纤维素醚行业特征、技术水平、周期性、区域性、季节性分析
思瀚产业研究院    2023-03-03

1、纤维素醚行业竞争格局

国外纤维素醚行业较为成熟，基本由陶氏化学、日本信越等大型企业寡头垄断，国内维素醚市场目前则处于充分竞争状态，行业集中度比较低，企业产能分布较为分散。国内外的主要纤维素醚生产企业如下：

（1）国外厂家

美国陶氏化学、日本信越、美国亚什兰、韩国乐天。

美国陶氏化学、日本信越、美国亚什兰、韩国乐天等跨国企业，是目前全球产量最大的纤维素醚生产企业和高端市场的最主要供应商，其销售市场主要集中在欧美及日本等经济发达地区，我国所需的少部分医药级、食品级产品和高端型号建材级纤维素醚由国外知名企业提供，进口量占国内市场消费总量比例较低。

（2）国内厂家

山东赫达集团股份有限公司、重庆鹏凯精细化工有限公司、北方天普纤维素有限公司 、泰安瑞泰纤维素有限公司、上海惠广精细化工有限公司、山东天盛纤维素股份有限公司 、山东一滕新材料股份有限公司、山东光大科技发展有限公司、湖州展望药业有限公司、安徽山河药用辅料股份有限公司、美信佳中维药业股份有限公司。

国内纤维素醚产能和产量较大的主要企业包括本公司、北方天普、山东瑞泰、上海惠广、湖州展望、山东一滕、山东光大等，除了本公司等几家万吨级以上的企业之外，千吨级的纤维素醚小型生产企业众多，大多生产普通型号建材级纤维素醚；在较为高端的医药食品级纤维素醚领域，国内主要是由山东赫达、湖州展望、山东瑞泰、山东光大、山河药辅等企业供给。

（3）纤维素醚行业竞争格局变化趋势

从纤维素醚行业的国际竞争格局来看，中国纤维素醚企业在国家科技强国、制造强国等战略的引领下，近年来的市场份额、产品竞争力与综合技术服务能力逐步提升，与欧美、日韩等发达国家企业的差距日益缩小，并通过不断完善国内上下游产业链布局，进一步增强在国际市场的综合竞争力。

就国内竞争格局来看，纤维素醚行业集中度正在不断提升。一方面，大型企业不断向高附加值应用领域延伸，同时注重提升自身生产效率和规模化水平，产品质量更好、客户关系更稳定。小型企业的产品同质化突出，上下游关系稳定性较差，随着国内中低端产品竞争的加剧，小型企业或因价格竞争无法将成本压力及时传导至下游，生产利润更易被压缩。另一方面，随着国家环保政策趋严，执法力度加大，高标准的环保技术和措施提高了企业生产成本，形成较高的资金门槛。资金实力不足、环保投入较低的小型企业，很可能因无法满足环保监管要求而减产或关停。由此，国内纤维素醚行业资源将进一步向具备技术、资质、资金、人才、规模等综合优势的大企业聚集，行业呈现大者恒大、强者恒强的竞争格局。

2、进入纤维素醚行业的主要壁垒

（1）技术壁垒

纤维素醚下游客户对纤维素醚的质量稳定性要求较高。质量控制技术是纤维素醚行业的重要技术壁垒。生产厂家需要掌握核心设备的设计匹配性能、生产流程的关键参数控制、核心生产工艺、制定操作标准，并经过长时间的调试和持续技术改进，才能生产出质量稳定、品质较高的纤维素醚；只有经过长时间的研究投入，才能在应用领域积累足够的经验。新进入本行业的企业，要在较短时间掌握核心工艺，有一定难度。

药品生产对品质“一致性”的要求，需要各批次纤维素醚质量保持很高的稳定性，对医药级纤维素醚的生产控制过程要求高、技术难度大。要掌握大规模生产质量稳定的医药食品级纤维素醚生产工艺（尤其是缓控释专用纤维素醚），也需要一定的研发投入或经过一段时间的经验积累才能实现，该产品的技术门槛明显高于生产建材级纤维素醚。

（2）专业人才壁垒

在纤维素醚的生产和应用领域，对专业技术人员、操作人员和管理人员的素质和技术水平有较高的要求，相关人员需要具备多年从事应用、生产、研发及现场操作的丰富经验，需要核心技术人员和操作人员队伍保持相对稳定。多数新进入的企业难以在较短时间内获得具有研发和掌握核心技术的专业人才，存在专业人才壁垒。

