我国水泥行业发展现状
思瀚产业研究院    2023-02-18

水泥是国民经济建设的重要基础原材料，在国民经济基本建设、工业建设以及其他相关建设领域具有不可替代的作用，其产值约占建材工业的 40%。改革开放以来，随着经济建设规模的扩大，我国工业化、城镇化进程加快、经济建设逐步推进、人民消费结构不断升级，加上国外水泥制造业外移，我国水泥工业快速 发展，从 1985 年开始我国水泥产量已连续 24 年居世界第 1 位，2011 年产量占 世界总产量的近 60%左右。

水泥工业的快速发展，基本满足了国民经济持续快速发展和大规模经济建设的需要。在国家宏观经济快速增长、固定资产投资稳定增 加的拉动下，我国水泥产量逐年增长。2013 年，全国水泥产量达到 24.1 亿吨， 同比增长 9.6%，增速比 2012 年的 7.4%提升 2.2 个百分点。全国熟料产量 13.6 亿 吨，同比增长 5.6%，低于水泥产量增速。

全国新增熟料产能 0.94 亿吨，较 2012 年新增产能 1.6 亿吨明显回落。全国水泥行业固定资产投资完成 1,421 亿元，同 比继续下滑 6.5%。持续回落的水泥行业固定资产投资数据显示未来行业供给端 压力在继续减轻。2014 年全国累计水泥产量 24.76 亿吨，同比增长 1.8%。

增速创出自 1991 年以来 24 年最低，2015 年全国累计水泥产量 23.48 亿吨，同比下降 5.2%。2016 年房地产开发投资同比增长 6.9%，基础设施固定资产投资同比增长 17.40%，得益于地产和基础设施投资的良好表现，2016年全国累计水泥产量24.03 亿吨，同比上升 2.3%；水泥熟料累计同比增长 3.07%；2017 年全国水泥产量约 为 23.16 亿吨，同比下降 0.2%，水泥行业实现收入 9,149 亿元，同比增长 17.89%，利润总额 877 亿元，同比增长 94.41%。2018 年水泥产量为 21.8 亿吨，同比下降 5.87%；水泥价格延续 2017 年以来的上涨态势，并在第四季度创下新高，水泥行 业利润超过 1,500 亿元，达到历史高位。

2019 年全国水泥产量 23.30 亿吨，同比 增长 7.06%；2020 年全国水泥产量 24.00 亿吨，同比增长 3.00%；2021 年全国水 泥产量 23.63 亿吨，同比下降 1.2%。在当前我国投资正处于震荡调整阶段，经济 增长进入变轨期，表明我国水泥需求已经进入低速增长期的新常态。

另一方面，我国水泥行业在快速高位的投资发展下，产能严重过剩，因此自 2009 年 9 月以来，国家密集出台了一系列有关控制水泥产能过快增长的政策。 根据相关政策及国务院会议相关要求，2009 年 9 月底以前未开工水泥投资项目 全面停建清理，重新审核后方可决定留存；2012 年底前，淘汰窑径 3.0 米以下水 泥机械化立窑生产线等总量约 3 亿吨的落后水泥产能。

2010 年 11 月和 2011 年 8 月，工信部出台了《水泥行业准入条件》和《水泥行业准入条件的管理暂行办 法》，对新建熟料生产线和水泥粉磨的单线产能均设定了严格要求，强化行业准 入条件管理力度。2011 年 11 月，国家工信部又颁布了《建材行业“十二五”发展 规划》，提出了提高水泥行业准入门槛、严格行业准入管理、支持大企业集团并 购重组、做大做强区域水泥集团，力争到 2015 年水泥行业前 10 家企业生产集中 度达 35%以上。2011 年我国水泥行业整合工作顺利推进，行业集中度不断提高， 区域龙头格局逐步形成。全年合计淘汰水泥产能 1.5 亿吨，新型干法比重达 86.3%， 市场供求关系大力改善，集中度不断上升。据工信部原材料工业司数据统计，2011 年前十大水泥生产企业产量为 5.53 亿吨，占总产量的 26.5%，同比增加 1.2 个百 分点。

2012 年工信部出台了《关于下达 2012 年 19 个工业行业淘汰落后产能目 标任务的通知》，并在 6-9 月间公告了淘汰落后产能企业（第一、二批）名单，提 出了 2012 年底具体淘汰落后水泥产能的具体实施要求。

随后，在 2012 年至 2014 几年间，工信部连续多次公布了行业淘汰落后和过剩产能的企业名单。2015 年 初，根据工信部的统计，2014 年全国淘汰水泥落后产能 8,100 万吨，2015 年淘 汰水泥落后产能 5000 万吨，出色地完成了淘汰任务。2015 年，十二届全国人大 常委会第八次会议通过《环保法》修订草案，史上最严环保法正式实施；《水泥 工业大气污染物排放标准》全面执行。

