2023-2028年中国保理行业市场调研与“十四五”投资战略规划报告
思瀚产业研究院    2024-04-09

（1）保理行业概述

保理是基于企业交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款，由商业银行或商业保理公司提供的贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等服务功能的综合性信用服务。它可以广泛渗透到企业业务运作、财务运作等各方面。

只要有贸易和赊销，保理就可以存在，它适用于各种类型的企业。相较于传统的债权融资方式（如银行贷款、小额贷款、担保融资等），保理具有审批周期短、操作手续简单、对于抵押物的资质要求较低、融资成本较低等优点，也在某种程度上促进了行业的井喷式发展。目前，世界各国已经将保理视为一种安全可靠的贸易融资方式。国际金融危机为应收账款融资的发展提供了绝佳的市场环境，保理和应收账款融资服务行业继续扩张，已经进入了“黄金时代”。

（2）保理行业政策

国内保理市场主要分为商业保理、银行保理，此前分别由商务部、银监会监管。其中，商业保理之前主要归属于地方政府的商务主管部门或金融主管部门管理。2012 年 6 月，根据商务部发布的《关于商业保理试点有关工作的通知》，我国先后在自贸区和经济发达地区如天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点工作，使得商业保理行业得到快速发展。随后《商业保理企业管理办法（试行）》出台，商业保理向全国放开，且取消内资商业保理公司的前置审批，使得商业保理呈现迅猛增长的态势。

近年来，中央、各地政府及自贸区管理委员会制定了一系列政策和法规的落地与实施，包括保理行业的业务范围、会计准则、行业监管和税收政策，依法保护了保理业务各当事人的合法权益，防范了应收账款融资风险，规范保理企业的经营行为，为保理行业的健康发展营造了良好的经营环境。2018 年 5 月，商务部发布《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，将制定融资租赁、商业保理和典当行三类公司的业务经营与监管职责划给原银保监会。

我国在推动保理行业标准建设方面有所突破。一直以来，我国商业保理国家标准、行业标准处于空白状态。在中国服务贸易协会的支持下，商业保理专委会主导的《商业保理术语：基础术语》成为商业保理行业的第一份团体标准，已于2018 年 4 月在全国团体标准信息平台上进行了公示。

随着全国各地注册政策开放，我国商业保理企业注册地域已经逐渐形成遍地开花的良好局面。我国商业保理行业监管趋严、合规经营是大势所趋。随着商业保理行业监管格局逐步明确、相关政策不断出台，商业保理公司将加速回归本源，在不同细分领域为服务中小企业和实体经济作出更多贡献。

2019 年 10 月，中国银保监会发布《关于加强商业保理企业监督管理的通知》，分别从风险资产、融资渠道、报告义务、分类处置、市场准入、营商环境等方面进行明确，主要用于规范商业保理企业经营行为，加强监督管理，压实监管责任，防范化解风险，促进商业保理行业健康发展。此外，2020 年 5 月 28 日，十三届全国人大三次会议表决通过了《中华人民共和国民法典》，于 2021 年 1 月 1 日起施行。

保理合同在《民法典》合同编中予以单列，是唯一新增的典型合同（有名合同），与合同编第六章债权转让部分条款共同构成了开展保理业务的基本法律框架。其第 761 条-769 条从保理定义、合同内容和形式、合同履行、有追索权和无追索权分类、受偿顺序、债权转让规则等方面对保理业务进行了法律规范。

主要从以下七个方面有效解决了保理业务发展中存在的痛点：

一是保理合同成为有名合同，作为独立的合同纠纷案由，使保理诉讼案件的处理有法可依，不再单纯地采用借贷关系或债权转让关系的一般法律规定；二是将未来应收账款纳入保理业务范围；三是债权人与债务人虚构应收账款不得对抗保理人；四是保理人可单方通知债务人；五是无正当理由变更和终止基础交易，对保理人产生不利影响的，对保理人不生效；六是设定有追索权保理的追索方式；七是规范了多重保理的清偿顺序。保理合同“入典”为金融机构开展保理业务打下了坚实的法律基础，将极大地促进保理业务有序、健康发展。

（3）行业发展情况及发展趋势

目前商业保理公司主要分为由大型企业、金融集团或者大型电商平台发起设立的商业保理公司和独立第三方保理公司，前者主要依托股东产业背景开展应收账款保理业务。其中产业背景的商业保理公司依托集团的资金和信用支持，在融资额度和融资成本等方面优势较为明显，资产规模大多高于独立第三方保理公司。

