普惠小微现状：“增量扩面降本”成效显著，资产质量稳健
思瀚产业研究院    2024-05-20

我国普惠型小微企业人民币贷款余额在 2024 年 3 月末达到 33.41 万亿元，普惠小微授信户数超过6200万户，小微企业融资难问题被极大的缓解。一方面受益于政策持续引导金融机构加大普惠小微贷款投放；另一方面受益于经济增速换挡，新形势下银行传统业务的资产荒加剧，普惠小微金融领域空间广阔，成为各家行发力的重点。

过去 6 年金融机构人民币贷款余额年均复合增速为 12.0%，其中普惠小微企业贷款余额年均增速达到 29.8%。2024 年一季度金融机构新增人民币贷款投向普惠小微企业的比重为25.2%，2018年一季度仅为 5.0%；2024 年 3 月末普惠小微企业贷款余额占贷款总额的比重达到13.5%，2018 年3月末仅为 5.6%。

同时，2024 年一季度新发放普惠小微贷款利率降至 4.42%，小微企业融资贵问题也得到有效缓解。普惠小微贷款利率持续下降，2024 年一季度新发放利率 4.42%，较 2023 年新发放利率下降了0.36 个百分点，较2018 年下降了 3.51 个百分点。

相对应的，2024 年 3 月金融机构新发放人民币贷款加权平均利率为3.99%，较 2018 年 12 月新发放利率下降了 1.65 个百分点，其中 3 月金融机构新发放企业贷款加权平均利率为3.73%，较 2020 年 6 月新发放利率下降了 0.91 个百分点，普惠小微贷款利率降幅更大。

资产质量方面，相关部门并未披露最新的普惠型小微贷款不良率，但在 2022 年6 月中华人民共和国国务院政策例行吹风会介绍支持中小企业纾困解难健康发展有关情况会议上指出，截至2022 年4 月末，银行业普惠型小微企业贷款不良余额 4476 亿元，不良率为 2.18%，与年初持平。

同时，从5 家上市银行披露的数据来看，小微贷款不良率均低于公司贷款总额不良率，且均处在较低水平。这表明大型银行下沉客户时并没有下沉风险，大型银行倾向于做抵押类业务，因此资产质量保持在较好的水平。