中国铁矿石行业概况
编辑：刘涛 来源：思瀚 宝地矿业    2023-02-24

（1）中国铁矿石资源分布情况

中国是世界上铁矿石资源总量相对丰富的国家，但可供开发利用的资源短缺。我国的铁矿石资源总体呈现以下特征：一是铁矿石资源品位较低，截至2021 年底，国产铁矿石平均品位为 34.50%，远低于巴西、俄罗斯、印度等国家，也低于世界铁矿石品位平均水平；二是贫矿多，富矿少，贫矿资源储量占总储量的 80%；三是中小型矿多，大型、特大型矿少；四是矿石类型复杂，难利用的铁矿多。

根据自然资源部发布的《中国矿产资源报告（2019）》，我国铁矿石已探明资源量从 1949 年的 33.2 亿吨增至 852.19 亿吨，增长近 26 倍；《中国矿产资源报告（ 2021）》显示，截至 2020 年末，我国铁矿已证实及可信储量合计为108.78 亿吨。综上，我国的铁矿石资源量虽然丰富，但整体来看，国内铁矿石质量不高，品质较低，可采储量较少，且分布极不均匀，现有产量和品质均不能满足国内钢铁生产企业的需求，因此我国对铁矿石需求仍较为依赖进口。

（2）我国铁矿石的采掘供应情况

中国铁矿石原矿已探明资源量中可开采储量水平较为稳定，就区域而言，辽宁、河北、四川、内蒙古、山西、山东、安徽、新疆储量居前。

2014 年以来，受钢铁行业下行的影响，国内铁矿石原矿产量持续下滑。2018 年，国内部分铁矿石开采企业在全国环保体系持续推进的背景下进行整治清理，当年中国铁矿石原矿产量下降至 76,337.40 万吨，同比下降 37.91%。

2019 年之后，随着铁矿采选企业逐渐完成生态环境治理整改，中国铁矿石原矿产量企稳回升，2020 年中国铁矿石原矿产量达到 86,671.70 万吨，2021 年以来，我国钢铁行业虽呈现下滑态势，但受 2020 年中央经济工作会议提出要“增强产业链供应链自主可控能力”以及 2021 年颁布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》中提出的“强化经济安全风险预警、防控机制和能力建设，实现重要产业、基础设施、战略资源、重大科技等关键领域安全可控”等政策影响，2021-2022 年上半年，我国铁矿石原矿产量达到 98,052.80 万吨和 50,121.10 万吨，同比增长 13.13%和 2.12%。受上述政策影响，2021 年以来，我国提高铁矿石自主供给能力初见成效。

数据来源：国家统计局

（3）我国铁矿石消费情况

自 1996 年以来，我国钢铁产量已连续 25 年位居世界第一。我国生铁产量从 2005 年 3.44 亿吨上升到 2020 年的 8.88 亿吨，复合增长率 6.53%；粗钢产量从 2005 年的 3.53 亿吨上升到 2020 年的 10.65 亿吨，复合增长率 7.63%；钢材产量从 2005 年 3.78 亿吨上升到 2020 年的 13.25 亿吨，复合增长率 8.73%。

2021 年，随着国内“双碳”、“双控”政策措施逐步落实，我国钢铁产业综合水平自 2015 年以来首次呈现下降态势，其中，生铁、粗钢和钢材产量分别为8.69 亿吨、10.33 亿吨和 13.37 亿吨，同比变动为-2.14%、-3.00%和 0.91%。2022 年 1-6 月，我国生铁、粗钢、钢材产量分别为 4.39 亿吨、5.27 亿吨和 6.67亿吨，同比变动-3.82%、-6.47%和-4.46%，钢铁行业生产进一步放缓。

数据来源：国家统计局

铁精粉作为生铁产品的主要原材料，根据行业平均水平，以品位在 60%以上的铁精粉生产生铁，可将铁精粉消耗量与生铁产量按照 1.6：1 的平均水平进行计算。2021 年，我国铁精粉消耗量约为 13.90 亿吨;2022 年上半年，我国铁精粉消耗量约为 7.02 亿吨。

随着生铁、粗钢、钢材等产品产量的增长，我国的铁矿石需求也急剧增长。铁矿石的需求主要分为国内生产和国外进口两部分，铁矿石的进口需求量又与铁矿石的进口依存度有关。从铁矿石进口来看，我国铁矿石进口量从 2005年的 2.75 亿吨上升到 2020 年的 11.70 亿吨，复合增长率 10.13%，增长率超过钢铁产品的产量增长。根据海关总署统计，2021 年我国进口铁矿石 11.24 亿吨，2022 年上半年我国进口铁矿石 5.36亿吨。

（4）我国铁矿石进口贸易情况

虽然我国铁矿石原矿产量较大，但由于原矿品位较低，国内铁精粉的产量无法满足我国钢铁行业快速增长的需求，直接导致我国钢铁企业对进口铁矿石存在较高的依赖。2020 年，我国进口铁矿石 11.70 亿吨，同比上涨 9.49%，相比而言，我国铁矿石产量由 2019 年 84,435.60 万吨增至 86,671.70 万吨，增长率为 2.65%。长期以来，我国铁矿石自给率一直较低，且开采原矿品位低于世界平均水平，对外进口依存度较高。