2016 年 5 月 18 日，国务院办公厅发布《关 于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，就水泥行业存在的问题提出 107 了具体的解决措施，并提出到 2020 年再减压一批水泥熟料，排名前 10 的企业生 产集中度达 60%左右。2015 年前 10 大集团水泥熟料产能已占全国总量的 54%， 前 50 家占 75%。2016 年 8 月 17 日，中国建材股份联合会发布了《建材工业“十 三五”发展指导意见》，强调淘汰落后水泥产能 5 亿吨，推动兼并重组，将创新驱 动、转变发展方式、推进供给侧改革作为发展动力。

2015 年以来，在产能过剩和需求大幅下滑的形势下，水泥价格快速下行，中 国水泥价格指数逐月不断下降，2015 年 12 月降至 79.25。据中国水泥协会数字 水泥监测数据显示，截至 2015 年底，全国水泥市场平均成交价为 249 元/吨（全 品种含税落地价，下同），企业平均出厂价为 195 元/吨，同比下跌均在 20%左右。

受水泥行业回暖影响，水泥市场平均价格自 2016 年初探底后开始持续回升，尤 其是 8 月份以后，价格更是直线攀升，2016 年全国水泥市场平均价格由年初最 低降至 244 元/吨，至 12 月份已回升至 337 元/吨，上涨了 93 元/吨，涨幅达 37%。 2017 年全国水泥市场平均成交价为 345 元/吨，同比上涨 24%，市场表现良好； 2019 年全国水泥平均价格达到 414 元/吨，价格增加幅度较大；2022 年 5 月，国 水泥均价为 494.51 元/吨。 图：2015 年以来全国水泥价

近年来，水泥产品制造工艺及技术上发展迅猛。主要表现在：

1）水泥品种的研究开发能力有了很大提高：经过近 50 年的不断努力，我国逐渐形成了六大 系列的通用水泥。特种水泥的研究开发成就显著，目前已有 60 多种特种水泥， 其中硫铝酸盐水泥系列产品达到世界领先水平，出口欧洲、南美及亚洲等许多国 家。

2）技术进步正在加快：在引进、消化、吸收国际水泥工业先进技术的基础 上，我国水泥预分解技术水平有了很大提高。自 1976 年我国第一台新型干法窑 投产至今，700 吨/天-2,000 吨/天新型干法窑生产线已实现国产化，并已向欧洲、 亚洲、非洲等国家出口，5,000 吨/天新型干法窑生产技术已经成熟，并达到了国 际先进水平，8,000 吨/天、10,000 吨/天新型干法窑生产线己经建成，我国与发达 国家水泥工业的技术水平差距极小。

我国水泥工业发展中存在的问题：水泥是国民经济建设的重要基础材料，目 前国内外尚无一种材料可以替代它的地位。改革开放以来，国内经济建设规模不 断扩大，推动了国内水泥行业的快速发展。但与此同时，水泥工业也面临着一系列亟待解决的矛盾和问题。

1）全国水泥产能过剩严重：在我国水泥产量持续高 速增长时，水泥行业的供求矛盾却在不断加剧。

2）全国结构性矛盾突出：结构 性矛盾突出的表现是水泥企业规模小、数量多、行业集中度低。2008 年，我国行 业集中度仅有 16%，经过多年来水泥行业兼并整合，目前行业集中度已达 54%， 但较发达国家 80%左右的集中度相比还存在差距。较低的集中度不仅制约了规 模效应的发挥，也导致价格竞争比较激烈，不利于行业的平稳发展。

3）行业整体呈粗放型发展，不符合新型工业化的要求：水泥工业产品技术含量不高，由于 自身比重大、货值低的特点，我国水泥出口总量占国内生产总量的比重相当低， 而世界水泥贸易量也在逐年增加。水泥企业生产所造成的能源高消耗、环境污染， 给整个社会生态环境带来的压力越来越大。一些地方能耗和环保超限企业没有得 到及时整治，部分地区仍然存在无证企业的非法生产。

水泥行业具有较强的区域性。由于水泥生产工艺简单、技术门槛不高、产品 价格低廉，同时体积较大、运费高、利润薄，量重价低、不易储存的特性，因此 水泥生产与市场的陆地距离一般在 300 公里以内，其生产和销售具有明显区域性 109 特征。受水泥销售市场半径限制，企业之间的竞争主要表现在区域范围内。目前， 国内已经形成了多范围、多格局并存的区域水泥市场。

近年来，水泥行业重组整合加速开展，区域性龙头企业在行业地位进一步加 强，水泥行业的重组也将愈演愈烈。水泥行业的联合重组将以形成区域龙头企业 为主：一方面，国内有实力的水泥企业对目标市场周边的中小水泥企业进行各种 层次的“联合”，以期形成区域水泥龙头企业；另一方面，外资水泥巨头在国内水 泥市场积极布局设点，对国内水泥企业形成压力，加速上述区域龙头企业进一步 并购的步伐。大中型企业在市场中拥有更大的市场份额，小型企业生存空间进一 步缩小，区域市场龙头将占有区域内主要市场份额。