纸浆模塑行业竞争格局分析
思瀚产业研究院 众鑫环保    2023-12-16

根据中国制浆造纸研究院调研数据，截至 2021 年末，我国纸浆模塑行业相关企业合计约 4,000 家，从相关企业地域分布看，全国 31个省市区（港澳台地区除外）均有纸浆模塑相关企业分布。

广东的企业数量最多，约 1,200 家，但大部分属于批发和零售业企业。山东同样是纸浆模塑生产大省，有超过 500 家企业。上海、江苏、浙江、福建也是纸浆模塑生产主要地区，分别有约 300家。其他地区的企业数量较少。

随着对纸浆模塑原料需求增加，有越来越多的企业在广西、四川等主要原材料生产地投资建厂。海南是国内首个实施政策全面禁塑的省份，由此不少企业在海南投建项目或开展贸易活动。

参考中国制浆造纸研究院调研数据，采用企业注册资本这一指标对纸浆模塑行业相关不同规模的企业进行统计，上述约 4,000 家企业大部分是注册资本在 500 万元以下的小微企业，占比约 66%。注册资本 500 万~5000 万元的中小企业 1000 余家，占比约 26%。注册资本 5000 万元以上的大中型企业仅约 300家，占比 8%。行业集中度较低，分布较为分散，主要为小型零售企业。

2022 年度，我国纸浆模塑产品全国合计产能约 179 万吨，按应用领域区分，其中一次性餐饮类包装 51 万 吨，精品工业包装 15 万 吨，普通工业包装113 万 吨以上。由于我国近年来，纸浆模塑产品新建项目较多，新增产能没有完全释放，2022 年度全国餐饮类纸浆模塑包装制品约为 40 万吨，整体市场规模仍较小。

而随着“禁塑令”的逐步升级，以纸代塑的呼声越来越高，多家包装制品企业正在加速布局纸浆模塑业务。根据公开信息，截至2022年末，A股上市公司及新三板挂牌公司涉足纸浆模塑业务布局情况主要如下：

裕同科技：2020 年 4 月公告，拟在海口国家高新技术产业开发区投资 4 亿元，建设裕同科技·海南环保产业示范基地，研发、生产及销售植物纤维模压制品及高端纸质包装2023 年 1-6 月，裕同科技环保纸塑产品销售收入已达到 4.25 亿元。

众鑫环保：2023 年 1-6 月营业收入60,460.66万元，2023 年 1-6 月净利润9,863.32，2023 年 1-6 月，公司产能利用率有所下降，主要原因系随着国际海运恢复正常，部分客户调整备货规模并缩短交货周期，影响了向公司下单的进度，导致公司产销量有所下降。

家联科技：2022 年 5 月，以 1.65 亿元收购纸浆模塑企业家得宝 75%的股权；2022 年 12 月公告，计划投资约 10 亿元在广西来宾建设“年产 10 万吨甘蔗渣可降解环保材料制品项目”

金晟环保：2022 年度，金晟环保植物纤维模塑餐具产能为 3.66 万吨，产量为 3.19万吨。

韶能股份：2020 年 11 月反馈意见回复披露，预计 2021 年底，生态植物纤维纸餐具年产能规模将达到 14.685 万吨，2022 年度，生态植物纤维纸餐具实际产量为 4.30 万吨。

注：侨旺纸模亦是深耕纸浆模塑行业的新三板挂牌公司，但是未有进一步详细信息，故未列示在上表中。

综上，我国纸浆模塑行业处于行业发展初期，具有行业集中度低的特点，市场竞争呈现如下特征：中小厂商主营禽蛋托等低附加值产品，利润水平较低，竞争激烈；领先厂商聚焦于餐饮具工业包装等产品，保有相对较高的利润水平。