钒钛磁铁矿资源储量情况及产品市场情况
思瀚产业研究院 安宁股份    2023-08-08

1、钒钛磁铁矿情况

钒钛磁铁矿是以含铁为主，共伴生钛、钒、钪、钴、镍、铬、镓等元素的多金属共伴生矿，是低合金高强度钢、重轨、钒电池、钒产品、钛材等国家重要基础产业的原料，是国防军工和现代化建设必不可少的重要资源，战略地位十分突出。

钒钛磁铁矿原矿经洗选后得到的主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿。钛精矿主要用于生产钛白粉及海绵钛。钛白粉作为目前世界上最好的白色颜料，主要用于生产涂料、塑料、造纸及油墨；海绵钛经加工为钛材后应用于石油化工、航空航天、能源、舰船、海洋工程、医疗、消费品、建筑等工业、民品领域。钒钛铁精矿是钒钛钢铁企业提钒炼钢的主要原料，被用于重轨及抗震钢筋等高强度钢的生产。

除钛和铁之外，钒钛磁铁矿同时含有钒、钪、钴、镍、铬、镓等稀贵元素。钒是一种重要的合金元素，在钢铁行业中用作合金添加剂，可以提高钢材的强度、硬度和韧性，是发展新型微合金化钢材必不可少的元素，同时还是重要的储能材料；钪、钴、镍、铬、镓等稀贵元素是发展有色金属新材料的重要原料。

2、矿产资源储量情况

我国钒钛磁铁矿储量丰富，主要分布在四川攀西地区，少量分布于河北承德、陕西汉中等地区。攀西地区是我国钒钛磁铁矿的主要成矿带，从矿种、区域、开采方式、产品形态一致性来看，攀西地区的钒钛磁铁矿主要采选企业有攀钢矿业、龙佰矿冶、西昌矿业及安宁股份四家。

（1）钛资源储量分布情况

钛资源主要储存在钛铁矿、金红石，根据美国地质调查局（USGS）《矿产品概要 2023》统计，2022 年中国钛铁矿储量占全球储量的比例约为 29.23%，排名全球第一。我国的钛资源主要集中在四川省，根据自然资源部统计，2021 年末全国原生钛（磁）铁矿（以二氧化钛计）储量为 21,277.48 万吨，四川省原生钛（磁）铁矿（以二氧化钛计）储量为 18,961.28 万吨，占全国储量的 89.11%。

（2）铁矿石储量分布情况

根据《矿产品概要 2023》统计，2022 年中国铁矿石原矿储量占全球储量的比例约为 11.11%，其中铁金属量占全球的比例约为 8.12%。中国铁矿石的品位相对较低。我国的铁资源主要集中在四川、辽宁等省，根据自然资源部统计，2021年末全国铁矿矿石储量为 161.24 亿吨，四川省铁矿矿石储量为 22.51 亿吨，占全国储量的 13.96%。

（3）钒资源储量分布情况

根据《矿产品概要 2023》统计，2022 年中国钒储量占全球储量的比例约为36.54%，排名全球第一。我国钒资源主要赋存于钒钛磁铁矿和含钒石煤中，分布在四川、广西、甘肃和湖北等地，其中四川省储量最大。根据自然资源部统计，2021 年末全国钒矿（以五氧化二钒计）储量为 786.74 万吨，其中四川省钒矿（以五氧化二钒计）储量为 497.73 万吨，占全国储量的 63.26%。

3、主要产品市场情况

钒钛磁铁矿原矿经洗选后得到的主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿，主要产品所处市场为钛精矿市场和铁矿石市场。

（1）钛精矿市场

①钛精矿供应情况

根据《矿产品概要 2023》统计，全球主要的钛铁矿产品供应国是中国、莫桑比克、南非、澳大利亚和塞内加尔，2022 年五个国家钛铁矿产品产量占全球产量的比例分别约为 38.20%、13.48%、10.11%、7.42%和 5.84%，中国是全球钛铁矿产量最大的国家。

国内钛精矿主要由攀西地区的钒钛磁铁矿采选企业供应。根据四川省钒钛钢铁产业协会数据，2021 年四川省钛精矿产量达到 638 万吨，占全国钛精矿总量的 90%以上，其中，攀枝花市钛精矿产量为 530 万吨。

②钛精矿需求情况

钛精矿主要用于生产钛白粉，另有少部分钛精矿用于生产海绵钛，国内市场对钛精矿的需求主要由国内钛白粉的产量决定。

2018 年至 2022 年，国内钛白粉产量由 295.4 万吨增加至 391.4 万吨，年复合增长率为 7.29%。根据钛精矿消耗量/钛白粉产量=2.3 的比例推算，2018-2022年，我国钛白粉行业对钛精矿的需求从约 679.4 万吨增长到约 900.2 万吨。

