哈萨克斯坦在欧亚铁路走廊中的角色
思瀚产业研究院 Joint Stock Company National Company Kazakhstan Temir Zholy    2026-07-07

儘管北部走廊依旧是关键运输干线，而中部走廊已发展成為重要的战略替代通道，并拥有一套独立的架构体系作為支撑：

• 地缘政治：随著全球供应链日益寻求路线多元化和增强韧性，中部走廊作為一条替代性的欧亚运输路线，其战略重要性日益凸显。通过在中亚、高加索地区和欧洲之间提供一条额外的多式联运通道，该走廊拓宽了运输路线选择，并為国际货物流提供了更大的灵活性。

• 运输时间：大规模基础设施现代化－包括里海港口（阿克套和库里克）的扩建及实施统一数字化海关平台－正迅速消除瓶颈。中部走廊全程运输时长已大幅压缩至12至15日的目标时长，从而支持其作為海运之外、具有时效优势的替代运输路线的功能。预计至2030年，中部走廊的年处理能力将达到最高300千个标準箱，进一步巩固其作為欧亚关键过境运输通道的地位。

• 货运量增长：营运效率优化直接带动走廊货运量高速增长，反映货运分配出现结构性调整，并非短期临时分流。

• 战略伙伴关係：路线的抗逆性依託深层次制度化合作作為支撑。哈萨克斯坦、阿塞拜疆、格鲁吉亚、土耳其等区域核心国家通过成立合资企业、整合运输资產，实现运价统一、简化过境流程，并创建了单窗口的走廊管理系统。

1. 哈萨克斯坦铁路市场概览

铁路於哈萨克斯坦货运物流体系佔据核心地位，根据哈萨克斯坦共和国国家统计局的资料，2025年铁路货运量佔该国总货运周转量（不包括管道运输）的88%，相当於3,613亿吨公里。哈萨克斯坦铁路运输市场规模由2020年的27亿美元扩大至2025年的60亿美元（年复合增长率為17.3%），并预计到2030年进一步达到121亿美元（年复合增长率為15.1%）。哈萨克斯坦是欧亚地区增长最快的铁路运输市场之一，其过往及预测潜在增长率均大幅高於全球平均水平。

预计未来增长将得到以下因素的支撑：(i)欧亚过境运输走廊的持续扩张，该等走廊通过缩短中转时间，捕获日益增长的东西向货运流量；(ii)中国、中亚与欧洲之间跨境贸易流量的扩张以及產业融合的深化；(iii)电子商务和区域製造业带动集装箱化运输持续提升，為多式联运铁路服务扩大货运量；(iv)大规模基础设施现代化改造，包括铁路复线铺设、电气化及边境通关能力扩张，以缓解网络瓶颈；(v)加速数字化转型，部署先进的追踪和交通管理平台，以提升资產利用率及运营效率；及(vi)持续的监管改革及反映成本的运价优化措施，保障行业长期可持续性发展。

2.哈萨克斯坦铁路市场的关键趋势

• 过境及中廊运输量的扩展：哈萨克斯坦正在通过发展中廊及其他国际运输路线，巩固其作為欧亚重要过境运输枢纽的地位。2025年，哈萨克斯坦整体运输量达36.9百万吨，而铁路运输量则增加超过20%至33百万吨。亚洲和欧洲之间不断增长的贸易流量持续支撑对过境运输服务及途经哈萨克斯坦的跨境铁路运输的需求。

• 不断增加的基础设施现代化改造：哈萨克斯坦持续投资於铁路基础设施现代化改造，包括网络扩张、边境口岸升级、内陆港及物流基础设施建设，旨在提升走廊运力及减少瓶颈。2025年，超过4,400公里铁路基础设施进行了维修及现代化改造，而运力扩张项目则继续在战略货运走廊上推展。该等进行中及已规划的资本开支预计将通过提升列车密度及减少边境检查站的过境延误，从而支持网络通行能力的提升。

• 铁路车辆现代化改造及车队更新：哈萨克斯坦的铁路行业正通过持续进行的车队现代化改造计划，逐步更新其机车和客运铁路车辆。该等投资旨在提升运营效率、增强服务可靠性、降低铁路车辆的平均使用年限，并支援未来货运及客运运输需求的增长。

• 监管及运价优化：铁路行业持续进行改革，旨在提升运价监管、运营效率及长远财务可持续性，同时保持铁路运输在国家经济中的战略重要性。

3.竞争格局

哈萨克斯坦货运铁路市场具有高度集中的特点，反映其垂直整合的国有老牌运营商佔据结构性主导地位。儘管自2018年起货运业务逐步有限放开私营主体参与，但市场仍高度集中，全国综合型铁路运营商包揽绝大部分铁路。2025年，KTZ佔哈萨克斯坦铁路货运总周转量约80%（如表3所示，其货运收入佔比更高）。私营运营商仅佔据少量市场份额，主要专注於特定货运领域。KTZ為哈萨克斯坦最大的机车及货运与客运车辆拥有者，同时亦為该国最大的僱主之一。

