煤炭市场供求状况及变动原因
编辑：刘帆 来源：思瀚 苏能股份    2023-02-23

由于近几年国家出台并强力实施一系列“去产能”、“控产量”、“减劣增优”、“抑消费”、扩张发展新能源和“保长协”、“稳煤价”等政策措施，现己筑起煤炭市场稳定供需关系的基础，包括煤炭产能数量保障、铁道运输大通道网构建、政策调控工具的配套等，这些“软”、“硬”条件的日渐完善与巩固，将极大保证未来相当时期内我国煤炭市场供需的平稳运行。

（1）供给端方面

①煤炭行业去产能

2015 年 11 月，国务院出台《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》，明确提出煤炭行业实施供给侧改革政策，提出：从 2016 年起，3 年内原则上停止审批新建煤矿项目、新增产能的技术改造项目和产能核增项目；确需新建煤矿的，一律实行减量置换。

2016 年以来，煤炭行业实施严格的去产能政策，落后产能相继被淘汰，我国煤炭产量由 2016 年的 34.1 亿吨增加到 2020 年的 39 亿吨，年均增长 3.41%，增速较慢。

②煤炭行业供给端结构调整

2018 年 2 月，国家发改委出台《关于进一步完善煤炭产能置换政策加快优质产能释放促进落后产能有序退出的通知》，我国煤炭行业供给侧改革主要任务由去产能向调结构转向。

受此因素影响，我国煤炭行业集中度提升，中大型矿井占比提高，全国煤矿平均单井规模由 35 万吨/年增加到 110 万吨/年，增长 214.3%，单个矿井规模持续增加；煤炭采选业利润总额由 2016 年 1,091 亿元增加到 2021 年的 7,023.1 亿元，增长 543.7%，盈利能力持续提升。

（2）需求端方面

①能源消费结构变化

随着国家实施煤炭行业供给侧改革，并扶植清洁能源发展，我国煤炭行业消费量增速较慢，仅从 2016 年的 38.88 亿吨增加至 2020 年的 40.39 亿吨。根据国家统计局统计，煤炭消费量占能源消费总量的比重从2016年的62.0%下降至2020年的 56.8%，天然气、水电、核电、风电等清洁能源消费量占能源消费总量由 2016年的 19.7%上升至 2020 年的 24.3%。

②煤炭需求持续提升

在煤炭行业供给侧改革的背景下，我国社会经济、国民收入仍在持续提升，以全社会用电量为例，2021 年我国全社会用电量为 83,128 亿千瓦时，较 2016 年的59,710亿千瓦时大幅提升，年复合增速达到6.84%，远高于同期煤炭产量3.41%的增速。

尽管我国正在大力推行清洁能源发展，但燃煤发电在未来相当长时期内仍是我国电力供应主力，富煤、贫油、少气的客观局面依然存在，随着下游电力、钢铁、水泥、煤化工等行业用煤需求持续提升，近年来煤炭行业持续处于紧平衡状态。

（3）煤炭行业“十四五”发展供需展望

①远期供需展望

在党中央、国务院的坚强领导下，“十三五”期间煤炭行业顺应新时代经济能源发展大势，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻落实能源安全新战略，着力推进煤炭领域供给侧结构性改革，统筹做好去产能保供应各项工作，取得重要进展和积极成效。当前，我国政府将“碳达峰”、“碳中和”列为国家重点工作之一，有望推动煤炭行业新一轮供给侧结构性改革。

随着“十四五”煤炭消费峰值的到来，需深入推动煤炭工业改革，以数字化技术为引领，以煤矿智能化为发展方向，以专业化管理为抓手，以产品定制化促进商业模式创新，加快煤炭行业转型升级，寻求高质量发展途径。预计到“十四五”末，国内煤炭产量控制在 41 亿吨左右，全国煤炭消费量控制在 42 亿吨左右；全国煤矿数量控制在 4,000 处左右；建成智能化生产煤矿数量 1,000 处以上，建成千万吨级矿井（露天）数量 65 处、产能近 10 亿吨/年。

“十四五”时期，我国经济结构将进一步调整优化，能源技术革命加速演进，非化石能源替代步伐加快，生态环境约束不断强化，煤炭行业加快向生产智能化、管理信息化、产业分工专业化、煤炭利用洁净化转变，煤炭行业转型升级与高质量发展的要求更加迫切。

当前和今后较长时期内，我国仍处于工业化快速发展阶段，能源消费增幅回落，总量还将增加，综合考虑我国油气资源进口与国际经济、地缘政治等复杂关系，煤炭在我国能源安全稳定供应中的兜底保障作用不会改变。一方面，随着科技进步加快，新能源和可再生能源开发利用成本大幅下降，市场竞争力提高，对煤炭的替代能力增强。另一方面，经济结构调整与新能源替代的双重因素，推动煤炭消费增速继续回落。预计“十四五”期间全国煤炭消费年均增速回落到 1%左右。

②短期供需情况

自 2020 年第四季度以来，煤炭价格呈现较大幅度上涨，主要与煤炭供需短期存在错配相关，煤炭供应总体偏紧，而需求旺盛、进口煤炭受到抑制，使得煤炭库存迅速下降，价格上涨。

为此 2021 年以来，国家发改委多次开展保供稳价专题调研，督促有关方面加快流通效率，保障电煤供应，促进煤炭市场平稳运行，并下发《通知》进一步放宽煤炭产能核增政策，提出：2022 年 3 月 31 日前提出核增申请的煤矿，不需要提前落实产能置换指标，可采用承诺的方式进行产能置换，取得产能核增批复后，在 3 个月内完成产能置换方案。

随着各项煤炭保供政策出台，预计煤炭行业迎来了“产能核增”的机遇期，以动态平衡煤炭供需短期偏紧的局面。