（3）资质壁垒

医药级纤维素醚作为重要的药用辅料，其质量直接影响到药品的安全。纤维素醚企业生产、销售医药级纤维素醚须经过药品生产企业的内部资质评审与药品监管部门的关联审评审批。根据国家药品监督管理局发布的《国家药监局关于进一步完善药品关联审评审批和监管工作有关事宜的公告》（2019 年第 56 号）规定，药用辅料需要在国家药品监督管理局药品审评中心（CDE 平台）进行登记，药品制剂注册申请与已登记原辅包进行关联，药品制剂获得批准时，即表明其关联的原辅包通过了技术审评。药品生产企业在选用或更换某一种或某一品牌医药级纤维素醚之前，须经过变更评估，在通过其内部批准或报管药品监管部门批准后方可正式采购使用，因此本行业在药品生产企业对供应商资质认可方面存在一定的壁垒。

纤维素醚企业在取得《食品生产许可证》后，方可获准生产作为食品添加剂的纤维素醚。

（4）资金壁垒

纤维素醚生产具有明显的规模效应。人工操作的小型装置产量低、质量稳定性较差、生产安全系数较低。自动化控制的大型装置有利于保证产品质量稳定性，提高生产的安全性。大型成套自动化设备对资金量需求较大。为提高产品竞争力，企业需要持续投入扩大产能、加大研发投入。新进入的企业必须具有较强的资金实力，才能与现有企业展开竞争，进入该行业面临一定的资金壁垒。

（5）环保壁垒

纤维素醚生产过程会产生废水和废气，处理废水和废气的环保装置投资大，且技术要求高、运行成本高。目前国内环保政策日趋严格，对纤维素醚生产的环保技术及投入提出了严格要求，提高了企业的生产成本，形成了较高的环保壁垒。环保技术落后、污染严重的纤维素醚生产企业将面临被淘汰的局面。高端客户对纤维素醚生产企业的环保要求较高，环保不达标的企业要获得向高端客户供货的资格，难度越来越大。

3、纤维素醚行业利润水平的变动趋势

（1）原材料价格波动考验纤维素醚企业成本控制能力

纤维素醚产品的价格受环氧丙烷、氯甲烷、棉浆等原材料价格波动的影响，由于产品售价调整的滞后，原材料价格波动变化将不利于纤维素醚企业管控成本，影响到行业利润水平。

（2）确保产品质量稳定性、提高产品应用技术水平是提升企业盈利能力的发展方向

①确保产品质量稳定性，是纤维素醚企业的核心竞争要点

纤维素醚在本行业大多数下游企业的生产成本中占比较小，但对产品质量影响较大。中高端客户群体在使用某一品牌型号的纤维素醚前，要经过配方实验。在形成稳定的配方后，通常不会轻易更换其他品牌的产品，同时也对纤维素醚的质量稳定性提出更高要求。这种现象在国内外大型建材生产企业、药用辅料、食品添加剂、PVC 等高端领域更加突出。为提高产品的竞争力，生产企业须长期确保所供应的不同批次纤维素醚都能保持质量稳定性，才能形成较好的市场信誉。

②提高产品应用技术水平是国内纤维素醚企业的发展方向

在纤维素醚生产技术日益成熟的情况下，较高的应用技术水平有利于企业提升综合竞争力，形成稳定的客户关系。发达国家的知名纤维素醚企业主要采取“面向大型高端客户+开发下游用途与用法”的竞争策略，开发纤维素醚用途与使用配方，并根据不同的细分应用领域配置系列产品以方便客户使用，并藉此培养下游市场需求。发达国家的纤维素醚企业竞争已经从产品进入到应用技术领域的竞争。

与发达国家相比，国内纤维素醚企业在应用技术领域方面的研究不足，针对下游客户特定需求生产的个性化产品少，影响了产品的使用效果，难以完全满足客户的需求，削弱了产品附加值和市场竞争力，不利于市场推广应用。加大纤维素醚应用技术的研发投入，提高应用技术水平，将是国内纤维素醚企业下一阶段的发展重点。

