油服行业市场情况及发展历程、行业规模分析
思瀚产业研究院 德美高科    2024-03-01

（1）油服行业概况

油服行业（油田服务行业）是伴随着油气资源开采过程而产生的，主要为石油、天然气勘探与生产提供工程技术支持和解决方案的生产性服务行业，包括物探、钻井、测井、录井、固井、完井、井下作业、工程和环保服务、开采油气、修井和油田增产等一系列技术服务以及相关的装备、器材制造等业务。

广义上的油田服务覆盖所有为上游勘探开发所提供的技术、设备、信息服务等，包括油气开采装备和器材的提供、油气勘探服务、开采技术服务、环境管理服务等。狭义上的油田服务主要指油田技术服务，指涉及油气勘探开发各个阶段的一系列复杂的技术服务活动。

① 细分产业

油服行业一般可划分为五大服务板块，包括物探、钻完井、测录井、油田生产服务和油田工程建设。这五大板块共同构成了油田服务行业的全面服务体系，涵盖了从勘探到生产全过程的各个关键环节。

其中，物探、钻完井和测录井是采油工程的开端环节，主要职责是进行油气勘探、验证油气储量，并提供钻井相关信息服务，这些环节为油田的后续开发提供了重要基础数据和支持；油田生产服务专注于油气采油阶段，运用前期获得的信息来实施油气开采工作，确保高效而稳定的生产运营；油田工程建设承担着油气生产阶段所需的平台建设和管道铺设等综合工程任务等。

② 产业链情况

根据《基于 SCP范式的全球油田服务产业组织分析》，石油产业链一般可分为上游和下游两个部分。上游产业主要包括石油的勘探、开发及储运，下游产业主要是石油的加工和销售。油田服务行业位于石油产业链的上游，直接为石油、天然气的勘探及生产提供服务。

③ 传导机制

从产业链的上下游关系的角度来看，作为石油产业链的上游服务行业，石油公司的勘探开发投资规模是影响油服行业业绩的重要因素，油田服务行业的景气度直接受到石油产业链上游的勘探及生产的发展状况的影响。

同时，石油勘探、开发企业的资本开支决策则直接受到油价波动的影响。其传导机制为，国际原油价格直接影响油气公司的业绩规模和投资意愿，进而影响油气公司的资本开支计划，当油价上涨时，上游石油公司加大勘探开发资本支出，带动油服公司订单增加、业绩上升；当油价下跌时，石油公司勘探开发资本支出减少，油服行业业绩下降。油价、油气需求量等因素通过作用于勘探及生产的开发投资，从而间接影响油服市场。

（2）油服行业发展历程、行业规模

① 行业发展历程

国内油服行业的发展历程大致可分为五个阶段：

第一阶段，1988-1998 年，国内推行政企分离。中国石油天然气总公司成立，下属各大油气田公司初步发展成为自主经营、自负盈亏的法人实体，以油田公司为核心，以专业技术服务公司为辅，基本形成了石油工业勘探、钻井、运输、销售等各环节的生产技术与服务市场的垄断竞争局面。

第二阶段，1998-2002 年，行业推行市场化改革，三大石油集团成立，主辅分离。三大石油集团分别展开“主辅分离”的经营体制改革，即保留石油勘探、采油、炼油等核心业务，而将包括井下作业、压裂、测井等服务型辅助作业业务从主体分离，形成专业服务公司。这些服务公司基本围绕各区域的油田公司开展业务，故具有典型的区域垄断性。

第三阶段，2002-2008 年， 三大石油集团专业化重组。三大石油集团通过专业化重组来增强服务企业的竞争力，进一步弱化各油田公司的区域性特征，进一步提高了市场化程度。油田公司逐步开放市场，面向全社会招标，选择行业中服务质量过硬、具有成本优势的优质企业进行合作，使国际油服公司和民营油服公司参与程度逐步提高。

第四阶段，2008-2015 年，密集实施业务整合。按照“两级行政、三级业务”的管理架构和集约化、专业化、一体化的原则，将分散在各油气田的物探、钻井完井、测录井、井下作业等石油工程业务公司实施专业化整合，成立了工程技术分公司、形成了“1531N”的工程技术服务格局。

