2022-2026年商业零售行业市场现状与发展前景研究报告
思瀚产业研究院    2023-06-07

（1）行业发展现状

①行业受宏观经济影响较大，总体保持增长

商业零售业与居民生活密切相关，是国民经济中的重要行业之一，也是我国第三产业中市场化程度较高的行业。近年来，随着国内居民收入和消费水平的逐年提高，行业总体保持了持续增长的态势。

2010 年以来，国内宏观经济延续了总体平稳的发展态势，消费对国民经济的拉动效应进一步显现。长期来看，随着我国人口的增长，城市化进程的推进，居民收入以及消费需求的不断提升，国内消费市场容量存在不断扩大的空间，零售行业具备持续增长的潜力。

总体来看，在当前宏观环境下，随着国内经济结构性转型调整，经济发展对消费的依赖度有望不断提升。在我国人口持续增长，城市化进程不断推进，居民收入逐步提高，以及消费者对商品及服务多样化、差异化需求的提升等背景下，国内消费市场容量存在不断扩大的空间。但同时，全球突发重大公共卫生事件、国内经济结构调整、新旧动能转换过程带来的阶段性压力，以及中美贸易摩擦等外部因素引发的压力，也或对国内消费市场发展带来一定不确定因素。

②零售业发展模式发生转变，网络购物逐渐成为零售业重要组成部分

近年来，互联网经济的飞速发展使得传统零售的部分市场份额正在被线上业务替代。从 2016 年到 2022 年，网上商品和服务零售额占社会消费品零售总额的比例由 15.51%上升到 31.36%。网上商品和服务零售额增速也同样远高于社会消费品零售总额增速。

目前，线下销售仍占据百货零售行业超过 70%的市场份额，系行业的重要组成部分。但从长期看，传统零售业转型势必成为各大百货零售企业需要考虑的方向。

（2）行业发展趋势

①百货店购物中心化

传统百货业态不仅受到电子商务的强势冲击，还面临多业态竞争的加剧，以及人力、租金等经营成本的攀升。此外，随着消费水平的提高，消费者的购物习惯正在发生改变，更倾向于多元化的购物体验。在此背景下，百货企业引入时尚品牌旗舰店、进行商场扩容改造、增加商场体验性元素等，为消费者营造类似于购物中心的消费体验，集合更加丰富的业态和功能，以满足消费者的各项需求。

②线上线下融合

电子商务、移动互联等技术的大规模应用已经越来越深刻地影响消费群体的生活方式。在此背景下，网络购物近年来在我国发展迅猛，实体零售商尤其是传统百货受到了强烈冲击，越来越多的百货企业开始关注并试水网上平台建设。与此同时，消费增速放缓，线上流量见顶，线下渠道重新受到品牌重视。线下渠道重新思考实体门店与线上销售关系，利用数字化打通线上线下渠道，能够全方位满足消费者购物需求，尤其是在同城零售、私域运营等方面的显著改善，大大提高了线下渠道的竞争能力，线上线下融合更加普遍。

③数智化引领

商业零售将逐渐发展成为数智化引领的行业。行业参与者需要拥抱技术，通过数字化营销与数据化运营带来效率提升。深化会员数字化、商品数字化、导购数字化建设，通过线上线下融合发展，全时全域深度运营，扩大服务区域及时段，提升价值；同时从商场选址、动线设计、空间设计等方面，发掘品牌潜能、赋能商户经营；从顾客画像、消费行为、会员结构等方面，匹配并深入挖掘用户需求，提升顾客转化率、复购率，从而为商户和消费者创造价值。

（3）有利因素

①消费拉动经济增长是未来趋势

我国零售行业市场化程度高，在国民经济中占有重要地位。得益于国内经济的不断发展、庞大的人口基数、国民收入的持续增长以及城市化推进带来的消费需求的提升，我国零售行业多年来总体保持着持续增长的发展态势。2021年，宏观经济逐季改善，中国在全球主要经济体中唯一实现经济正增长，我国国内生产总值 114.37 万亿元，按不变价格计算，比上年增长 8.1%。2021 年消费支出对经济增长的贡献率达 65.4%，拉动 GDP 增长 5.3 个百分点，消费仍是经济稳定运行的压舱石。因此，扩大内需，增加消费，是拉动经济增长最为有效的方式。

②消费升级趋势

从国内需求方面来看，我国人口基数大，为零售行业提供了大量的消费人口。根据第七次全国人口普查，全国大陆总人口 14.12 亿人；其中常住人口城镇化率达到 63.89%，与 2010 年相比上升 14.21个百分点。消费人口的持续增长为零售行业需求奠定了坚实的基础。同时，自 2001 年国内人均 GDP 首次超过1,000 美元之后，我国开始步入消费升级阶段，由生存型消费向发展型和享受型消费过渡。近年来，随着国内经济的持续增长，国内居民人均可支配收入水平不断提高。

