麦芽行业竞争格局和市场化程度
思瀚产业研究院    2022-11-01

我国麦芽行业竞争比较激烈。目前我国麦芽行业呈现“两超多强，地域性小 公司并存”的竞争格局：即永顺泰、中粮麦芽作为龙头企业，其产能在 60 万吨 以上；大连兴泽、海越麦芽、江苏农垦、新蕾麦芽等产能在 10 万吨至 40 万吨的 企业为第二梯队；再结合地区性产能在 10 万吨以下的小型厂商，构成了我国麦 芽产业的竞争格局。

整体上，我国麦芽产业处于产能过剩的状态，但龙头企业、部分区域又呈现 供不应求的状态。首先，因为全国布局、供货稳定、质量较好，永顺泰、中粮麦 芽等龙头企业的产能基本可以实现每年满产。

而中小麦芽厂由于原材料供应不及时、设备落后、规模较小等原因难以获得大型啤酒厂商的订单而面临激烈竞争， 过去几年中常有不满产或停产等情况。

其次，华南区域经济发达，且区域内有珠 江啤酒等较大规模的啤酒厂，但华南区域具有规模的麦芽制造企业仅有公司的子公司永顺泰广州，且永顺泰广州 30 万吨/年的产能还要兼顾东南亚出口的需求。

经测算，华南区域目前有大约 20 万吨的需求缺口系由其他省份进入，其代价是 支付较高运费。因此，与全国麦芽产能过剩的情况相反，华南区域呈现区域性供 给不足的情况。