综上，随着下游客户对于纤维素醚产品性能要求的不断提高、国家环保要求的不断提高，符合国家环保要求、拥有较强产品质量的企业的利润将显著高于行业平均水平。行业低端市场则竞争较为激烈，竞争的企业数量庞大且技术水平较弱、资质完备程度较低，故利润水平相对较低。未来纤维素醚行业的行业集中度将进一步提高，资金实力较强、产品质量优异的业内优质企业的整体盈利能力将进一步增强。

4、纤维素醚行业技术水平及技术特点

（1）生产工艺技术特点

欧洲、美国和日本等工业发达国家生产和应用纤维素醚的历史较长，生产技术水平先进，在纤维素醚的应用开发方面处于领先地位。国内主要企业的部分产品技术指标已达到国际知名企业同类产品的标准，但研发技术水平与国际先进水平尚有一定差距。目前，纤维素醚的主流生产工艺包括气相法、液相法。发达国家知名企业多采用气相法生产工艺，国内企业则大多采用液相法生产工艺。

气相法具有反应时间短、产能大，不使用溶剂，成本和能耗低的优点，但产线可调整性和灵活性对比液相法较差；液相法的反应均一性、产线可调整性和灵活性较气相法更好，但成本和能耗相对高。本公司气相法、液相法的工艺生产线均涉及，充分满足不同客户与市场的需求。

（2）纤维素醚产品的技术特点

①建材级纤维素醚的技术特点

建材级纤维素醚对生产环境、技术指标的要求低于医药食品级产品的标准，生产成本要低于医药食品级纤维素醚。一般情况下，大型客户采购建材级纤维素醚的数量较大，对关键理化指标、不同批次产品质量稳定性的要求较高，消费的建材级纤维素醚以中高端型号为主。中高端型号建材级纤维素醚的生产技术难度、生产成本和销售价格通常高于普通型号的产品。

②医药食品级纤维素醚生产技术特点

医药食品级纤维素醚对产品杂质、水分、细菌和重金属含量等指标要求非常严格，对主要原材料精制棉的纯净度、生产环境洁净度的要求高，需要专用的设备和符合条件的车间场所，生产反应时间较长，生产技术难度、成本和价格较高。药品生产对品质“一致性”的要求，需要各批次纤维素醚质量保持很高的稳定性，对医药级纤维素醚的生产控制过程要求高、技术难度大。

（3）技术水平

经过十多年的研发和技术积累，公司掌握了具有自主知识产权的纤维素醚的核心生产技术，采用了经改进的“一步法”生产工艺，生产的纤维素醚具有取代度均匀、流动性能好、溶解速度快、溶液透光率高等优点。公司的纤维素醚在产销规模、生产技术、产品种类、产品质量稳定性和生产环保措施等方面有较强竞争力。

目前，国内具备规模化生产医药食品级纤维素醚的企业较少。国外知名企业掌握了用于生产控释制剂的医药级纤维素醚（CR 级）的核心技术。公司在 2010年研发成功并掌握了医药缓释、控释制剂专用的 HPMC（CR 级）生产技术并开始批量生产。

5、纤维素醚行业的周期性、区域性、季节性分析

（1）周期性

纤维素醚被广泛用作添加剂，使用成本占用户的总成本比重很低，市场覆盖面宽，无明显周期性特征。

（2）区域性

全球纤维素醚市场主要集中于欧洲、北美和日本等发达国家和地区。我国的纤维素醚产地主要集中在山东、河北、江苏、浙江、河南和四川等省份，主要的消费市场集中在华东、华南和华北等经济较发达的地区。

（3）季节性

纤维素醚生产和销售没有明显的季节性变化特征。

6、所处行业与上、下游行业之间的关联性，上下游行业发展状况对本行业及其发展前景的影响

（1）上游行业与本行业的关联性及对本行业的影响

本行业上游原材料主要包括精制棉、棉浆粕、木浆等大宗商品和环氧丙烷、氯甲烷、液碱、环氧乙烷等常用化学溶剂，行业竞争较为充分，价格波动不受单一供应商控制，纤维素醚企业对上游的议价能力有限。原材料的价格波动将影响纤维素醚企业的采购成本，影响程度与企业自身成本控制能力相关。

