引导普惠小微转变增长方式的政策持续出台，普惠小微从量增转向量质齐增
思瀚产业研究院    2024-05-20

针对普惠小微，2018年监管就正式提出“两增两控”目标，“两增”即小微企业贷款同比增速不低于各项贷款的同比增速，有贷款余额的户数不低于上年同期水平；“两控”是合理控制小微企业贷款资产质量和贷款综合成本。2020-2022年又对大型银行普惠小微信贷增速提出明确的量化考核要求，分别要高于 30%、40%和30%。但 2023 年以来，普惠小微政策体现出从重量向量质并重转变的信号，

（1）2023 年4 月，监管发布《关于2023 年加力提升小微企业金融服务质量的通知》，明确“两增两控”不再做硬性要求，而是要形成与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系，总体继续保持增量扩面态势，推动小微企业综合融资成本逐步降低。

（2）2023 年 10 月中华人民共和国国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》提出，要持续深化金融供给侧结构性改革，健全多层次普惠金融机构组织体系，要着力防范化解重点领域金融风险等。

（3）2024 年初监管调整普惠贷款的主体口径，中国人民银行行长潘功胜在1 月24 日表示，将对普惠型小微企业贷款的认定标准从单户授信不超过 1000 万元提高到 2000 万元。央行扩大普惠型小微贷款计量口径，主要是考虑扩大普惠型小微优惠政策的覆盖范围，但也体现了构建多层次普惠金融体系的思路。

（4）2024 年 3 月国家金融监督管理总局发布《关于做好 2024 年普惠信贷工作的通知》，要求实现2024年普惠信贷供给保量、稳价、优结构的目标，更好满足小微企业、涉农经营主体及重点帮扶群体多样化的金融需求。

（5）2024 年 5 月国家金融监督管理总局发布了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，监管明确要求金融机构加强内部管理机制建设，将“五篇大文章”纳入战略规划和年度重点任务。

同时，对不同类型银行的职能定位予以明确，并在风险方面要求银行金融机构严格按照商业可持续原则开展业务，避免一哄而上和过度授信。大行下沉由政策驱动为主走向市场驱动为主，中小银行机构则立足当地寻求差异化经营，建立错位竞争的新格局。大行普惠金融回归市场化经营后，需要满足小微业务经营的核心原理：

合理利润=信贷利率-资金成本-业务成本-风险成本

目前大行普惠小微利率已降至非常低的水平，预计未来进一步下行空间有限；商业模式上，预计大行普惠小微仍以抵押类为主，且不断深化线上模式。

对于中小银行而言，则需要走差异化专业化发展之路，即依托地缘人缘优势，服务大行过滤掉的优质客户，实现错位竞争；同时，为客户提供更优质的增值服务，增强客户粘性，提升客户综合价值。