电信运营商流量市场现状及市场前景
思瀚产业研究院    2023-10-30

1、电信运营商流量市场行业现状

①“提速降费”政策

2015 年 5 月，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》（国办发〔2015〕41 号），要求“加快推进宽带网络基础设施建设，进一步提速降费，提升服务水平”，“提速降费”改革正式拉开帷幕。随后，三大运营商推进了多项“提速降费”举措，如降低固定宽带单位带宽和移动流量平均资费、取消国内长途漫游费推进全国一体化资费等，但仍无法满足广大移动用户的需求。

2017 年 2 月，在国务院常务会议提出“有关方面进一步顺应社会期盼，继续深挖潜力，抓紧再出台一批提速降费新措施”。2017 年 2 月，中国联通在三大运营商当中，率先向对“套内价”“套外价”“流量包”“流量当月不清零”等各种提法令人眼花缭乱的移动通信资费套餐进行改革，发布了全新的“不限量套餐”，语音和流量均无限量，开创了国内移动通信资费“不限量套餐”的先河；2017 年 4 月，中国电信积极跟进，推出“超牛卡”国内不限量套餐；2017 年 5 月，中国移动推出“任我用”无限流量套餐。

此后，为了争夺新用户，各家运营商不断降价套餐价格，大规模推广“不限量套餐”（套餐内每月流量不限，但超过一定额度将被限速，受工信部监管要求，后来在营销宣传中更名为“达量限速套餐”），使得移动手机用户增长率及 4G用户渗透率持续提升，手机上网用户 DOU（平均每户每月上网流量）出现了高速增长态势。依据工信部《2017 年通信业统计公报》，2017 年全年月户均移动互联网接入流量达到 1775MB/月/户，是上年的 2.3 倍，12 月当月户均接入流量高达 2752MB/月/户。

然而，对于运营商而言，面对持续的流量价格竞争，针锋相对降价确实保有了部分用户、吸引了新用户，但是不可避免地大幅拉低用户 ARPU（每用户平均收入）。依据中国联通年报数据，2017 年度移动出账用户 ARPU 达到人民币 48.0元，2018 年度移动出账用户 ARPU 为人民币 45.7 元，2019 年度用户 ARPU 为人民币 40.4 元，呈现逐年下滑趋势；

依据中国移动年报数据，2017 年度 4GARPU达到人民币 66.4 元，2018 年度移动 ARPU 达到人民币 53.1 元，2019 年度移动ARPU 达到人民币 49.1 元，呈现逐年下降趋势。流量降价虽然能够换得流量业务增量，但由于增量与收入的增降剪刀差幅度过大，随着流量行业进入白热化价格战，导致业务量增加无法弥补过快的资费下降，传导到收入降低层面，直接拉低了流量经营价值。

根据工业和信息化部公布的《2019 年 1-7 月通信业经济运行情况》的数据显示，2019 年 1-7 月，三大运营商来自流量的业务收入同比增速已由上年同期的 12.3%下降为-0.2%，较 2018 年全年回落 10.4 个百分点。仅仅两年的时间，运营商流量收入已经从短期的高增长转变为负增长，流量作为收入占比最大的单一业务已经不能为主营业务收入的增长提供足够的动能，运营商面临流量增量不增收的局面，运营商的不限量套餐流量经营时代进入了夕阳阶段。

运营商“不限量套餐”的出现，作为阶段性吸引新用户、拉升用户流量消费的措施，虽然有其现实贡献，但也提前透支了运营商通信业务发展，其历史使命已经完成。在此背景下，2019 年 8 月初，中国电信率先把畅享套餐切换至普通版畅享套餐，变相取消了不限量套餐。

随后，中国移动宣布 2019 年 8 月底前全面停售原不限量套餐，9 月 1日正式切换至达量不限速普通套餐。同月，中国联通也宣布，在 2019 年 9 月 1日全面停止不限流量套餐。这意味着，运营商持续两年的“不限量套餐”已成历史。运营商通过取消流量“不限量套餐”，于长期稳定健康经营的角度来说，摆脱流量价格战，回归理性经营，获取用户套餐溢出收益，回归更优质的产品和服务，才能重新提升流量经营价值，以实现营收增长以及高质量发展的目标。

2019 年三大运营商出现全行业收入、净利润负增长，恶性竞争拖累了整个通信行业价值。2019 年底，三大运营商下发 KPI 考核内容，与以往不同的是在考核选项中，“收入市场份额提升”、“手机上网流量份额”两项权重指标被删掉，转变为考核对用户综合服务质量的提升（主要为客户满意度），另外重点考核提质增效（主要为考核完成国资保值增值任务情况，指是否完成营业收入与利润指标任务）。从竞争全面转向竞合，从高速增长转向高质量发展，将成为今后运营商经营发展的主旋律。在可预见的时间内，运营商再次推出“不限量套餐”或进入流量价格战等情形的可能性较小。

②流量市场规模

近年来，各种线上线下服务加快融合，移动互联网业务创新拓展，带动移动支付、移动出行、移动视频直播、餐饮外卖等等应用加快普及，刺激移动互联网接入流量消费保持高速增长，移动互联网接入月户均流量（DOU）继续呈现成倍上升态势，市场空间巨大。

2、电信运营商流量市场前景

2018 年 3 月，中国移动、中国联通及中国电信三大电信运营商贯彻落实国家网络提速降费改革政策，红利惠及亿万百姓和大中小企业，促进了数字经济发展和信息消费升级，激发了手机用户的流量消费需求。三大运营商发布的 2019年度业绩报告显示，手机上网总流量、DOU 等指标均大幅增长，成为运营商维持业绩平稳增长的重要动力源。

根据中国电信 2020 年年度报告：中国电信手机上网总流量较 2019 年度增长42.30%，5G 套餐用户达到 8,650 万户；根据中国联通 2020 年年度报告：手机上网总流量增长 16.50%，手机用户月户均数据流量达到约 9.7GB，较 2019 年 8GB增长 21.25%，年内，公司 5G 套餐用户达到 7,083 万户；根据中国移动 2020 年年度报告：截至 2020 年 12 月底，移动客户 9.42 亿户，其中 5G 套餐客户达到1.65 亿户，净增 1.62 亿户。手机上网 DOU 达到 9.4GB，较 2019 年增长 39.00%。

未来，伴随着 5G 商用时代的到来，移动数据传输速率将较 4G 显著加快。为了提高用户体验，图像、视频、游戏、直播等流量应用场景越来越清晰，用户交换网络数据内容会越来越丰富且交换数据量越来越大，都将极大的增加移动用户的流量消耗，为整体流量市场提供了巨大的发展空间。