2021 年，全国居民人均可支配收入 35,128 元，比上年名义增长9.1%，扣除价格因素影响后，实际增长 8.1%。同年，全国居民人均消费支出24,100元，比上年增长 13.6%；扣除价格因素，实际增长 12.6%。国内居民收入水平的持续提高仍是推动消费支出恢复增长的源动力，居民消费升级趋势明确。

伴随人均 GDP 和可支配收入的增长，消费结构发生重大变化，居民逐渐由物质性、基础性消费向精神性、发展性消费转变，服务比产品更受青睐，品质消费占比不断提升。整体看来，居民的消费升级将为消费行业带来复苏机会。

③城市化进程加快

我国城市化进程逐步加快为消费市场的拓展提供了动力和空间。城镇化率的提升，城市形态的不断变化，为零售业多元化业态发展提供了机遇，使得各种实体零售业态（包括百货店、购物中心、奥特莱斯、超市卖场、便利店等）以及线上零售能获得更广阔发展空间，以满足国内居民日益多样化、个性化、专业化的消费需求。

（4）不利因素

①电子商务冲击

电子商务对传统专业市场、百货业、零售业构成了巨大冲击，电子商务面向的客户群体更广阔，不受时间空间限制，可以为消费者提供更多样化的选择，消费者通过网络买到想要的商品，所需购物时间与精力大为减少，这都是传统商业零售企业难以企及的优势。

②同质化倾向明显

我国百货业发展历程较短，且主要通过借鉴发达国家的运营经验实现快速发展，其自身对消费者消费能力、消费习惯等方面的针对性研究仍处于初期阶段，导致百货业经营同质化现象明显，具体表现为商业布局相近、业态组合雷同、产品品牌单一等，加剧了百货企业间的竞争。

（5）行业特点

①区域性

零售行业区域经营的特点较为显著，主要原因在于以下三点：一是零售商依靠多年经营积累了一定的品牌知名度，区域经营可以充分利用消费者的认知和品牌依赖，减少宣传费用，也便于利用本地成熟的销售网络，高效调配资源，发挥协同效应；二是在本地多年经营的零售企业对当地的经营环境、消费习惯和竞争对手更加了解，在市场变化时能够快速适应并做出调整，在区域扩张时能够降低物业选址和经营风险，获取优质的商业物业形成一定的进入壁垒；三是零售商品的生产商多采用区域代理模式，全国统一采购较难实现，而区域采购便于充分发挥规模效应，降低采购和物流成本。

②周期性

零售行业的景气程度会受到宏观经济的影响，宏观经济的好坏会反映在GDP、居民收入水平等多方面指标，并影响居民消费水平，因此会存在一定的周期性。但是零售行业在产业链中处于终端核心地位，对供应商成本的议价能力总体较强。在消费领域，零售行业销售的大部分商品属于关系到国计民生的生活必需品，价格需求弹性较小。零售行业在宏观经济景气时期可以较好地分享经济增长，在经济调整的过程中具备一定的防御性，可以较好地抵御宏观经济变化对市场带来的冲击。

③季节性

零售行业受到一定的季节性影响。一方面，每年春节、国庆节等节假日期间，零售企业营业额较平时大幅增长，零售商通过促销和宣传等一系列营销活动提高销售；另一方面部分产品本身具备季节性，如服装鞋帽、空调电风扇等家用电器、粽子月饼等节日食品。零售企业根据节假日和产品的销售周期合理安排存货，保证商品的及时供应。

（6）行业壁垒

①核心商圈的稀缺性

优质的商圈具有不可复制性、覆盖范围广、辐射面积大、商业氛围浓、消费能力强、交通便利等特点，对于百货商场的经营发展非常重要，因此稀缺性特征明显。随着我国消费服务业的不断发展，目前各城市的核心商圈大多已被现有零售商占据，并已形成一定的区位优势与品牌影响力。因此，行业新进入者在商圈选址、商圈环境运营与培育方面面临更多的投入与风险。

②品牌壁垒

知名的百货商场品牌对消费者具有较大吸引力，能够增强消费者的认同感并易形成消费偏好与惯性。商场运营商在卓越的经营管理基础上，通过制定合理的品牌战略、维护和发展品牌形象，较易维持并提高其市场占有率、利润率和顾客忠诚度。而对于市场新进入者而言，新品牌的建设则需经历较长时间的培育与经营。