根据海关总署统计，2021 年度，我国进口铁矿石 11.24 亿吨，虽较 2020 年同比下降 3.86%，但从进口金额来看，2021 年度我国进口铁矿石金额 11,941.6亿元却较 2020 年度 8,556.4 亿元同比上涨 39.56%。由此可见，铁矿石价格上涨并未大幅减少我国对铁矿石产品的进口，我国仍对进口铁矿石依赖度较高。2022 年上半年，我国进口铁矿石 5.36 亿吨，同比变动为-4.40%，进口铁矿石金额 4,393.08 亿元，同比变动为-30.60%，进口铁矿石采购金额大幅下降主要是受国际价格走势下降所致。

数据来源：国家统计局、海关总署

综上所述，钢铁行业经过去产能调整，目前已走出低谷，与此同时，由于我国铁矿石原矿和铁精粉产量长期处于供不应求局面，导致了我国钢铁企业对进口铁矿石的依赖将进一步加重，且预计在较长时期内无法有效缓解。

（5）我国铁矿石的价格情况

①我国铁矿石定价机制

2010 年开始，全球铁矿石市场的定价机制开始实施现货价格机制。主要是参考普氏指数以品位 62%的铁矿石价格指数作为定价依据，以合同签署之前一个月内该指数的月度平均价格，或合同签署当月的前半个月平均价格为签订合同的价格基础。

2011 年 9 月，由中国钢协牵头正式推出中国铁矿石价格指数（CIOPI），包括进口铁矿石价格和国内铁矿石价格两个分项价格指数，经过近三年的实际运行和改进完善，逐步得到了钢铁业界的认可，对国际铁矿石定价机制的影响越来越大。2014 年，中国铁矿石价格指数开始按日发布，给中国钢铁企业和铁矿石生产企业提供的价格信息更加及时准确，使铁矿石交易更加透明、规范。

②进口铁矿石价格走势

铁矿石价格主要受全球经济周期的影响。从 2003 年开始，国际铁矿石供应商与我国大型钢铁企业关于铁矿石的长协价逐年提高，此外，受海上运费成本上升的影响，我国进口铁矿石价格明显上涨。

2008 年下半年，受全球金融危机影响，主要钢铁生产国钢铁产量显著下降，并直接影响对国际铁矿石的需求，导致 2009 年国际铁矿石长协价平均降幅超过 35%，我国进口铁矿石平均价格亦随之降至 79.87 美元/吨，同比降幅为 39.95%。随着各国陆续出台经济刺激政策，全球经济开始逐步复苏，国际铁矿石现货价格于 2009 年下半年起触底反弹并一路走高，2010 年我国进口铁矿石均价升至 128 美元/吨，同比涨幅达59.66%。2011 年我国进口铁矿石均价进一步升至 164 美元/吨，同比涨幅27.58%。

2012 年开始，受我国经济增速放缓的影响以及钢铁行业面临下游需求减弱，库存增加等困境，我国进口铁矿石价格持续震荡下行，直至 2016 年跌至56 美元/吨，为近 15 年来的最低年均价，相较于 2011 年的最高点跌幅达65.85%。为化解钢铁产能过剩问题，我国自 2015 年下半年提出供给侧结构性改革以来，钢铁行业的经营状况开始好转，进口铁矿石价格也得以回升。

2020 年以来，进口铁矿石价格持续上涨，截至 2021 年 6 月末，进口铁矿石价格已达到190美元/吨，处于近 10 年的最高水平。

2021 年下半年以来，受全球铁矿石价格走低、市场供需等因素影响，我国进口铁矿石价格亦呈现整体下降趋势，截至2022年 6月末，进口铁矿石均价已回落至约 120 美元/吨。

数据来源：Wind资讯

③我国铁矿石价格走势

整体来看，由于我国铁矿石开采企业的供给量与钢铁企业的需求量之间存在较大差额，因此国内铁矿石开采企业不具备定价能力，国产铁矿石价格主要受国际价格指数、国际铁矿石现货价格、铁矿石期货价格等因素的影响。

2006 年初至 2008 年中期，由于国内钢铁产量的较快增长引起对铁矿石的需求明显放大，加上同期国际铁矿石长协价和现货价格的大幅上涨，导致国内铁矿石价格的快速上涨，最高涨至 1,600 元/吨左右。2008 年下半年，受市场对铁矿石需求疲软以及铁矿石价格过高导致供应量大幅增加等因素影响，国内铁矿石价格明显下降。2009 年 5月，国产铁矿石价格跌破 650 元/吨。

随着国内钢铁行业景气程度的恢复及国际铁矿石现货价格的反弹，国产铁矿石价格从 2009 年下半年开始明显回升直至 2011 年第三季度，2011 年第四季度受宏观经济及行业景气程度的不利影响铁矿石价格进入下行通道，2012 年第四季度有所回升，至 2013 年 3 月再次出现回调，其后呈波动下行趋势。2014年以来，我国经济增速放缓，房地产行业进入调整阶段，钢铁产量增速大幅降低，铁矿石价格持续下行。

2016 年 2 月，我国开始实施供给侧结构性改革，钢铁行业的经营状况开始好转，呈量价齐升的发展态势，国产铁矿石价格得以走出历史低谷，并持续呈现上行走势。2020 年以来，国产铁矿石价格持续上涨，截至 2021年 6月末，国产铁矿石价格已超过 1,500 元/吨。2021 年下半年以来，与国际铁矿石价格变动一致，我国国产铁矿石价格亦出现下跌走势，并回落至 2020 年下半年水平，截至 2022 年 6月末，我国国产铁矿石价格约为 960 元/吨。

数据来源：Wind资讯