PBAT/PBT 行业概况与发展趋势
思瀚产业研究院    2023-05-12

2019 年 10 月 30 日，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，将“可降解聚合物的开发与生产”、“化学稳定性好、可降解、具有高阻隔性的功能性材料”、“全生物降解地膜农田示范与应用及受污染耕地风险管控与修复”列为鼓励类项目。

2020 年 4 月 29 日，十三届全国人大常委会第十七次会议审议通过了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》，自 2020 年 9 月 1 日起施行。鼓励研究开发、生产、销售、使用在环境中可降解且无害的农用薄膜；依法禁止、限制生产、销售和使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品；鼓励和引导减少使用、积极回收塑料袋等一次性塑料制品，推广应用可循环、易回收、可降解的替代产品。

2020 年 1 月 16 日，国家发改委、生态环境部发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》（发改环资[2020]80 号），到 2020 年底，直辖市、省会城市、计划单列市城市建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动，禁止使用不可降解塑料袋，集贸市场规范和限制使用不可降解塑料袋；到 2022 年底，实施范围扩大至全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区；到 2020 年底，全国范围餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管。2020年 3 月 17 日，国家发展改革委和司法部印发《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》，其中提出了把推进农业绿色发展、促进服务业绿色发展、推行绿色生活方式等作为重点任务。

PBAT是目前生物降解塑料研究中非常活跃和市场应用最好的降解材料之一。作为当前数量庞大的难以回收或不可回收及不可降解的废弃塑料的替代产品，PBAT 有着巨大的产业市场前景。根据中金公司研究部的分析，2019 年我国塑料制品产量达到 8,184.2 万吨，约占全球总产量 23%左右。

其中我国仅塑料袋年使用量即超过了 400 万吨，此外外卖和快递行业的加速发展正在加剧这一问题。与此形成鲜明对比的是，2019 年我国可降解塑料实际用量仅 4.4 万吨，可降解塑料在塑料制品中占比不足 1%。随着“禁塑”政策的实施，国内外 PBAT 市场实际需求将出现跨跃式增长，前景十分广阔，这将为公司 PBAT 项目带来广阔的市场需求和丰厚的经济效益。

PBT 塑料应用广泛，是五大工程塑料之一。PBT 上游为石化工业，主要原材料包括 BDO、PTA 等，其下游涵盖汽车、电子电器、纺织、机械设备及精密仪表部件和光缆光纤等领域。与通用塑料（PE、PP、PVC、PS 以及 ABS）相比，工程塑料在机械性能、耐久性、耐腐蚀性、耐热性等方面达到更高的要求，而且加工方便，可在部分领域替代金属材料。我国已是世界 PBT 用量最多的国家，年消费量约占世界总用量的三分之一，市场规模庞大。

我国 PBT 产业化研究和生产始于 20 世纪 70 年代。2006 年之前，我国 PBT生产企业主要从国外引进生产技术和装备。同时，PBT 主要原材料 BDO 国内供应严重不足，限制了 PBT 产业的快速发展。随着 BDO 供应的逐步稳定以及连续直接酯化法 PBT 生产工艺和装置实现了国产化，我国 PBT 产业在 2006-2016 年进入快速发展阶段。

2017 年开始，受下游需求增速放缓影响，行业产能增长缓慢，行业开工率由 2018 年的 81%回落并维持在 60%左右的水平。随着过剩产能逐步被消化，景气度逐渐回升，2019 年行业再次进入扩产高峰期。截至 2021 年底，PBT 国内总产能达到 148 万吨，近三年年均增长率高达 11%，发展前景巨大。