国产计算芯片持续突破，2026 年爆发之时
思瀚产业研究院    2026-01-20

智算中心持续扩容，国产替代加速。根据 IDC 数据，2020 年中国智能算力规模为 75.0EFLOPS，到 2028 年预计将达到 2,781.9 EFLOPS，预计 2020-2028 年复合增长率达到57.1%。随着地缘政治紧张局势推动中国企业寻求本地替代方案，以及国产芯片技术的稳步提升，国内云服务提供商正在加速构建异构环境（将不同类型的芯片结合使用，如 CPU、GPU、国内替代芯片）。例如，腾讯云已将其异构计算平台全面兼容所有主流国产芯片，以满足内部开发和客户对 AI 算力的需求 。

根据 Bernstein Research，2024 年中国 AI 加速芯片市场中，英伟达、AMD 市场份额分别为 66%、5%，合计占比达 71%。但受益于国产替代趋势及供应链安全需求，国内计算芯片公司正迅速提升。其中，华为海思/沐曦/摩尔市场份额已分别达到23%/1%/1%。

国产通用 GPU 从“可用”向“好用”升级。国产 GPU 在性能指标、软件生态、应用适配等方面与 NV 最先进一代仍有差距，但已基本追平 H20、A100 等，且在本地化服务、政策支持、成本控制等方面具备优势。随着资本持续注入，国产企业有望在细分场景实现突破，逐步扩大市场份额。

①算力指标上：国内多数头部企业主流在售产品的 FP16/BF16 在 100-300TFLOPS 左右，处于英伟达 A100 产品阶段，少数厂商通过先进封装等方式实现接近英伟达H100 产品的算力，为国内最先进水平；

②显存方面：国内企业结合自身产品特点，分别选择 HBM2e、HBM2、GDDR 等显存类型，显存带宽在 0.5-2 TB/s 左右。

供给侧：中芯国际作为中国集成电路领导者，产能/利用率持续提升。11 月 13 日，中芯国际披露 2025 年第三季度财报，2025Q3 中芯国际营收 171.62 亿元，环比增长 6.9%，毛利率25.5%；月产能为 102.28 万片(折合 8 英寸)，同比增加产能约 13.85 万片(折合 8 英寸)；产能利用率达 95.8%，环比增长 3.3 个百分点。中芯国际产能全球第三，约为台积电的三分之一。公司资本支出维持高位，未来产能或将继续增加。

CSP 厂商加速适配，助力国产芯片生态建设。英特尔的 X86 生态、英伟达的 CUDA 生态之所以难以撼动，核心在于形成了“芯片 -软件-应用”的闭环。而当前国产阵营中，华为昇腾、阿里平头哥、壁仞科技等芯片厂商各有技术路线，生态分散问题显著。腾讯集团高级执行副总裁汤道生在交流中坦言，不同参数规模的 AI 模型需要适配不同芯片配置，当前只能通过与多家厂商合作实现场景覆盖。百度、阿里等企业加速适配国产芯片，推动“芯片-模型-应用”闭环形成。