（2）下游行业与本行业的关联性及对本行业的影响

纤维素醚主要作为添加剂和辅料使用，被称为“工业味精”，虽然添加比例较低，但是应用范围广泛，下游行业包括建材、医药、食品、日化以及石油开采等多个领域。建材级纤维素醚的下游市场需求变化与建筑行业、房地产行业景气程度相关，当国内建筑行业与房地产行业的发展增速放缓时，国内市场对建材级纤维素醚的需求增速也会有所放缓，使行业内竞争更加激烈，加快行业内企业的优胜劣汰进程。医药工业的发达程度和医药产业的增长速度会影响医药级纤维素醚的需求变化。人民生活水平的提高和发达的食品工业，则有利于带动市场对食品级纤维素醚的需求。

7、影响行业发展的有利因素和不利因素

（1）有利因素

①中国经济快速发展为纤维素醚行业提供了良好的发展机遇

纤维素醚的应用覆盖比例与经济发展水平相关。随着我国的国民经济保持了持续快速发展，相关产业整体水平和人民生活水平也有了很大提高，对纤维素醚的消费需求随之增加。今后，国民经济的持续稳定增长，将进一步提升国内市场对纤维素醚应用的认识水平，扩大其应用范围，有利于推动纤维素醚需求量的持续增长。

②国家推广节能环保建材等新型建筑材料，有利于增加国内市场对建材级纤维素醚的需求量

根据国务院颁布的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》和国家工信部等相关部门发布的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》《“十四五”原材料工业发展规划》等政策文件，国家重视推广节能环保建材和预拌砂浆等新型建筑材料，强调建设低碳城市，发展循环经济。建材级纤维素醚作为高性能外加剂，可以提高建筑材料的保水性、粘稠度，具有节能、环保效用，符合上述国家产业政策的发展方向。

③医药级纤维素醚产业符合国家产业政策发展方向

根据国务院常务会议审议通过的“重大新药创制”科技重大专项（以下简称新药专项）实施方案，以及科技部、国家发改委和财政部审议通过的新药专项“十二五”实施计划，新型药用辅料开发的关键技术被列入研究课题，重点研究建立改善药品的性能、提供特殊功能、保证药品用药安全和药效等新药用辅料研究开发的新技术和新方法，促进相关创新制剂或释药系统的研究开发，重点开展缓控释材料、快速崩解材料和速释材料等药用辅料研究。

《产业结构调整指导目录（2019 年本）》将“药物新剂型、新辅料、儿童药、短缺药的开发和生产”列为鼓励类。医药级纤维素醚及 HPMC 植物胶囊作为药品制剂和新辅料，符合国家产业发展方向。根据 2016 年 10 月 26 日国家工信部发布的《医药工业发展规划指南》，要“重点发展纤维素及其衍生物、高质量淀粉及可溶性淀粉、聚山梨酯、聚乙二醇、磷脂、注射用吸附剂、新型材料胶囊等系列化产品”。医药级纤维素醚可被用作缓释包衣材料，被用于延缓药物释放效率、延长药物作用时间，符合国家产业政策支持的发展方向。与国外知名品牌相比较，国产缓控释制剂将更具有价格竞争优势，有利于吸引更多的药品生产企业增加缓控释制剂的使用量，加快其在药品应用领域推广使用，有利于推动国内医药产业升级。

（2）不利因素

①国内的纤维素醚生产企业规模较小，中低端产品同质化竞争激烈

我国纤维素醚企业的产能较小，许多小型企业的年生产能力 2,000 吨以下，生产技术落后，生产装置简陋，环保措施不齐全，环境污染严重，产品主要定位在中低端市场。在产品结构方面，大多数企业集中生产一些对质量要求相对较低的建材级产品，品种单一，产品同质化竞争激烈。与发达国家相比较，本行业的整体竞争力水平仍有待提高。

②国内应用技术服务和人才储备不足

纤维素醚行业在发达国家起步早，国际知名生产企业是全球高端市场的主要供应商，并掌握着纤维素醚的先进应用技术。我国的纤维素醚行业起步较晚，与发达国家相比，我国从事纤维素醚研究和生产领域的人员数量少，高水平的专业人才储备明显不足，在纤维素醚的研发和应用技术等方面有一定差距。受应用技术和人才储备不足的影响，国内纤维素醚企业以生产通用型产品为主，针对下游客户特定需求的个性化产品较少，影响了产品的使用效果，难以完全满足客户的需求，削弱了产品附加值和市场竞争力。

编辑：杨所修

来源：思瀚 山东赫达