风电主齿轮箱核心零部件，行业集中度较高
思瀚产业研究院    2025-09-09

齿轮箱是双馈式与半直驱式风机关键部件，成本占比约 15%。齿轮箱位于风力涡轮机的底部，连接着风轮（叶片）和发电机，是风力发电机组中技术含量较高的部件之一，在风电机组总成本中占比约 15%，仅次于塔筒和叶片。齿轮箱核心作用是将风轮叶片的旋转动力转化为高速旋转和适当的扭矩，以驱动发电机产生电能。

齿轮箱通常由多个齿轮组成，通过精确的传动比例来提高风轮转速，并将其转化为适合发电机工作的转速。通常风轮的转速很低，远达不到发电机发电所要求的转速，必须通过齿轮箱齿轮副的增速作用来实现。

行业壁垒较高：

技术壁垒：风电主齿轮箱产品要具备在多变载荷和瞬间强冲击载荷作用下稳定传送动力的能力以适应复杂的工作环境，同时满足 20 年至 25 年以上的寿命要求。

资金和规模壁垒：若配置单价较高的专用高端设备，包括高效滚齿机、精密磨齿机、加工中心、各式热处理装备、精密测量设备、大型负载试验台等，固定资产支出较大。

验证壁垒：风电主齿轮箱企业进入风机制造商合格供应商名录需经历 2-3年的验证周期，风机厂商开发新供应商需要的时间较长、成本较高。

行业集中度相对较高，大型化对齿轮箱提出更高要求。当前中国风电齿轮箱行业的市场集中度相对较高，据 QY Research 统计数据，2022、2023 年风电齿轮箱厂商全球市场占有率前四名均被南高齿、威能极、采埃孚、德力佳四家公司包揽，23 年行业 CR4 达到 79%。

结合以上数据，可以看到当前风电齿轮箱行业呈现头部化特征，市场集中度相对较高。随着风机大型化以及海上风电的迅速发展，下游对齿轮箱的要求趋严。风机大型化后齿轮箱也同时需要大型化，对齿轮箱的承载能力、支撑能力要求提升，龙头企业有望凭借技术积累与资金优势，进一步加大产品研发与产品迭代，行业集中度或将进一步提升。

此外，大型风机厂商对供应商的认证标准较为严苛，出于供应链稳定性等因素考虑，头部主机厂趋向于选择深度绑定齿轮箱厂家或者自供两种模式。

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