风电齿轮箱总量需求海陆共振，结构需求贡献增量
思瀚产业研究院    2025-09-09

国内海陆招标两旺，陆风价格稳中有增。2024 年，全国风机累计公开招标容量约164.1GW、同比增长90%，其中陆风公开招标容量 152.8GW、同比增长97%，海风公开招标容量 11.3GW、同比增长 27%。

2025 年 1-6 月，全国风机新增公开招标 71.9GW、同比增长 8.8%，其中陆风新增招标 66.9GW、海风新增招标5.0GW。从价格端来看，2025 年 6 月，全市场风电整机商风电机组投标均价为1616 元/千瓦，同比增长约 10%。

海风限制性因素逐步解除，长久期需求明朗。本质上国内海上风电长期可开发资源量丰富优质，且靠近用电负荷地；各主要省份新增规划量充足；平价后产业链快速降本增效，理论上应该呈现低基数、高增速的陡峭成长曲线。但自 22 年三季度以来，束缚海风需求的因素呈现明显的非市场化特征，主要表现为军事、航道等影响了存量项目推进，深远海规划和开发管理办法等尚未落地模糊了长期需求预期。

自 2024 年三季度以来，行业积极信号密集释放，非市场化因素的压力有望逐渐缓解，其中：

江苏：25 年 1 月二期竞配落地，总容量也由 7650MW 调整为 8050MW；3月 12 日，江苏国信大丰 85 万千瓦海风项目完成首台风机吊装。

广东：25 年年初以来，帆石一、青洲五海风项目已陆续开工。

深远海：24 年９月海洋行业标准《用海项目与规划符合性判别规则》（征求意见稿）发布，作为深远海规划的前置政策。

国内部分地区深远海海风发展规划

2024.11 上海《美丽上海建设三年行动计划（2024—2026 年）》启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目

2024.9 广西《广西壮族自治区国土空间规划(2021-2035 年)》有序推进深远海海上风电项目开发，推动海上风电与海洋牧场、海洋油气等多产业融合发展

2024.6 江苏《（关于大力发展海洋经济增强海洋产业竞争力的提案）答复》推进《江苏省海岸带及海洋空间规划》审批，在渔业用海等部分区域兼容可再生能源，深化海域立体分层设权，鼓励风光渔一体化发展，推动风电向深远海布局

2023.5 广东《广东省 2023 年海上风电项目竞争配置工作方案》国管海域项目先安排 15 个、共 1600 万千瓦的预选项目，其中汕头市 5 个、500 万千瓦，汕尾市 4 个、400 万千瓦，揭阳市 3 个、400 万千瓦，潮州市 3 个、300 万千瓦；再从中遴选出800 万千瓦的项目作为开展前期工作的示范项目

2024.1 浙江 《浙江省能源发展“十四五”规划》浙江“十四五”海上风电规划获批复，其中省管海上风电 850 万千瓦、国管海上风电 800 万千瓦；要求 2025 年前省管海上风电、国管海上风电分别并网 200 万千瓦

2022.8 山东《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》支持山东大力发展可再生能源，打造千万千瓦级深远海海上风电基地

2022.6 福建《福建省“十四五”能源发展专项规划》稳妥推进国管海域深远海海上风电项目，加强建设条件评估和深远海大容量风电机组、远距离柔性直流送电、海上风电融合发展技术论证，示范化开发 480 万千瓦

海外减排目标和能源安全推高能源转型速度，市场潜力较大。据 GWEC 统计，2024 年全球新增装机约 117GW、同比基本持平；2024 年新增装机 TOP5 为中国(68%)、美国、德国、印度、巴西，合计占比约 80%，预计 2025-2030 年全球风电新增装机从 138GW 增长到 194GW，24-30 年 CAGR 约 9%。据 CWEA 统计，2024 年，中国风电机组新增出口 904 台、约 5.2GW(+41.7%)。其中，陆风出口 882 台、5.115GW；海风出口 22 台、78.2MW。截至 2024 年底，累计出口 20.8GW(陆风 20.2GW、海风 582MW)。

风机可分为双馈式（DFIG）、直驱式（DDPMG）和半直驱式（SDPMG）三种类型。双馈和半直驱机型都使用风电主齿轮箱来提高发电机的转速，而直驱机型则无风电主齿轮箱，风机叶轮直接驱动发电机。

直驱式风力发电机组：不需要齿轮箱，风轮直接驱动发电机，主要由风轮、传动装置、发电机、控制系统等组成。为了提高低速发电机效率，直驱式风力发电机组采用大幅度增加极对数（一般极数提高到 100 左右）来提高风能利用率，采用全功率变流器实现风力发电机的调速。

双馈式风力发电机组：将齿轮箱传输到发电机主轴的机械能转化为电能，通过发电机定子、转子传送给电网。发电机定子绕组直接和电网连接，转子绕组和频率、幅值、相位都可以按照要求进行调节的变频器相连。

半直驱型风电机组：介于双馈和直驱之间的技术，它使用齿轮箱来提高转速，但转速提升的幅度小于双馈风机，且通常采用永磁同步发电机。半直驱风机综合了直驱和双馈的有点，具有发电效率高、节约成本、低噪音、稳定性好、环境适应强等优势。

大型化降本的背景下，我们看到 2021 年开始，一些主机厂在新机型技术路线的选择上出现了一些调整——从 2021 年正式平价开始，金风科技，东方电气和哈电三大直驱龙头企业，逐步从直驱转为半直驱或双馈：2021 北京国际风能展发布的最新机型中，直驱机型占比越来越小，只有电气风电 1 款和东方电气的 2 款机型，金风科技推出了 15 款中速永磁风机，这说明各家风机整机制造企业基于自己的供应链和市场需求越来越倾向于非直驱式机型；再到 2024 年的风能展上，新机型里面已基本没有直驱式。

根据国能能源研究院测算，2024 年全球风电主轮箱市场规模达 59.41 亿美元，预计 2030 年将增长至 78.24 亿美元，年复合增长率约为 4.70%。2024 年中国风电用主齿轮市场规模约为 32.28 亿美元，基于中国可再生能源学会风能专业委员会对中国风电装机的预测数据（预计到 2030 年达到 10 亿千瓦），预计，2030年中国风电用主齿轮规模将达 42.51 亿美元。

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