根据 GGII 数据，2021 年我国锂电隔膜行业实现总出货量 78.2 亿㎡，较上一年度实现翻倍增长，2022 年则继续保持较高增长速度，总出货量达 124.1 亿㎡，同比增长 58.7%。预计到 2025 年，我国锂电隔膜出货量可进一步增长至330 亿平方米，2021 年至 2025 年年均复合增长率预计可达 43.69%，行业整体呈现稳步增长的发展态势。

（2）干法隔膜行业发展情况

具体到干法隔膜领域，干法锂电隔膜产品具有热稳定性好、性价比高等特点，但在隔膜厚度水平降低上对厂商的工艺及技术掌握有着较高的要求。受行业及上下游政策及技术发展等因素影响，近年来我国干法隔膜行业在经历了前期需求阶段性遇冷后市场逐步回暖，目前已进入稳步增长阶段，具体如下：

①2018 年末至 2020 年上半年：补贴退坡叠加动力电池行业增速放缓，锂电厂商对高能量密度产品偏好急速提升，干法隔膜需求阶段性遇冷

2018 年末，受行业补贴退坡政策影响，一方面，根据 GGII 统计，我国动力电池行业装机量增长显著放缓，2019 年仅实现 9%的年度增长，增速较上一年度下降 48 个百分点，行业竞争加剧，为在激烈的竞争中维持政策补贴支持，锂电厂商对高能量密度产品偏好急速提升。因降低隔膜厚度是直接提升电池能

量密度的手段之一，而彼时干法隔膜行业尚未有效降低厚度水平，干法隔膜在下游动力电池中的需求阶段性遇冷。另一方面，补贴退坡带来的成本压力逐渐向产业链上游传导，上游锂电隔膜等关键原材料的价格大幅下降，根据 GGII统计，2019 年干法隔膜出货量 7.5 亿㎡，年初价格 1.10 元/㎡，较 2018 年市场出货量仅增长 5.6%，出货量占比下滑，价格则同比下降约 40%。基于上述情况，2019年我国干法隔膜行业短期内景气度有所下降。

②2020 年下半年至今：干法隔膜产品性能突破、薄型化进程显著，性价比优势日益突显，市场持续回暖，已进入稳步增长阶段

随着以中兴新材为代表的干法隔膜企业沿着薄型化方向上的不断发展以及下游诸如刀片电池等新型电池产品的推出，干法隔膜以及下游锂电行业的技术水平持续演进。单就大规模应用产品的厚度而言，中兴新材基膜的厚度水平已从 2019 年初的 20um 高速迭代至了 2021 年的 12um，薄型化进程显著，产品性能有了较大突破。思瀚发布《2023-2028年中国锂电池隔膜行业市场现状及发展前景研究报告》

在补贴逐步退坡的过程中，新能源汽车行业从高度聚焦“能量密度”转向了当前同时提高对产品成本及应用场景重点关注，产业链回归市场化思维。在产品性能达标的前提下，干法隔膜在锂离子电池原材料选型中显现出性价比优势，部分原先未采用干法隔膜或应用比例较低的头部锂电池厂商开始引入干法隔膜选型，并逐渐在电池生产中提高用量。

2020 年下半年起，干法隔膜行业在经过市场出清及技术升级后再度焕发活力，行业回暖态势明显。根据 GGII 统计，2021 年我国干法隔膜出货量为 20.0亿㎡，年增长率达 78.6%；2022 年我国干法隔膜出货量进一步增加至 30.7 亿㎡，保持 53.5%的较高同比增幅。

与此同时，基于性价比等因素，下游储能领域开始逐步切换干法隔膜，干法隔膜行业整体呈现快速增长的趋势。根据鑫椤锂电统计，2022 年度我国干法隔膜市场持续回暖，该年度产量占国内市场的比例相较于 2021 年有所上升，回暖趋势延续。

③未来：随着技术持续进步、磷酸铁锂电池市场进一步扩大、储能等新兴应用场景快速发展，干法锂电隔膜市场增长空间广阔

根据 GGII统计，磷酸铁锂电池在经历了 2019 年的低点后装机量持续保持上升态势，在新能源乘用车中的装机量占比由 2019 年的 4%快速上涨至 2021 年的 40%，并于2022 年 1-9 月继续上升至 53%，近年来市场占比持续走高。未来，随着技术持续进步、磷酸铁锂电池市场进一步扩大、储能等新兴应用场景快速发展一系列利好因素叠加，干法锂电隔膜市场未来增长空间广阔。