③资金壁垒

商业零售行业为资金密集型行业，各个商场需进行经营场所、店面装修、物流系统和信息系统等方面的初始投资，还需保有大规模的流动资金，资金需求量巨大。同时，商场在规划、营销、运营、招商等方面具有明显的规模经济效应，发展过程中需快速增加经营网点、扩大经营规模，对新进入者提出了较高的资金投入要求。

第一章 商业零售行业综述

第一节 商业零售行业概述

一、商业零售产品定义

二、商业零售产品分类

1、固定售货

2、流动售货

三、商业零售产品用途

1、超市

2、小区

3、商店

第二节 商业零售产业的生命周期分析

第二章 2017-2021年全球商业零售行业现状分析

第一节 2017-2021年国际商业零售行业现状分析

一、国际商业零售市场发展历程

二、国际主要国家商业零售发展情况分析

三、国际商业零售市场发展趋势

第二节 商业零售发展环境分析

一、中国宏观经济环境分析（GDP CPI等）

二、欧洲经济环境分析

三、美国经济环境分析

四、日本经济环境分析

五、其他地区经济环境分析

六、 全球经济环境分析

第三节 2017-2021年中国商业零售市场现状分析

一、 2017-2021年中国商业零售市场规模统计分析

二、 2017-2021年中国商业零售市场供给统计分析

三、 2017-2021年中国商业零售市场需求统计分析

四、 2017-2021年中国商业零售行业产能统计分析

1、2017-2021年中国商业零售行业产能统计

2、2017-2021年中国商业零售行业产能配置与产能利用率分析

五、2017-2021年中国商业零售行业PEST（环境）分析

1、经济环境分析

2、政策环境分析

3、社会环境分析

4、技术环境分析

第三章 中国商业零售行业发展环境分析

第一节 中国宏观经济环境分析

一、GDP历史变动轨迹

二、居民消费价格指数分析

三、城乡居民收入分析

四、社会固定资产投资分析

五、2022-2026年我国宏观经济发展预测

第二节 中国商业零售行业政策环境分析

一、商业零售行业监管管理体制

二、商业零售行业相关政策分析

三、上下游产业政策影响分析

第三节 中国商业零售行业技术环境分析

第四章 2017-2021年商业零售行业经济指标分析

第一节 商业零售行业经济指标分析

一、商业零售行业赢利性分析

二、商业零售产品附加值的提升空间

三、商业零售行业进入壁垒/退出机制

四、商业零售行业周期性、季节性等特点

第二节 商业零售行业投资价值分析

一、2017-2021年中国商业零售行业盈利能力分析

二、2017-2021年中国商业零售行业偿债能力分析

三、2017-2021年中国商业零售行业运营能力分析

四、2017-2021年中国商业零售产品投资收益率分析预测

第三节 2017-2021年中国商业零售行业投资机会分析

一、中国强劲的经济增长对商业零售行业的支撑因素分析

二、下游行业的需求对商业零售行业的推动因素分析

三、商业零售产品相关产业的发展对商业零售行业的带动因素分析

第五章 中国商业零售行业运行态势分析

第一节 中国商业零售行业概况分析

第二节 中国商业零售行业经受压力分析

第三节 中国商业零售行业的发展及存在的问题分析

一、中国商业零售行业发展中的问题

二、解决措施

第六章 中国商业零售市场需求分析

第一节 需求规模

一、2017-2021年中国商业零售市场需求及增速

二、商业零售市场饱和度分析

三、影响商业零售市场需求的因素

四、商业零售市场潜力分析

第二节 商业零售市场需求结构分析

一、用户结构（产品分类及占比）

二、产品（服务）结构

三、区域市场分析

四、重点省市商业零售需求概述

第七章 中国商业零售市场供给分析

第一节 供给规模

一、2017-2021年中国商业零售市场供给规模及增速

二、行业开工情况

三、产业投资热度分析

第二节 商业零售市场供给区域分布

一、产业集群状况

二、商业零售企业区域分布情况

三、重点省市商业零售产业发展特点

第八章 行业供需平衡分析

第一节 商业零售行业供需平衡现状

第二节 影响商业零售行业供需平衡的因素

第三节 商业零售行业供需平衡趋势预测

第九章 2017-2021年中国商业零售产业区域运行情况分析

第一节 2017-2021年华东地区市场规模分析

第二节 2017-2021年华南地区市场规模分析

第三节 2017-2021年华中地区市场规模分析

第四节 2017-2021年华北区市场规模分析

第五节 2017-2021年西北地区市场规模分析

第六节 2017-2021年西南地区市场规模分析

第七节 2017-2021年东北地区市场规模分析

第十章 中国商业零售行业竞争情况分析

第一节 行业竞争格局概述

第二节 中国商业零售行业集中度分析

一、商业零售行业市场区域分布情况

二、商业零售行业市场集中度分析

第三节 商业零售行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第四节 商业零售行业SWOT模型分析

第十一章 中国商业零售行业上下游产业链分析

第一节 商业零售行业上下游产业链概述

第二节 商业零售上游行业发展状况分析

一、货物来源

二、商铺

第三节 主要上游产业对商业零售行业的影响

第四节 商业零售下游行业发展状况分析

