国内新能源汽车电驱动系统竞争格局及主要企业
思瀚产业研究院    2024-09-24

由于新能源汽车电驱动系统的技术要求高、专用性强，其性能决定了新能源汽车行驶的关键指标；同时，由于新能源汽车整车制造企业对驱动电机系统供应商要求较高，一般要求电驱动系统制造企业具备长期的研发积累、持续的技术创新以及良好的品牌口碑，并且需要通过较长认证周期才能进入新能源汽车厂商合格供应商名单，因而我国新能源汽车电驱动系统行业的进入门槛相对较高，生产企业较为集中。新能源汽车电驱动行业参与者主要可以分为整车厂自供体系和第三方供应商：

（1）整车厂自供体系代表公司有特斯拉、比亚迪下属的弗迪动力、蔚来汽车下属的蔚然动力以及长安汽车下属的蜂巢能源等；

（2）第三方供应商可以分为海外零部件巨头和国内第三方供应商，其中海外汽车零部件巨头如博世集团、大陆集团、博格华纳等，凭借多年累积的技术工艺沉淀拓展至新能源汽车领域，其自身产品力强、产能规模大，且具备全球主流车企客户资源。近年来由于新能源汽车市场爆发，国内第三方供应商快速崛起，根据业务侧重点可以分为以电机产品为主的精进电动、大洋电机等厂商，和以电控产品为主的英搏尔等企业。

从竞争格局来看，整车厂自供体系和第三方供应商未来将长期共存，目前整车厂商主要集中在高端车型，而第三方企业主要集中在中低端车型。主要原因是整车厂中高端车型对产品性能等要求较高，更加倾向于自制，如特斯拉、比亚迪等车企 B、C 级车主要采取自供模式；第三方拥有多平台解决方案，对成本控制能力较强且厂商自供性价比相对不高，因此第三方在中低端市场上市占率较高。未来随着新能源汽车渗透率的不断提升，整车厂新能源车型也会快速增长，第三方企业有望获得更多中端车型订单。

新能源电驱动系统行业主要企业国内新能源电驱动系统的主要企业如下：

①精进电动（688280.SH）

精进电动成立于 2008 年，2021 年于上海证券交易所科创板上市，公司主要从事电驱动系统的研发、生产、销售及服务。目前公司主要经营乘用车和商用车两大类车型的新能源汽车电驱动系统业务和技术开发与服务业务。主要客户包括中国一汽、上汽集团、广汽集团、奇瑞集团、吉利集团、小鹏汽车、比亚迪等。

②大洋电机（002249.SZ）

大洋电机成立于 2000 年，2008 年在深交所中小板上市，公司主要从事建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统、车辆旋转电器、氢燃料电池系统及其关键零部件的研发、生产和销售。主要客户包括潍柴动力、玉柴动力、宇通客车、康明斯、斯堪尼亚等。

③英搏尔（300681.SZ）

英搏尔成立于 2005 年，2017 年于深圳证券交易所上市科创板，公司主要从事新能源汽车动力系统研发、生产。公司主营产品为新能源汽车驱动总成、电源总成以及电机、电机控制器等新能源汽车动力系统核心产品。主要客户包括吉利汽车，长城汽车、奇瑞集团、长安汽车、江淮汽车、小鹏汽车等。

④方正电机（002196.SZ）

方正电机成立于 1995 年，2007 年在深交所中小板上市，目前的主营业务为缝纫机应用类产品、汽车应用类产品（包括新能源汽车驱动电机、配套电机以及动力总成控制类产品）以及智能控制器的研发、生产与销售。主要客户包括蔚然动力、小鹏汽车、理想汽车、上汽通用五菱、上汽集团、蜂巢传动、华域麦格纳等。

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