新能源汽车动力系统行业主要壁垒
思瀚产业研究院    2022-06-14

1、技术及行业经验壁垒

新能源汽车驱动、电源总成作为总成级产品，对于生产企业的电机控制器及电机的设计能力、电力电子设计能力、控制算法设计能力、精密机械加工制造能力及成本控制能力等综合实力要求较高。生产商不仅需要具备相关零部件的技术攻关、批量生产能力，还需要拥有集成方面的相关技术储备及设计能力。

行业的新进入者往往只具备系统内某一项零部件的生产能力，例如电机控制器或电机，对于其他零部件的研发、生产经验较为缺乏。目前行业主流产品已由分立式部件转为集成式部件，集成化成为未来行业发展趋势。若行业新进入者无法迅速积累相关产品的开发及生产经验，实现从单一产品供应商转向集成类产品供应商的转变，在未来市场竞争中将处于劣势地位。

因此，在集成化时代，先一步进入行业的企业往往能够巩固其自身的研发和技术壁垒，而后来者将面对着较高的技术及行业经验壁垒。

2、人才壁垒

新能源汽车动力系统的各种相关技术正处于快速发展的阶段，需要大量的研发人员对产品进行持续性的设计及研发，产品迭代速度较快。此外，动力系统作为新能源汽车的核心功能模块之一，其生产工艺和产品性能是各大整车厂关注的重点，企业需要众多拥有丰富生产经验的技术人员在生产工艺方面进行持续优化以保持产品的核心竞争力，行业内对人才需求量较大，具有一定的人才壁垒。

作为技术密集型行业，新能源汽车动力系统行业对技术人员的需求较高。从项目立项到测试，再到量产环节，每个步骤都需要拥有丰富经验的人才推进，因此，新进入行业的企业难以通过引入个别专家便实现产品性能的整体性突破，行业新进入者面临着较高的人才壁垒。

3、客户壁垒

下游整车厂通常根据其新能源车辆的性能特点来设计和配置对应的动力系统等产品，更换其他品牌的产品需要上游供应商付出相应的设计、研发成本。同时，考虑到驱动总成及电源总成是新能源汽车的核心零部件，贸然更换可能存在较大的技术风险，因此整车厂与动力系统供应商建立了较为稳定的合作关系后，一般不会轻易更换，行业新进者面临较高的客户壁垒。

4、资金准入壁垒

新能源汽车动力系统的研发、实验环境配置、原材料采购、样品试制及产线建设都是生产环节中的重要部分，均需要大量资金投入。一方面，新能源汽车动力系统核心零部件生产企业作为制造业企业，随着自动化水平的不断提升，生产所需的设备成本逐渐上升。另一方面，为保持市场竞争力，企业需不断加大研发投入，在优化自身产品性能的同时积极开发下一代产品。

在新能源汽车动力系统核心零部件行业内，拥有优质现金流以及可持续融资能力的企业才可以长远持久的生存下去，资金准入壁垒亦是行业内一个重要壁垒。

5、品牌壁垒

我国新能源汽车动力系统核心零部件行业经过多年的发展，已经形成了一批厂商主导的市场竞争格局，不同厂商分别在不同的细分领域建立了市场地位，形成了较强的品牌效应。由于动力系统相关产品系新能源汽车的核心部件，其性能直接影响新能源车辆整体功能的实现，因此下游整车厂在保证性价比的前提下通常会选择具有品牌实力和车型匹配的长期稳定合作供应商，新品牌难以受到下游客户的认可，行业具有一定的品牌壁垒。