磷矿资源产业格局及发展态势
思瀚产业研究院    2026-05-04

磷矿石是以磷灰石为主要成分的含磷矿石，多产于沉积岩，部分产于变质岩和火成岩。磷矿石主要以磷酸盐的形式存在，是磷产业链主要的矿产原料，系磷化工行业的立业之本。磷矿石品级按五氧化二磷含量(X)分为 1 级(X＞30%)、2 级(25＜X≤30%)、3 级(12＜X≤25%)。

根据 USGS 数据，2023 年全球磷矿基础储量为 740 亿吨，主要集中在摩洛哥、中国、埃及等国家，其中摩洛哥的储量占比高达 67.6%，居于首位。中国的磷矿储量为 34.4 亿吨，占比为 4.6%，为全球第二大磷矿储量国。根据自然资源部数据，2023 年我国磷矿储量主要集中在云南、湖北、四川、贵州 4 省，4个省份储量总和占比达 92.6%。

终端产品应用于农业、新能源材料等行业

磷化工以磷矿石为基础原料生产含磷化工产品。磷矿的终端产品包括磷肥、精细磷酸盐、饲料磷酸钙盐、磷酸铁锂、草甘膦等，广泛应用于农业、新能源材料、医药、食品等行业。

在磷酸盐产品的生产过程中，磷酸是最为重要的中间产品。磷酸按纯度分为农用级、饲料级、工业级、食品级等，纯度逐级递增，产品加工难度和附加值也逐级提高。磷酸制造技术是磷化工行业的核心技术，也是决定企业生产成本的关键技术。

行业内磷酸生产的技术工艺主要有热法磷酸和湿法磷酸两种类型。国内磷酸生产多采用湿法磷酸技术，主流的工艺路线为二水磷酸工艺，生产的磷酸浓度较低，磷酸中含有的杂质较高。热法磷酸是指高品位磷矿在高温下还原制得单质磷，再经燃烧、水合制成磷酸，其纯度高、浓度高，可用于制备较高品质的磷酸盐，但其缺点是成本较高，主要用于食品、医药、电子等产业。

近年来磷矿供需均快速增长

近年来我国磷矿需求快速增长。根据百川盈孚数据，磷矿石表观消费量从 2023 年的10666.4 万吨增长至 2025 年的 13149.1 万吨，年均复合增速达 11.0%。

近年来我国磷矿供应快速增长。根据百川盈孚数据，截至 2025 年底，中国磷矿石产能为 19477 万吨/年，其中，有效产能 13021 万吨/年，同比增长 9.3%。2025 年/2026Q1 中国磷矿石(折含五氧化二磷 30%)产量分别为 12146.8 万吨、2883.8 万吨，分别同比增长7.0%、11.1%。

磷资源的战略价值凸显

近年来海外愈发重视磷资源，多国对相关产品的管控趋于严格。2024 年，加拿大新增高纯铁、磷、金属硅等为国家关键矿产。2025 年，美国内政部将磷酸盐新增为国家关键矿物。根据白宫官网，2026 年美国签署了一项行政命令，确保元素磷和草甘膦除草剂的充足供应以保障国家安全。

中国高度重视磷资源的战略价值。2024 年，我国发布《推进磷资源高效高值利用实施方案》，其中提出，要推进产品结构调整，严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能，做好磷肥保供稳价，积极发展新型高效磷肥品种，延伸发展功能性磷酸盐等高附加值磷化学品，推动产业发展方式向精细化、专用化、系列化的服务型制造转变。

今年中国海关叫停部分含磷产品出口，主要针对农用磷肥/含磷复肥，执行时间为 2026 年 3 月 14日-2026 年 8 月 31 日。综合来看，作为重要的不可再生资源，在当前时代背景下，磷资源已从传统农业原料转变为落实国家安全战略的重要着力点。

磷矿企业向高价值环节延伸

政策支持磷矿企业向产业链高价值环节延伸。《推进磷资源高效高值利用实施方案》要求，提高磷矿开采和初级磷化学品生产集中度，推动上下游协同发展。

多数磷矿企业积极推进磷产业链各细分环节的高值高效发展，行业向一体化、精细化、绿色化深度转型。云天化高度重视“矿化一体”和全产业链规模化运营。兴发集团形成了“资源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套”的产业格局。川恒股份计划通过科研攻关，突破磷酸铁、磷酸铁锂、六氟磷酸锂等高附加值磷酸盐材料的开发利用。

磷矿企业开发利用磷矿伴生氟资源有助于提高经济效益。目前氟资源的主要来源为萤石和磷矿石伴生氟资源。随着磷矿提氟技术不断发展，磷肥副产氟硅酸显现成本优势，磷矿企业开发利用磷矿伴生氟资源有助于提高经济效益。

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