电器制造行业状况、产业政策及发展前景
思瀚产业研究院    2024-03-22

（1）行业状况

电力设备制造业是以生产发电设备、输变电设备、配电设备、用电设备、电工器材和各种特殊用途电器装备等产品为主的机械工业子行业。产品涉及电能的生产、转换、传输和分配，以及电能的利用等整个电能流程。其中，发电设备和输变电设备制造是其两大支柱性行业。

电力设备制造业是国民经济中的重要行业。首先，作为国民经济主导性和基础性行业之一，电力设备制造业的主营业务收入在国民经济中占有较大比重。其次，行业的技术水平决定着电力行业的装备水平，进而决定着社会供电质量。只有当电气设备实现高端化时，电力行业的发展潜能才能得到充分释放，劳动生产率才能得以提高。

电力设备制造业与电力工业密切相关，为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的各种各样的电气设备。因此，行业的繁荣与否与实体经济相关度极高，具有明显的周期性特点，与 GDP、固定资产投资规模、规模以上工业增加值有较强的相关性。当经济处在高速发展期，行业呈现出快速发展态势；当经济增长速度减缓，行业将受到明显冲击，行业扩张速度放缓。

电力设备制造业具备以下行业特征：一是生产许可壁垒高。随着国家提倡淘汰落后产能、促进产业升级以及对节能环保的要求越来越高，电力设备制造业生产许可壁垒也越来越高；二是资金壁垒高。制造业是典型的资金密集型行业，企业前期需投入巨额资金购置现代化设计软件及加工设备、特大型高精度数控设备和成套检测设备等；三是技术壁垒高。该行业涉及多学科、多领域技术，涵盖电气、机械、热处理和现代机械设计制造技术、组装调试技术等，技术集成度高、开发难度大、制造工艺复杂，技术门槛较高。

目前，我国电力设备制造业总体处于成长期与成熟期并存的发展阶段。具体而言：一是作为战略新兴产业的新能源装备、智能电网等正处于成长期，市场需求巨大，新技术层出不穷；二是输变电设备两级分化严重，竞争较为激烈，国内品牌大多集中于中低端市场；三是发电设备制造业基本处于发展成熟期，少数大企业、集团垄断整个行业，行业增长速度明显减缓，投资额明显降低，新产品开发更为困难，进入壁垒很高，部分传统发电设备占比逐步缩小，提前步入衰退期。

未来，一是下游电力行业产能过剩问题仍将突出，传统电力设备需求仍将持续低迷；二是高压输变电设备、智能变电站等高端输配电设备需求有望增加，低端输配电产品需求将继续减少。受宏观经济下行影响，用电设备需求也将明显下滑，但需求结构有望改善，高端电力设备需求将持续上升，成为行业转型升级的重要推动力。

（2）相关政策

2015 年 3 月，国务院发布《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发【2015】9号），提出在进一步完善政企分开、厂网分开、主辅分开的基础上，按照管住中间、放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发用电计划；推进交易机构相对独立，规范运行；继续深化对区域电网建设和适合我国国情的输配体制研究；进一步强化政府监管，进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。

2016 年 11 月，国家发展和改革委员会、国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》，提出“十三五”期间电力发展的重点任务为：积极发展水电、统筹开发与外送；大力发展新能源、优化调整开发布局；鼓励多元化能源利用、因地制宜试点示范；安全发展核电、推进沿海核电建设；有序发展天然气发电、大力推进分布式气电建设；加快煤电转型升级、促进清洁有序发展；加强调峰能力建设、提升系统灵活性；筹划外送通道、增强资源配置能力；优化电网结构、提高系统安全水平；升级改造配电网、推进智能电网建设；实施电能替代，优化能源消费结构；积极发展分布式发电、鼓励能源就近高效利用；加大攻关力度、强化自主创新等。

（3）发展前景

电力设备是“中国制造 2025”的十大重点领域之一，现阶段我国已进入世界电力装备制造大国行列。未来随着一系列国家战略的推进，我国将不断增大对电源和电网的建设投入，电力设备的市场需求仍有较大的提升空间，并为我国电力设备制造业发展提供新的发展机遇。2021 年，电力设备行业整体实现营业收入 21,166.95 亿元，同比增长 34.23%。

首先，宏观调控和需求结构将倒逼行业转型升级。当前，我国电力设备制造业正处于转型升级的关键时期，我国将加快淘汰落后产能，加大高端电力设备产能的投资力度。下游行业的高端电力设备需求将持续上升，中低端电力设备需求将逐步下降，推动科技含量足、附加值高、带动性强的高端细分产业得到优先发展。宏观调控加强和需求结构改善将倒逼电力设备制造业向高端化、绿色化转型。

其次，技术水平提升和去产能推动行业盈利能力继续提升。随着“互联网+”智慧能源成为发展态势，我国将在电力设备的关键共性技术和核心零部件研发领域进行重点攻坚，电力设备制造业的智能化和专业化水平将进一步提高，对进口电力设备产品和零部件的依赖将逐步减少，产品科技含量和附加值将不断增加，进而提升全行业的盈利能力和利润水平。

另一方面，随着去产能工作的深入推进，国家将继续采取准入制度等措施，大力淘汰过剩和落后产能，电力设备制造业将进行深度的兼并重组，一批资产规模较小、经济效益较差的中小企业将陆续退出市场，行业集中度进一步提高，为经营效益提升奠定基础。

最后，国际产能合作推动企业“走出去”步伐加快。作为出口的重要装备，电力设备有望得到国家的优先扶持。从出口国家来看，“一带一路”沿线国家和地区的电力设施相对不完善，电力设备缺口较大，具有广阔的国际产能合作和设备出口空间。随着“一带一路”相关方案的逐步落实，沿线国家和地区的电力设备需求有望得到释放。