数字内容制作行业竞争格局
思瀚产业研究院    2024-08-24

（1）行业竞争格局

数字内容制作行业具有多样化的表现形式及广泛的市场领域，不同层次的市场呈现出不同的市场竞争格局。在中低端数字内容制作领域，下游客户对于数字内容的质量要求相对较低，对于价格的敏感度相对较高。

中低端数字内容制作市场总体上呈现充分竞争的态势，业务准入门槛相对较低，行业内企业规模相对较小，企业数量较多，技术能力较弱，往往从事技术流程相对单一、技术要求简单的制作服务，制作内容同质化。

在高端数字内容制作领域，下游客户对于数字内容的质量要求较高，相比单纯的服务价格，更加看重数字内容制作企业的技术实力、团队稳定性和大型、复杂项目成功经验，只有具备规模优势、技术优势和较强交付能力的大中型数字内容制作企业才能在该市场持续发展。

因此，高端数字内容制作市场的集中度相对中低端市场更高，大中型数字内容专业制作公司，如原力数字、KeywordsStudios PLC、西基电脑动画股份有限公司等，在业务可持续性、数字信息技术投入规模及工业化制作、交付能力等方面具有竞争优势。

同时，华特迪士尼（The Walt Disney Company）、东映动画（TOEI Animation Co., Ltd.）、维塔士（Virtuos Digital Ltd.）等游戏、动画制作公司或综合类娱乐内容公司，丝路视觉、凡拓数创等数字视觉综合服务、数字创意解决方案公司，其部分业务板块也包括了数字内容制作业务，导致行业内企业面临多维度的市场竞争。

（2）行业内主要企业

数字内容制作行业具有广泛的市场应用，行业内企业基于不同的市场应用领域，在经营模式、业务流程等方面存在一定的差异。游戏 3D 内容受托制作及动画 3D 内容受托制作，该等领域内国际市场和中国市场主要企业基本情况如下：

①华特迪士尼（The Walt Disney Company）

华特迪士尼成立于 1923 年，作为一家在美国纽约证券交易所上市的全球领先的美国娱乐媒体公司，旗下涉及动画制作、主题公园、影视发行等多个板块。其中，在动画制作板块华特迪士尼拥有迪士尼动画（Walt Disney Pictures）、皮克斯动画（Pixar Animation Studio）等动画制作子公司及工业光魔（Industrial Light & Magic）、天行者混音室（Skywalker Sound）等后期制作服务子公司，主要制作作品包括《超人总动员 2》（Incredibles 2）、《玩具总动员 4》（Toy Story 4）、《心灵奇旅》（Soul）等。2022 年 10 月 2 日至 2023 年 9 月 30 日，华特迪士尼共实现营业收入 888.98 亿美元。

②东映动画（TOEI Animation Co., Ltd.）

东映动画成立于 1948 年，是一家在东京证券交易所上市的日本动画制作公司，在中国、美国、法国等国家设有子公司，可提供包括动画角色设计、动画情节设计、3D 动画制作在内的数字内容制作服务，主要制作作品包括《海贼王》（One Piece）、《数码宝贝》（Digimon Adventure）、《圣斗士星矢》（Saint Seiya）等。2023 年 4 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，东映动画共实现营业收入 886.54亿日元。

③Keywords Studios PLCKeywords Studios

PLC 成立于 1998 年，是一家在伦敦证券交易所上市的游戏领域 3D 数字内容制作服务商，可提供包括 3D 数字资产制作、动画制作、音频设计、性能测试等数字内容制作服务，主要参与制作作品包括《蝙蝠侠：阿甘骑士》（Batman: Arkham Knight）、《质量效应：仙女座》（Mass Effect: Andromeda）、《光环 5：守护者》（Halo 5:Guardians）等。2023 年 1 月 1 日至 2023年 12 月 31 日，Keywords Studios PLC 共实现营业收入 7.80 亿欧元。

④维塔数码（Weta Digital Ltd.）

维塔数码成立于 1993 年，是一家总部位于新西兰的数字内容制作行业公司，主营业务为影视综合性视觉效果制作，主要参与制作作品包括《阿凡达》（Avatar）、《复仇者联盟 4：终局之战》（Avengers: End Game）、《猩球崛起 3：终极之战》（War for the Planet of the Apes）、《银河护卫队 2》（Guardians of the Galaxy 2）等。

⑤维塔士（Virtuos Digital Ltd.）

维塔士成立于 2004 年，是一家视频游戏和娱乐内容制作公司，在新加坡、中国、越南、加拿大、法国、日本、爱尔兰和美国设有工作室和运营团队。维塔士拥有 1,700 多名全职游戏制作专家，多年来致力于 AAA 级主机游戏、PC 游戏和手机游戏的开发与 3D 美术制作，主要参与制作作品包括《古墓丽影：暗影》（Shadow of the Tomb Raider）、《刺客信条 3》（Assassin’s Creed III）、《超凡双生》（Beyond: Two Souls）等。

⑥丝路视觉（300556.SZ）

丝路视觉成立于 2000 年，于 2016 年 10 月首次公开发行股票并在创业板上市（股份代码：300556.SZ）。丝路视觉科技股份有限公司主要从事以数字图像技术为基础的数字视觉综合服务业务，业务领域涉及以建筑设计、房地产行业为主的有中国特色的传统应用领域、以工业/广告、会展行业为主的新形态商业和展览展示应用领域和以动漫、游戏、影视为主的文化创意娱乐产业领域。

⑦凡拓数创（301313.SZ）

凡拓数创成立于 2002 年，于 2022 年 9 月首次公开发行股票并在创业板上市（股份代码：301313.SZ）。是数字创意产品及数字一体化解决方案的综合提供商，始终致力于将数字技术与文化创意相融合，应用 3D 可视化技术及数字多媒体集成技术，提供 3D 数字内容制作、软件开发、综合设计、系统集成等一站式数字创意服务，广泛应用到建筑设计、广告宣传、文化文博、科教科普、智慧城市、产城文旅、文体活动等领域。

⑧西基电脑动画股份有限公司

西基电脑动画股份有限公司成立于 1988 年，主营业务主要为电影及剧集 3D 计算机动画制作，该公司是一家连续两年获得日间时段艾美奖（Daytime Emmy Awards）特殊类别动画节目卓越奖、安妮奖（Annie Awards）最佳儿童动画电视节目奖、Kidscreen 奖项以及三项 SIGGRAPH 殊荣的中国台湾地区厂商。

⑨原力数字（874552）

‌‌原力数字科技股份有限公司‌是一家专注于计算机三维影像和数字动画内容制作及服务的企业，成立于2010年12月22日，总部位于南京市建邺区白龙江东街8号新城科技园科技创新综合体A区3幢3-7层。该公司秉承“坚持科技与艺术相融合，为客户提供最优质的3D数字内容产品和制作服务”的企业使命，业务范围涵盖游戏、动画、影视等多个领域。

原力数字科技已与包括‌美国梦工厂、‌美国艺电公司、‌华纳兄弟娱乐、‌商汤、‌搜狗、‌腾讯集团、‌网易等国际一线游戏制作、动画制作及人工智能领域客户达成稳定的业务合作关系。此外，公司还积极参与校园宣讲活动，分享企业的成长发展、核心业务、企业文化、岗位需求等信息，旨在进一步加强校企对接，推动学生就业。‌

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