4.国家铁路基础设施与网络运力

就铁路线路长度而言，哈萨克斯坦在独联体及波罗的海国家中排名第三，拥有约16,000公里的营运铁路线路（轨距為1,520毫米）（数据来源：世界银行《铁路线路总线路公里数》）。电气化里程约為4,238公里（约佔铁路网总里程的26.5%）。基础设施结构受到单线铁路佔比过高的制约（佔铁路网的68.5%），而双线路段仅佔31.5%。运力压力集中在与中国接壤的东部边境口岸（多斯蒂克及阿拉山口），2025年该等口岸的货运量达到33.9百万吨。2025年，集装箱运输量达到2.2百万个标準箱，网络集装箱化率由6.7%增至8.0%。

5.2026年至2030年基础设施投资计划

哈萨克斯坦2026至2030年铁路基础设施投资预计将重点投放於网络现代化、轨道大修、边关吞吐能力扩建及机车车辆更新，其中包含逾1,100公里铁路线路的建设与现代化改造。有关投资预计将缓解网络瓶颈，并支撑跨洲运输走廊与区域货流的长期承载能力。

6.过境铁路市场规模及经济效益分析

过境铁路运输是哈萨克斯坦铁路运输市场中规模最大、结构上最為关键的板块，其发展得益於不断增长的欧亚贸易流量、供应链多元化以及亚洲与欧洲之间陆路运输走廊日益重要的作用。2025年，过境运输约佔货运周转总量的20%，但却贡献约29%的货运总收入，凸显其国际化定价结构及战略性走廊地位。哈萨克斯坦过境铁路运输市场规模由2020年的约9亿美元增至2025年的约18亿美元，年复合增长率约為14.9%。预计到2030年，该市场规模将进一步达到约45亿美元，这意味著2025年至2030年的年复合增长率约為20.1%。

由於运输货物的附加价值高、时效性强，中欧运输仍是最具战略重要性的过境运输环节之一。途径哈萨克斯坦的铁路货运愈发侧重高价值集装箱货物，包括机械、化工品、汽车製品、金属製品及农產品，反映出更广泛的欧亚贸易多元化，以及对稳定可靠物流方案需求的日益增长。过境运输市场收入由货运量及定价驱动。货运量增长得益於哈萨克斯坦作為欧亚过境枢纽的定位、国际铁路走廊建设及过境路线持续拓宽，而过境运价则受市场状况、走廊竞争力、铁路网运力及全球物流动态的影响。

7.运价监管及过境定价

哈萨克斯坦铁路运价制度分為受监管定价及市场化定价。国内货运、具社会重要性的客运服务以及若干基础设施相关服务受自然垄断监管委员会(CRNM)监管，国际过境运费则一般按商业基準釐定。现行运价制度具有三大核心特点：

• 受监管运价调整：作為政府铁路改革计划的一部分，逐步调整受监管运价，以提升行业财务可持续性，并為铁路基础设施长远投资提供支持。

• 市场化过境定价：过境运价由走廊竞争力、客户需求、货物类型及国际货运市况等商业因素决定。

• 走廊协调定价：各大欧亚运输走廊统一协调运价，提升定价透明度，并推出竞争力更强的端到端运输方案，而在需求高峰期，铁路网运力不足可能会影响定价。

8. 监管框架

哈萨克斯坦铁路行业採用集中式国家管控的监管模式，其特点是高度垂直整合，交通部负责制定行业政策，自然垄断监管委员会负责监管运价，运输监督委员会则负责确保安全监督及监管合规。价值链划分及市场开放為配合国家经济现代化改革，该行业分阶段推行受严格监管的市场开放政策，旨在开放选定商业板块，同时维持国家严控核心战略资產：

• 基础设施管理：属严格法定自然垄断业务，仅由国家基础设施运营商独家经营。重复建设全国铁路网络在商业上通常不可行，并受严格监管限制，从而支撑相对稳定且可预期的基础设施资產基础

• 机车牵引及货运：货运市场以国营龙头企业為主，同时容纳民营运营商。机车牵引维持高度集中管理，以在哈萨克斯坦广泛的铁路网络范围内实现资產利用率最大化。

• 铁路车辆：货车及集装箱板块已大幅开放，并在需求驱动的市场机制下运营，其表现与货运量、货种结构及与宏观经济週期保持一致。

• 客运服务：社会上具重要性的城际路线受票价监管，运营成本由政府预算补贴及内部交叉补贴机制予以支持（如适用）。