资金来源方面，商业保理公司以杠杆经营为主，主要融资渠道为银行借款、再保理等。部分由大型企业、金融集团或者大型电商平台发起设立的商业保理公司，依托集团的资金和信用支持，在融资额度和融资成本等方面优势较为明显，而其他保理公司难以获得银行授信支持，面临展业成本高、风险管控难度大等挑战。盈利水平方面，受制于融资成本高企、整体业务规模小等因素，已实现稳定盈利的商业保理公司比例较小。风险管理方面，由于专业人才匮乏，国内商业保理公司仍以保理融资为主，应收账款风险管理等业务发展较慢。

此外，在商业保理行业征信体系尚未建立、国内宏观经济下行压力加大等影响下，预计企业坏账规模将增加，商业保理公司面临的信用风险将上升。中小型商业保理公司受制于融资成本高企、客户准入把控不严、存量项目风险管理能力较弱等因素，存在较大的资产质量恶化的风险，盈利指标也将受限。有产业背景的大型商业保理公司受益于较低的融资成本和集团内的良好业务资源，资产质量和盈利能力保持行业前列。

但考虑到根据“205 号文”要求“受让同一债务人的应收账款不得超过风险资产总额的 50%”、“受让以关联企业为债务人的应收账款不得超过风险资产总额的 40%”，为服务集团内部开展的保理业务以及凭借核心企业向其供应商开展反向保理的业务发展将受限，未来业务发展存在一定的不确定性。

整体来看，随着行业法律法规体系逐步完善，我国商业保理行业面临调整。长期来看，监管程度加深为行业持续稳定发展创造良好的政策引导和监管环境，将有利于商业保理行业的良性合规发展。

未来30年的经济社会发展将历经两个阶段：第一个阶段，到2035年基本实现社会主义现代化；第二个阶段，到本世纪中叶把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。作为迈进新时代的第一个五年规划，“十四五”规划将开启未来30年经济社会发展的新征程。

第一章 “十四五”规划背景研究

第一节 “十四五”规划的八大焦点

一、我国经济社会的主要矛盾和关键指标

二、各地区经济转型和结构性矛盾

三、宏观环境和开放机制

四、产业发展与生态保护

五、乡村振兴与可持续发展

六、教育文化与健康医疗

七、公共服务和兜底保障

八、科技创新与高质量发展

第二节 “十四五”规划前期重大课题研究

一、“十三五”经济及社会发展回顾

二、中国区域经济大格局及其发展态势

三、“十四五”宏观经济形势研究

四、“十四五”社会环境发展研究

五、“十四五”国家及地方规划前期课题研究

第三节 “十四五”规划发展任务与规划建议

一、关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划的建议

二、“十四五”时期推进供给侧结构性改革的重点任务

第四节 中研普华：“十四五”规划的综合研究结论

一、中长期规划特别是“十四五”规划的重要性

二、“十四五”规划具有里程碑意义

三、“十四五”规划的机遇与挑战

四、“十四五”规划的重点与难点

第二章 国家“十四五”规划研究及解读

第一节 “十四五”规划研究背景

一、五年规划发展历程

二、中国改革开放成果

三、“十三五”发展成果

四、新时期五年规划制定背景

第二节 “十四五”规划发展方向研究

一、“十四五”时期保理行业发展方向

二、“十四五”时期保理行业发展规划动态

三、疫情影响下“十四五”规划制定进展

四、2023年保理行业规划发展动向

第三章 基于pest模型的保理行业发展环境分析

第一节 政策环境分析

一、行业政策要素分析

二、行业相关政策规范

1、行业基本标准

2、行业管理规范

3、行业重点政策解读

三、行业相关政策及规划

四、政策环境对行业的作用及影响

第二节 经济环境分析

一、中国gdp走势分析

二、中国投资景气度研究

三、中国进出口状况及形势

四、中国固定资产投资增速

五、中国居民收入与支出情况

六、经济环境对行业的影响分析

第三节 社会环境分析

一、社会环境分析

1、人口因素

2、自然环境

二、“十三五”以来社会环境的变化

三、社会环境对行业的作用及其影响

第四节 技术环境分析

一、保理技术现状

二、保理新技术进展

三、行业技术趋势分析

四、保理技术发展的影响

第四章 “十四五”时期以来保理行业运行现状分析

第一节 “十四五”全球保理行业发展状况分析

一、2023年全球保理行业发展规模

二、2023年全球保理行业区域格局

三、全球保理行业未来趋势预测

四、全球保理行业主要企业动向

第二节 “十四五”中国保理行业发展状况分析

一、中国保理行业发展阶段

二、中国保理行业发展总体概况

三、中国保理行业发展特点分析

四、中国保理行业盈利模式分析

第三节 “十四五”保理行业发展现状

一、中国保理行业市场规模分析

二、中国保理行业发展现状分析

三、中国保理市场运行情况分析

第五章 “十四五”时期保理行业区域格局发展分析

第一节 华北地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第二节 华东地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第三节 华中地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第四节 华南地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第五节 西南地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第六节 西北地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第七节 东北地区

