啤酒行业市场格局基本稳定，产品高端化和创新仍将是行业主线
思瀚产业研究院    2026-02-09

啤酒行业集中度维持很高水平，行业整体产能利用率水平较为稳定，产品结构高端化发展仍是行业成长核心驱动力，但行业涨价空间收窄。近年来餐饮门店和娱乐场所等消费场景的减少对啤酒消费形成较大冲击，啤酒行业不断推进线上线下消费融合，推动即时送达零售模式发展。但考虑到整体消费环境，预计2026年啤酒行业竞争将进一步加剧。

近年来我国啤酒产量规模变化不大，基本保持稳定，行业整体处于存量竞争市场。根据国家统计局数据，2025年1~10月我国规模以上啤酒企业产量3,163.1万千升，较上年同期持平。经过前期兼并重组的完成和落后产能的淘汰，我国啤酒行业已形成稳定的五强格局，分别是百威亚太、华润啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒和燕京啤酒（以下简称“啤酒T5”），2024年啤酒T5企业的产量合计为3,372万千升，占全部啤酒产量的95.8%，占比很高，市场格局呈现“强者恒强”的竞争态势。

由于啤酒产销呈现明显季节性，每年夏季及节假日为啤酒销售旺季，加之啤酒运输半径受限影响，行业整体产能利用率不高。我国啤酒企业早期通过兼并重组实现全国化布局，存在产能落后和产能利用率低等问题，2016年起龙头企业先后关停低效产能以解决产能过剩问题。

近年来，随着竞争格局相对平衡，啤酒行业产能利用率变化较小，其中，华润啤酒和青岛啤酒产能利用率总体维持在60%左右，并不断优化调整低效中小厂，投建智慧化工厂；重庆啤酒产能利用率明显高于同行，原因在于嘉士伯收购重庆啤酒后关闭多家辐射能力弱、可替代性强、生产效率低的工厂，并立足于资产重组后的产品结构、品牌多元化，产能利用率处于较高水平。

燕京啤酒产能利用率明显低于同行，主要系转型动作缓慢所致，近年来燕京啤酒持续推动降本增效，产能利用率有所提升，但仍有较大的改善空间。近年来线上消费的持续发展，导致线下餐饮和娱乐场所减少较多，对啤酒消费产生一定不利影响。

在全球“双碳”大背景下，绿色发展已成为啤酒产业发展的必然选择，百威亚太在全球范围内设定了明确的可持续发展目标，参与中国酒业协会《零碳示范工厂》、《零碳示范产区》团体标准的制定，推动啤酒行业绿色转型；

华润啤酒制定了《华润啤酒ESG三年行动规划》；

青岛啤酒成功打造了啤酒饮料行业首家工业互联网“灯塔工厂”及食品饮料行业首家“可持续灯塔工厂”，实现数字化与绿色化的深度融合。

啤酒的成本主要包括直接材料成本和人工成本，直接材料包括原材料和包装材料等，其中原材料主要为大麦麦芽、啤酒花、酵母和水，占成本的比例超过两成；包装材料主要为纸箱、铝、玻璃等，占成本的比例接近一半。

原材料方面，全球经济疲软导致下游需求整体走弱，玉米、大麦等大宗商品价格下行，2023年大麦价格持续回落，2025年以来维持低位。包材方面，在全国太阳能新增装机大幅增长且相关经济财政刺激政策下对铝的需求起到支撑作用，叠加供应端电解铝产能受限，铝价底部支撑相对较强，2024年以来铝价震荡上行，考虑到啤酒企业出于ESG提升考虑，增加罐化率，啤酒企业面临一定包装成本上行压力。

从销售端来看，2024年啤酒行业销售业绩有所下行，2025年，在产品升级和渠道拓展发力影响下，啤酒企业业绩实现回暖。根据样本企业披露的数据，2025年前三季度，青岛啤酒实现产品销量689.4万千升，同比增长1.6%，中高端以上产品实现销量293.5万千升，同比增长5.6%；同期燕京啤酒实现啤酒销量349.5万千升，同比增长1.39%；

同期重庆啤酒实现啤酒销量266.8万千升，同比增长0.42%。但百威亚太在中国啤酒市场销售遇冷，2025年前三季度销量为661.4万千升，同比减少7.10%。面对存量市场竞争，各家啤酒厂商通过高端化转型和品牌升级积极应对。产品创新可为消费者带来对啤酒的新认知，进而激发啤酒消费需求。

产品创新方面，华润啤酒与歪马送酒联手推出雪花全麦白啤，依托2,000个前置仓实现15分钟极速送达，重塑即时零售时代啤酒消费体验；青岛啤酒紧扣健康化和生鲜化趋势，在鲜啤、果啤和精酿产品上持续发力，推动中高端产品销售增长；重庆啤酒2025年密集推出近30款新品，从原酿、精酿啤酒到能量饮料全面覆盖；燕京啤酒继续深耕大单品U8，2024年U8销量69.6万千升，同比增长31.4%。

根据五大啤酒企业的2024年年度报告，中高端产品收入占比均同比有所增加，高端化不仅是行业的共识，且已经成为行业竞争的主线，但竞争加剧使得均价提升面临较大困难。从五大啤酒企业的2024年年度报告来看，2024年，除华润啤酒整体啤酒平均销售价格同比上升1.5%，其余四家啤酒企业平均销售均价均未增长，可以看到2024年啤酒行业提价空间收窄。

销售渠道方面，面对新的消费场景和消费趋势，各家啤酒企业积极转型，着力推动非即饮渠道占比提升。其中华润啤酒以“高端化+数字化+即时零售”为核心推动“非即饮占比提升”，发展露营、电竞、夜市等新兴场景，与美团闪购、饿了么、歪马送酒等头部平台共建“T2T联合项目组”，开发即时零售专属精酿、高端线产品，布局闪电仓、酒水专营店，覆盖年轻群体。

百威亚太2025年推出1升装百威黑金、科罗娜全开盖罐装，适配家庭与零售场景，提升非即饮渗透率，与全家、山姆等便利店/商超共建高端专区，定制促销套餐；夫妻小店推行“高端产品陈列补贴”，提升终端积极性。

青岛啤酒针对即时零售推出“30分钟新鲜直送”，适配原浆、白啤等短保高端产品，与美团闪购、饿了么、抖音小时达等深度绑定，共建闪电仓、酒专营。可以发现，在促进啤酒消费，增加非即饮占比方面，各家啤酒企业极为重视，预计2026年啤酒行业渠道竞争将更加激烈。

总体来看，啤酒行业处于存量竞争时代，面对下游需求不旺大背景，头部企业凭借长期积累下的品牌、规模、渠道和技术等优势，逐步挤压中小酒企的生存空间，五大啤酒企业占比维持高位。2025年以来，上游原材料价格中大麦价格下行明显，但铝制品价格面临上行压力，啤酒企业成本控制情况有待关注。

为应对消费场景减少，啤酒厂商在渠道建设方面积极发力，通过产品创新、前置仓建设和快速送达机制，提升啤酒即时消费。但我们也关注到，2026年，美加墨世界杯（6月11日~7月19日104场）将会举办，且预计2026年“苏超”、“赣超”、“湘超”等地方足球赛事将继续举办，体育活动的举办将有助于增加啤酒线下消费。

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