家用电器制造业发展概况
思瀚产业研究院    2024-08-14

随着经济增长放缓和房地产市场下行压力加大，2018年至2020年上半年家电行业市场规模增速不断放缓，其中冰箱销售市场整体较为低迷；2020年下半年以来，出口需求大幅增长，家电行业有显著增长；2021年前三季度，家电国内消费弱势恢复，地产调控政策松动和上游原材料价格企稳，家电市场边际回暖；

2023年后我国经济下行压力加大，居民消费需求疲弱，叠加房地产对家电市场的支撑力量转弱，家电行业或将延续低速增长趋势。出口端受益于海外消费回暖及供应失衡，业绩短期表现突出，但也造成一定的需求透支，未来随着全球供应链修复及消费刺激政策的退出，家电外销或将承压。

历史上国家产业调控政策对我国家电行业发展影响较大。2009-2013年国家“家电下乡”、“以旧换新”、“节能惠民”等针对家电市场的消费刺激政策，对我国家电消费起到了很强的刺激作用，期间家电销售量大幅增长，但也在很大程度上提前透支了家电消费。随着政策退出，引发了期间家电市场的较大波动，我国家电行业因此自2013年5月进入了较长时间的需求低迷、增速放缓时期。

2016年下半年至2017年在房地产销售回升的滞后拉动下，家电行业景气度出现抬升。2018年以来，随着房地产限购政策下房地产销售市场回落，家电行业受其影响增速出现回落。2020年家电行业市场先抑后扬，除第一季度以35.8%的降幅大规模收缩外，其他三季度逐渐好转，尤其是第四季度，零售额规模创下年度最高。

2021年第一季度出现恢复性增长，第三、四季度增速显著放缓，家电消费明显承压，随着全球经济缓慢复苏，转移订单减少使家电出口额增速逐月下滑，家电经营出现前高后低的走势。

在前期高速增长透支消费下，预计行业将进入新一轮周期性下行阶段。冰箱市场方面，2017年以来我国冰箱市场整体销售较为低迷，但内销和出口存在分化；2012年家电下乡较严重透支了国内冰箱市场需求，同时冰箱使用期一般在12-16年，更新换代周期较长，导致近年来冰箱内销市场有所萎缩，而出口方面因成本优势及海外需求持续增长。

2017-2020年及2021年前三季度冰箱销量分别为7,507.20万台、7,518.9万台、7,754.10万台、8,447.00万台和6,454.30万台，分别同比增长1.22%、0.16%、3.13%、8.94%和6.71%，其中出口量分别为3,027.00万台、3,209.20万台、3,415.90万台、4,117.30万台和3,330.30万台，分别同比增长12.69%、6.02%、6.44%、22.29%和11.05%。

随着国内需求和供给得到恢复并有所增长，加之各国生产秩序受到较大冲击，使得我国冰箱产业出口需求显著上升；但在前期高速增长透支消费下，可能行业将进入新一轮周期性下行阶段。在经济下行、政策空窗、商品房活跃度不高的共同作用下,冰箱行业在2022年依旧呈现低迷状态。

伴随着消费升级趋势，在国家引导企业提高能效及向高端品牌定位和发展的政策影响下，我国家电行业进入转型发展期，近年来国家政策更侧重于引导企业提高能效及向高端品牌定位和发展，行业整体呈现结构升级态势，高端化、智能化、环保化的产品比重明显提升。例如冰箱方面，大容积、风冷的变频冰箱份额持续扩张，其销量占冰箱总销量的比重由2017年的17%上升至2020年的29%。

在2022年的家电数据分析报告中显示，大容量冰箱的消费占比不断提升，已经接近50%，预计未来3年，对开门/十字对开门的大容量（450L以上）冰箱的消费占比将达到68%。

更多行业研究分析请参考思瀚产业研究院官网，同时思瀚产业研究院亦提供行研报告、可研报告、产业规划、园区规划、商业计划书、专项调研、建筑设计、境外投资报告等相关咨询服务方案。