全球轮胎行业贸易摩擦形势严峻，贸易壁垒开始区域性向全球性扩展
思瀚产业研究院    2024-08-09

全球轮胎行业面临的贸易摩擦形势十分严峻，各种反倾销调查接踵而至，遭遇的贸易壁垒开始由区域性向全球性扩展。

全球轮胎为万亿级别市场，胎企发展空间广阔。2012-2016 年全球轮胎销量稳定在 15.5-16.5 亿条区间内，2017-2022 年轮胎销量上一台阶，在 16.8-17.6 亿条之间波动（2020 年除外），2022年全球轮胎市场销量为 17.51 亿条，销售额超 1868 亿美元，轮胎市场空间巨大，为优质胎企提供广阔发展空间。

存量市场方面，轮胎为消耗品，其消费量与汽车保有量呈现正相关，巨大的汽车市场为其提供需求支撑。轮胎为消耗品，车主需视其磨损程度及使用时间进行更换，据中国橡胶工业协会数据，每台轿车的配套轮胎为 5 条，更换周期为 3.3 年，每辆车每年需要更换 1.5 条轮胎；卡客车的配套轮胎数量更多，平均更换周期更短。面向存量汽车市场的轮胎为替换轮胎，替换市场由于其具有消费刚性，通常表现出更强的需求增长弹性和抵御需求下降的韧性。

2012-2021 年，全球汽车保有量从 11.15 亿辆，提升至15.31 亿辆，巨大的汽车市场为替换轮胎提供需求支撑。增量需求方面，新车销售提供增量需求，电动车或将加大轮胎消耗，轮胎市场有望持续扩大。新车出厂时所配备的轮胎为配套轮胎，新车销售将在存量市场外提供轮胎需求增量。

另外，分汽车类型来看，电动车发展提速或将加大轮胎消费。通常来说，轮胎磨损主要是由轮胎与地面产生的磨擦力造成的，车身重量的增大，直接影响到轮胎的损耗。燃油车单车重量一般在 1.5-1.8 吨之间，而电动车的重量一般在 2.0 吨以上，据英国独立测试机构EmissionAnalytics，汽车每增加 500 公斤，轮胎的磨损率就会增加 20%。同时，随着汽车重量的增加，轮胎鼓包的频率也会提高。

另外，在出行环节，电动车较燃油车有显著成本节约优势，考虑电动车较燃油车相对较高的购置成本，居民或会通过提高电车使用率来实现效益更大化，进而有更强的用车意愿。

假设燃油车和纯电车的油耗/电耗分别为 8.5L/百公里，11Kwh/百公里，假设油价/电价分别为 7.8 元/升和 1.4 元/度，则万公里油费为 6630 元，万公里电费为 1650 元，约为三倍之差。电动车出行时的耗费低于燃油车，或将刺激居民开车出行意愿，进而加大轮胎消耗。

全球轮胎市场头部效应和品牌效应显著，2022 年全球轮胎生产商的 CR3 为 38.94%，头部企业占据大部分市场份额，且凭借品牌效应可增加客户粘性，长期保持相对稳定且高的市场份额。据《轮胎商业》数据，中等体量轮胎生产商 2022 年的市占率为22.89%，而 38.17%的市场份额被平均市占率不到 2%的其他轮胎企业瓜分，全球轮胎市场呈现明显的头部效应。

米其林、普利司通、固特异等头部企业成立于 19 世界末和 20 世纪初，伴随全球汽车产业的黄金期而成长为全球级的轮胎巨头，历经百年积淀，其在技术实力、生产能力、品牌知名度、营销布局、研发投入等多方面建立起竞争优势。

相比之下，我国主要轮胎上市公司多成立于 1990~2010 年之间，起步相对较晚，尚未诞生世界级的轮胎巨头。作为连续多年排名第一的汽车轮胎生产及出口国，2022 年，中国仅有 4 家轮胎企业（中策橡胶、正新轮胎、玲珑轮胎和赛轮轮胎）销售额进入全球前 20 名，其合计市占率仅为 8.13%，两者地位难言匹配。

以玲珑轮胎为例：该公司实施“7+5”战略稳步推进，打造全球一流轮胎品牌。

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