我国锂电池广泛应用于手机、笔记本电脑、电动自行车、电动汽车、电动工具、数码相机等众多下游领域,可归为主要三类:储能、消费及动力锂电池。随着我国新能源汽车规模的扩大,预计未来我国电动汽车对锂离子电池需求比例将会进一步提高。以具有代表性的动力锂电池为例。
全球正在经历从传统燃油车向新能源车的转换。根据 Canalys 数据,2020年全球乘用车销量达到 6,675 万辆,同比下滑 14%,而电动汽车销量却同比增长 39%至 310 万辆,2021 年全球电动汽车的销量达 650 万辆,同比增长 109%,占全部乘用车销量的 9%。2028 年全球乘用车的销量将增加到 7,486 万辆,电动汽车的销量将增加到 3,000 万辆;到 2030 年全球乘用车销量将达到 7,283 万辆,全球电动汽车将占全球乘用车总销量的近一半。
中国仍是全球最大的汽车市场。根据 Canalys 数据,2020 年中国乘用车销量 2,013 万辆,占全球汽车总销量的 30%以上,2021年中国乘用车将达到 2,124万辆,2030 年中国乘用车将达到 2,535 万辆。电动车方面,2021 年中国销量为320 万辆,占全球电动车销售量的 50%。
2021 年,在政策推动及疫情好转等双重影响下,中国新能源汽车产销量大幅增长,2021 年 1-11 月,我国新能源汽车产量以突破 300 万辆,达到 302.3 万辆,同比增速高达 127.8%;截至 11 月底,新能源汽车销量累计达 299 万辆,合理估计 2021 年全年已突破 300 万辆。
根据中国汽车工业协会数据,2021 年,新能源汽车市场占有率达到 13.4%,高于上年 8 个百分点。总体来看,新能源汽车作为国家战略性新兴产业的地位依旧会长期保持不变,尤其是在 2020 年 11 月,国务院发布了《新能源汽车产业发展规划(2021—2035 年)》,其中明确提出到 2025 年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。
锂电池内部采用螺旋绕制结构,需用非常精细且渗透性强的隔膜材料隔离正、负极。作为锂电池四大关键材料之一,隔膜技术含量较高,成本约占锂离子电池成本的 10%-20%,毛利率可达 50%-60%,是四大主要材料中毛利率最高产品。
根据华经产业研究院数据显示,2017-2020 年中国锂电池隔膜行业市场规模呈现下降趋势,到 2020 年中国锂电池隔膜行业市场规模下降至 35 亿元。其中2019 年市场规模下降的主要原因是锂电隔膜国产化比例大幅提升,加之企业产能规模化效应提升,导致隔膜成本进一步下降,价格下降,2020 年是由于受到新冠疫情的影响。随着新冠疫情得到控制以及隔膜出货量的上升,未来我国锂电池隔膜行业市场规模将逐渐回升,预计到 2022 年将达到 46 亿元的水平。
资料来源:华经产业研究院及其他公开资料整理
由于勃姆石、氧化铝等陶瓷涂覆颗粒较难被直接涂覆在锂电池隔膜上,锂电池生产商、锂电池隔膜生产商一般会制备成无机浆料进行涂覆。无机涂覆浆料的主要成分包括:陶瓷涂覆颗粒、树脂材料和水,其中陶瓷涂覆颗粒即为勃姆石或氧化铝粉体材料。
GGII 数据显示,2021 年涂覆膜占隔膜出货量比例超 45%(含第三方涂覆),预计 2022 年有望超 65%。《中国锂离子电池隔膜行业白皮书(2020 年)》显示,2019年,用于隔膜涂覆的无机材料出货量 1.4 万吨,其中氧化铝材料 0.8万吨,勃姆石材料 0.6 万吨。以勃姆石材料为例,根据高工产业研究院预计,2019 年我国锂电池用勃姆石需求量为 0.66 万吨,2025 年需求量为 4.46 万吨,2019 年至 2025 年复合增长率达到 37.49%。