军用飞机行业发展概况和趋势
思瀚产业研究院 黄河新兴    2024-03-26

我国国防支出近年来呈稳定增长趋势，根据财政部数据，2009 年国防支出预算为 4,723 亿元，到 2021 年为 13,553 亿元人民币，12 年间复合增速为 9.2%。

基于“十四五”强军强国政策的推进实施和我军现役武器装备更新换代的现实需求，未来三至五年将迎来主战型号飞机更新换代的高峰期。数据统计，我国军用飞机未来增长潜力巨大，预计未来 10 年整机市场将达万亿市场空间，军用飞机航空零部件市场预计新增需求超过 2,000 亿元，维修更新市场规模接近 1,000 亿元。

其中，预计 2017 年至 2027 年，我国战斗机将保持每年新增和替换共计 100 架左右的需求，共计新增 1,000 架。

预计 2022 年至 2027 年十年中，我国战斗机增量市场空间增加约 7,153.4 亿元，年均 1,192.2亿元。运输机、加油机增量市场空间约为 3,304 亿元，年均 550.7 亿元；直升机增量市场空间约为 2,050 亿元，年均 342 亿元。

综合考虑未来十年各种机型的新增数量以及旧机型机身零部件的维修保养、零件更新等需求，预计我国军用飞机零部件制造产业未来十年的市场规模将超过 3,000 亿元。基于军用飞机零部件制造行业高门槛、高壁垒、长积淀的特性，未来行业内具备资质和认可度的龙头企业将显著受益。

同时，随着各集团“大产业链+小总部”模式的不断建设，军工产业集群将以军工集团为核心，以关键加工装配工厂为辅助形成区域性航空制造产业园，形成完善的制造产业链条。军民用飞机生产制造中的分包比例和国产化替代比例将持续提升，位于航空制造产业园区的配套企业订单量有望大幅增长。