1、区域政策分析

2、市场供需格局

3、区域发展形势

第六章 “十四五”时期保理行业竞争格局分析

第一节 行业总体市场竞争状况分析

一、保理行业不同市场竞争结构特点

二、保理行业企业竞争比较分析

三、保理行业企业间竞争格局分析

四、保理行业集中度分析

五、保理行业swot分析

第二节 中国保理行业竞争格局综述

一、保理行业竞争概况

1、中国保理行业品牌竞争格局

2、保理业未来竞争格局和特点

3、保理市场进入及竞争对手分析

二、中国保理行业竞争力分析

1、中国保理行业竞争力剖析

2、中国保理企业市场竞争的优势

3、保理行业主要企业竞争力分析

第三节 保理行业竞争格局分析

一、国内外企业保理竞争分析

二、中国保理市场竞争分析

三、国内主要保理企业动向

第四节 保理市场竞争策略分析

一、行业竞争策略研究

二、企业的有效竞争策略

三、行业竞争策略案例

第七章 “十四五”时期保理行业领先企业发展分析

第一节 企业一

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第二节 企业二

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第三节 企业三

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第四节 企业四

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第五节 企业五

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第六节 企业六

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第七节 企业七

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第八节 企业八

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第九节 企业九

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第十节 企业十

一、企业基本概况

二、企业发展能力

三、近三年企业发展情况

四、企业业务分布及经营状况

五、“十四五”企业战略发展布局

第八章 “十四五”保理行业投资规划与发展战略

第一节 保理行业投融资情况

一、保理行业资金渠道分析

二、保理行业固定资产投资

三、保理行业重组情况分析

四、保理行业投资现状分析

第二节 2023-2028年保理行业投资机会

一、保理产业链投资机会

二、保理重点区域投资机会

第三节 2023-2028年保理行业投资风险及防范

一、政策风险及防范

二、技术风险及防范

三、供求风险及防范

四、宏观经济波动风险及防范

第四节 疫情过后保理行业“十四五”发展战略研究

一、疫情影响下对“十四五”发展规划的整体思考

二、疫情背景下保理行业的战略规划

第九章 “十四五”保理行业前景及趋势预测

第一节 保理行业五年规划现状及未来预测

一、“十三五”期间保理行业目标完成情况

二、“十三五”期间保理行业发展成果研究

三、“十四五”时期保理行业重要事件动态

第二节 2023-2028年保理市场发展前景

一、2023-2028年保理市场发展潜力

二、2023-2028年保理市场发展前景展望

第三节 2023-2028年保理市场发展趋势预测

一、2023-2028年保理行业发展趋势预测

二、2023-2028年保理行业市场规模预测

三、2023-2028年保理行业应用趋势预测

第十章 “十四五”规划指导保理行业企业战略方向研究

第一节 企业战略规划的重要性

一、企业发展战略本质特征

二、企业战略规划对未来发展的影响

三、企业战略对品牌发展的影响

四、企业把握国家规划机遇期

五、“十四五”规划符合集团型战略特征

第二节 保理行业企业战略规划方向研究

一、“十三五”保理行业企业战略调查

二、“十三五”企业核心战略制定

三、“十四五”发展战略规划的准备

四、构建型“十四五”规划企业发展战略

五、“十四五”规划中的企业战略选择

第三节 保理行业战略实施案例及方向研究

一、“十三五”领先企业的战略实施

二、“十三五”企业战略实施的成功案例

三、“十四五”企业战略目标与方向

图表目录

图表：保理行业生命周期

图表：保理行业产业链结构图

图表：保理行业主要政策一览

图表：新中国70年十三个五年规划回顾

图表：“十三五”保理行业发展目标完成值

图表：2021-2023年全球保理行业市场规模

图表：2021-2023年中国保理行业市场规模

图表：中国保理市场占全球份额比较

图表：2021-2023年保理行业华北地区供需格局

图表：2021-2023年保理行业华中地区供需格局

图表：2021-2023年保理行业华南地区供需格局

图表：2021-2023年保理行业华东地区供需格局

图表：2021-2023年保理行业东北地区供需格局

图表：2021-2023年保理行业西南地区供需格局

图表：2021-2023年保理行业西北地区供需格局

图表：2019-2022年保理行业收入总计

图表：2021-2023年保理行业利润分析

图表：2019-2022年保理行业资产总计

图表：2019-2022年保理行业负债总计

图表：2021-2023年保理行业上市公司业务收入情况

图表：2021-2023年保理行业上市公司业务成本情况

图表：2021-2023年保理行业上市公司净利润统计

图表：2021-2023年保理行业上市公司偿债能力分析

图表：2023-2028年保理行业市场规模预测