一、超市

二、小区

三、商店

第五节 主要下游产业对商业零售行业的影响

第十二章 商业零售主要品牌分析

第一节 商业零售品牌构成

第二节 品牌满意度分析

第三节 市场竞争程度

一、市场集中度

二、市场竞争类型

三、重点企业市场份额分析

第四节 中国商业零售市场集中度及影响因素分析

第十三章 重点企业经营状况分析

第一节 华润万家有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第二节 高鑫零售有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第三节 永辉超市股份有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第四节 国美零售控股有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第五节 广州唯品会信息科技有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第六节 大商集团有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第七节 苏宁易购集团股份有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第八节 上海寻梦信息技术有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第九节 京东集团股份有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第十节 阿里巴巴（中国）有限公司

一、基本情况

二、企业主要产品（服务）及市场定位

三、企业财务分析

1、企业主要经济指标分析

2、企业盈利能力分析

3、企业偿债能力分析

4、企业运营能力分析

5、企业成长能力分析

四、竞争优劣势

五、发展战略

第十四章 2017-2021年中国商业零售行业主要数据监测分析

第一节 中国商业零售行业结构分析

一、商业零售企业结构分析

二、商业零售行业从业人员结构分析

第二节 2017-2021年中国商业零售行业关键性财务指标分析

一、行业主要盈利能力分析

二、行业主要偿债能力分析

三、行业主要运营能力分析

第十五章 商业零售行业替代品及互补产品分析

第一节 商业零售行业替代品分析

一、替代品种类

二、主要替代品对商业零售行业的影响

三、替代品发展趋势分析

第二节 商业零售行业互补产品分析

一、行业互补产品种类

二、主要互补产品对商业零售行业的影响

三、互补产品发展趋势分析

第十六章 商业零售产业渠道分析

第一节 中国商业零售行业的经销模式

第二节 商业零售行业渠道格局

第三节 商业零售行业渠道形式

第四节 商业零售行业渠道要素对比

第五节 商业零售行业国际化营销模式分析

第六节 中国商业零售行业销售投资运作模式分析

第十七章 2022-2026年中国商业零售行业发展前景预测分析

第一节 商业零售行业投资价值分析

一、2022-2026年中国商业零售行业盈利能力分析

二、2022-2026年中国商业零售行业偿债能力分析

三、2022-2026年中国商业零售行业运营能力分析

四、2022-2026年中国商业零售产品投资收益率分析预测

第二节 2022-2026年中国商业零售行业供需预测

一、2022-2026年中国商业零售行业供给预测

二、2022-2026年中国商业零售行业需求预测

第三节 2022-2026年中国商业零售行业运行状况预测

第十八章 中国商业零售行业投资风险分析

第一节 中国商业零售行业存在问题分析

第二节 中国商业零售行业上下游产业链风险分析

一、下游行业需求市场风险分析

二、关联行业风险分析

第三节 中国商业零售行业投资风险分析

一、政策和体制风险分析

二、技术发展风险分析

三、原材料风险分析

四、进入/退出风险分析

五、经营管理风险分析

第十九章 中国商业零售行业投资机会分析

第一节 2022-2026年中国商业零售行业机会因素分析

一、中国强劲的经济增长对商业零售行业的支撑因素分析

二、下游行业的需求对商业零售行业的推动因素分析

三、商业零售产品相关产业发展的带动因素分析

第二节 行业细分产品投资机会

一、大型(综合)超市

二、专业店

三、专卖店

四、百货店

五、家居建材商店

六、食杂店

七、便利店

第三节 区域市场投资机会

第四节 产业链投资机会

第五节 特定项目投资机会

第二十章 2022-2026年中国商业零售行业发展策略及投资建议

第一节 商业零售行业发展战略规划背景意义

一、行业转型升级的需要

二、行业强做大做的需要

三、行业可持续发展需要

第二节 商业零售行业战略规划制定依据

一、行业发展规律

二、企业资源与能力

三、可预期的战略定位

第三节 商业零售行业战略规划策略分析

一、战略综合规划

二、技术开发战略

三、区域战略规划

四、产业战略规划

五、营销品牌战略

六、竞争战略规划

第四节 商业零售行业市场的重点客户战略实施

一、重点客户战略的必要性

二、重点客户的鉴别与确定

三、重点客户的开发与培育

四、重点客户市场营销策略