瓶级聚酯切片行业概况
思瀚产业研究院 三房巷    2023-01-04

（1）市场容量分析

1）产能产量稳步上升，我国瓶级聚酯切片产能全球领先地位稳固

根据 CCF 统计数据，近年来全球瓶级聚酯切片产能保持持续增长趋势，由2014 年的 2,700 万吨增长至 2021 年的 3,331 万吨，年复合增长率约为 3.05%。

数据来源：CCF

近几年国内瓶级聚酯切片的产能稳步上升，从 2014 年的 746 万吨，增长到2020 年的 1,196 万吨，年复合增长率达到 8.18%。2021 年，我国瓶级聚酯切片产能为 1,111 万吨，较 2020 年降低 7.11%。近年来，我国瓶级聚酯切片行业在国家供给侧改革政策及行业自发性去产能的影响下，进入调整阶段，市场竞争力较弱的小规模企业被淘汰，行业龙头企业通过产能扩张逐步提高市场集中度。

数据来源：CCF

在产能利用率方面，随着技术的进步和生产经验的积累，近年来全球瓶级聚酯切片产能利用率呈上升趋势。2021年，全球瓶级聚酯切片产能利用率约为85%。考虑到瓶级聚酯切片生产装置需要进行定期停车检修的特点，部分厂商产能利用率无法达到 100%，三房巷、华润材料等行业领先企业可充分利用自身产能，产能利用率在 100%以上。

数据来源：CCF

据华瑞信息统计，逸盛大化石化有限公司（一期）、海南逸盛石化有限公司、万凯新材（一期）及华润材料 2020 年分别投产 35 万吨、50 万吨、60 万吨及 50万吨装置。2022 年及之后新建的瓶级聚酯切片项目包括万凯新材年产 120 万吨食品级 PET 高分子新材料项目二期、三期及三房巷本次募投项目等。

未来行业在投产区域性选择上，正在逐渐向华北、中西部地方转移，主要是区域性供需因素所主导；此外后期规划新上装置，均为瓶级聚酯切片行业内大企业，产业集中度高，基础资源雄厚，我国瓶级聚酯切片产能全球领先的地位保持稳固。

2）市场需求上涨潜力较大

瓶级聚酯切片具有安全、可塑性强、高透明等优良特性，可以满足消费者对产品安全、个性化、消费体验等各方面的要求，因此逐渐成为众多食品、快消品企业的首选包装材料。总体来看，瓶级聚酯切片下游饮料行业中瓶装水、功能饮料等软饮料细分行业增长潜力较大，且除去饮料行业，瓶级聚酯切片在新兴领域也正呈现高速发展，后期片材市场上对瓶级聚酯切片需求量将加速增长。因此，瓶级聚酯切片整体未来市场需求上涨潜力较大。

①全球及国内需求稳步增长

由于瓶级聚酯切片具有良好的性能，应用范围广，全球需求量稳步增长。2014-2021 年间，全球瓶级聚酯切片市场需求从 1,934 万吨增长至 3,208 万吨，年复合增长率为 7.49%，总体高于同期全球瓶级聚酯切片产能及产量增长率，且从2015 年开始呈现出加速增长趋势，显示出瓶级聚酯切片作为新型的环保性包装材料具有良好的市场前景。

数据来源：CCF

近几年，国内瓶级聚酯切片的需求量稳步增长，2014 年我国瓶级聚酯切片总需求量为583万吨，2021年总需求量增长至1,097万吨，年复合增长率达9.45%。

数据来源：CCF

我国是全球最大的瓶级聚酯切片生产国，生产的瓶级聚酯切片产品除满足国内市场需求外还大量对外出口。2015 年以来我国瓶级聚酯切片产品的出口总体呈现增长趋势，2015 年-2019 年出口量复合增长率为 13.62%；2020 年受全球新冠疫情影响，我国瓶级聚酯切片出口量出现下滑；2021 年随着海外疫情的稳定和我国生产能力的恢复，我国瓶级聚酯切片出口量达到 353 万吨，同比增长40.64%。各国政策变化同样利好中国瓶级聚酯切片出口，2018 年我国瓶级聚酯切片在欧盟取消征收反倾销税等利好因素影响下，出口大幅增长。

总体来看，未来中国瓶级聚酯切片出口将继续快速增长，尽管出口市场可能面临反倾销反补贴及海运费增长等问题，但与此同时，未来上游炼化和聚酯原料装置新产能的投放也将给国内瓶片出口企业带来更多原料成本上的优势空间。

②下游饮料市场中瓶装水、功能饮料等仍有较大增长潜力

在我国食品饮料包装用的瓶级聚酯切片中，软饮料用的瓶级聚酯切片消费量最大，约占其总消费量的 60-70％，其中，瓶装水消费占据主导位置。

数据来源：CCF，华瑞信息

随着中国消费群体的消费理念以及消费习惯的逐渐发生转变，绿色、有机、健康的消费理念逐步成为趋势，而瓶装水迎合低糖低热诉求，在未来 3-5 年内中国或仍将维持高增长率。根据《2021 食品饮料新消费增长白皮书》，从 2016 年到 2021 年，我国饮料行业销售额逐年上涨，由 2016 年的 4,997 亿元，到 2021年约为 6,300 亿元，复合年增长率约 4.74%。此外，受消费者健康意识增强的影响，苏打水、茶饮料、不含糖的碳酸饮料、功能饮料等多品类软饮料的销售量也出现新的增长点。

③瓶级聚酯切片在新兴领域也正高速发展，整体市场需求上涨潜力较大

除去传统需求行业外，瓶级聚酯切片以自身具有安全性高、可塑性强、高透明等优良特性，在新兴应用领域正呈现高速发展，如日化、生鲜电商、新颖食品包装、医药包装、文具等行业，新兴市场需求增速预计在 28-30%左右。该领域主要以片材加工形式存在，后期片材市场上对瓶级聚酯切片需求量将呈现加速增长。