钛精矿是生产钛材的主要原材料，钛材广泛运用于石油化工、航空航天、建筑、舰船、医疗等军工和高端工业领域。根据涂多多数据统计，2022 年，我国海绵钛产量为 17.69 万吨，同比增长 27.92%。根据钛精矿消耗量/海绵钛产量=4.0的比例推算，2022 年我国海绵钛生产对钛精矿的需求约为 70.76 万吨。

目前国内钛材行业结构性调整已初见成效，未来高端钛材市场稳步发展。我国钛材行业已由过去的中低端化工、冶金等行业需求，正快速转向中高端石油化工、航空航天、能源、海洋工程、民用消费品、医疗等行业，行业利润由上述中低端领域正逐步快速向高端领域转移，尤其是高端领域的航空航天核心部件、紧固件、3D 打印以及高端装备制造等产品精加工领域。在中高端行业需求增加以及应用领域扩展的带动下，钛材市场将稳步发展，对钛精矿的需求亦逐步增长。

③钛精矿价格情况

钛精矿价格走势主要受市场供给需求关系变动的影响。从供给端看，供给侧改革、去产能政策、采矿企业开工率等因素影响钛精矿产量，进而影响钛精矿价格；从需求端看，钛白粉价格和钛白粉厂商开工率是影响钛精矿价格的主要因素。2020 年以来，钛精矿价格整体呈现波动上涨趋势。

（2）铁矿石市场

①铁矿石供应情况

国内铁矿石原矿品位低，且产量难以满足国内钢铁生产需求，来自巴西、澳大利亚等国的高品位进口矿是我国铁矿石消费的主要来源。根据国家统计局统计，2022 年，国内生铁产量为 86,382.80 万吨，按照铁矿石消耗量/生铁产量=1.6的比例推算，铁矿石消耗量约为 138,212.48 万吨，2022 年铁矿砂及其精矿进口量 110,686 万吨，进口铁矿石占到国内消耗量的 80%左右。

国内铁矿石生产企业主要分为钢铁集团下属的铁矿石采选企业和独立的铁矿石采选企业。钢铁集团的下属铁矿石采选企业生产的铁矿石主要满足集团内部冶炼钢铁所需，独立的铁矿石采选企业主要向周边钢铁企业销售产品。总体来看，由于全国的铁矿石资源分布广泛，国内的独立铁矿石采选企业规模较小，较为分散，单个生产企业的市场占有率较低。

②铁矿石需求情况

钒钛铁精矿是钒钛钢铁企业提钒炼钢的主要原料，钒钛铁精矿提取自钒钛磁铁矿，而国内的钒钛铁精矿主要由攀西地区的钒钛磁铁矿采选企业供应。

攀西地区钒钛铁精矿平均品位为 55%，品位低于主流的 62%品位的铁矿石产品，但相比于其他地区的铁矿石产品，钒钛铁精矿的钒含量高，钒钛钢铁企业以此为原料在冶炼钢铁的同时也能提取钒，能增加钒钛钢铁企业效益；提取钒后的钢水冶炼的钢材仍含有一定量的钒，在强度、硬度和韧性等方面比普通钢材更具优势，被用于重轨及抗震钢筋等高强度钢的生产。

考虑到运输成本，国内大型的钒钛钢铁企业生产基地主要集中在攀西及周边地区，因此钒钛铁精矿主要在攀西地区销售，攀西地区主要的钒钛铁精矿生产企业为攀钢矿业、龙佰矿冶、西昌矿业及安宁股份，四家公司的钒钛铁精矿年产能不能满足周边钒钛钢铁企业对钒钛铁精矿的需求，不足部分由周边小型矿厂供应。

随着工业化、城镇化的持续发展，钒钛钢铁产品仍会有长期稳定的需求，同时由于重轨、高强度钢材等中高端产品的发展，下游钒钛钢铁企业对钒钛铁精矿的需求也将保持稳定增长。此外，钒还是重要的储能材料，随着国家对能源发展战略的规划，对风电、水电调峰的需要，大型储能电池技术的成熟，下游产业对钒的需求将有所增加。

③铁矿石价格情况

钒钛铁精矿价格主要受国际铁矿石价格的影响，变动趋势与国际铁矿石价格指数趋于一致。2020 年至 2021 年上半年，铁矿石价格在供需差异和结构性差异等多种因素影响下，呈现波动上行趋势，2021 年下半年国内钢厂的铁矿石需求减少，导致铁矿石价格持续下跌；2022 年以来铁矿石价格整体呈现波动趋势。