第五阶段，2015 年至今，推进石油、天然气价格改革。完善主要由市场决定价格的机制，政府不进行不当干预。石油天然气上中下游各领域的市场准入和价格开发，包括拆除各种隐性的政策准入壁垒和和管制壁垒，允许各种不同性质的资本和企业进入，为在整个能源行业充分引入竞争创造条件。

② 行业市场规模

作为国家重点鼓励、扶持发展的战略性产业之一，在产业支持政策及国内油气开发商加大勘探开发投入的推动下，国内油田服务行业正经历着快速的发展。但受油价下跌等多种因素的影响，行业发展可能面临一定程度的波动。

根据思瀚百科数据显示，2012-2022 年，我国油服行业市场规模整体呈现波动上升的态势，同时伴随着国际油价的波动，市场规模也存在着周期性的调整。2014 年至 2016 年，全球油价进入下行周期，油气开发公司利润萎缩、资本开支下降，国内油服行业市场规模出现了回落由1717 亿元下降至 1099 亿元。

2016 年起，随着全球油价开始回暖，国内油服行业景气度回升，市场规模逐渐恢复，上升至 2019 年的 1762 亿元。虽然 2020 年新冠肺炎疫情暂时影响导致石油需求下降，但随着近几年全球经济复苏，油价显著回升带动上游投资恢复，行业规模持续上行。截至 2022 年末，行业市场规模达到 1808 亿元，同比增长 13.14%，近两年年均复合增长率 CAGR 达到 13.00%，国内油服行业发展态势良好。

未来，油气能源在全球能源系统中的重要地位将长期保持稳定。根据英国石油公司发布的《BP世界能源展望（2023 年版）》数据显示并经分类测算，从全球一次能源消费总量上看，2022 年化石能源占全球能源消费总量的 76.5%，其中石油占全部能源消耗的 30%，天然气占比 22.7%，油气能源依然占据全球能源消费的主导地位。

虽然随着全球碳中和进程及低碳能源转型趋势加快，各国都在寻求更低碳的替代能源，化石能源的依赖度将逐步降低，但在较长一段时间来看，油气能源依然是全球能源消费的主力。根据《BP 世界能源展望（2023 年版）》预测，至 2050 年，石油消费量年均增长率约-1.0%，天然气需求量年均增长率约 0.5%。

依据上述预测进行测算，至 2030 年，全球化石能源约占全球能源消费总量的 71%，其中油气能源占比超过 50%；至 2035 年，全球化石能源约占全球能源消费总量的68%，其中油气能源占比 49%，全球油气需求将在未来 10 年左右保持稳定。

2035 年-2050 年之间，化石能源占比预计将保持在 55%以上，虽然油气能源消费量占比相对可再生能源有所下降，但在整体能源需求中的占比始终超过 40%，油气能源仍将长期在全球能源系统中扮演重要角色，稳定的全球油气需求也将带动油田服务市场需求持续增长。

根据中国石油经济技术研究院发布的《2060 年世界与中国能源展望（2022 版）》显示，近年来我国石油需求仍保持增长态势，2010-2021 年，我国石油表观消费量从 4.3 亿吨增长至 7.2 亿吨，年均增长 4.8%。

预计未来随着大型油气企业规划的石化项目建成投产，化工产能与产量提升，将拉动石油需求继续低速增长，到 2030 年前，石油需求将在持续增长后达到 7.8 亿吨左右峰值并保持平稳，2030 年后，随着交通用油替代加速，石油需求预计将逐步回落，但在 2035 年前依然稳定在 6 亿吨以上，国内石油需求将在未来较长一段时期保持稳定，也将拉动相关油服行业持续向前发展。尽管我国石油消费需求依旧强劲，但石油供需矛盾在我国长期存在。

从供给端来看，我国“富煤、缺油、少气〞，油气资源相对贫乏禀赋不足，近十年原油产量增长缓慢，常年徘徊在 2 亿吨左右，石油产量增速远滞后于石油消费量的增长速度，油气供需缺口较大，使得我国原油的对外依存度持续攀升。2009 年开始，我国原油对外依存度高于 50%，2013 年至 2022 年近十年间，我国原油对外依存度由 57.16%上升至 71.29%。

过高的对外依存度容易受制于人，尤其是当前地缘政治格局深度博弈并重构，逆全球化思潮抬头，单边主义、保护主义上升，俄乌军事冲突等重大事件持续升级，将会对全球能源系统的运转模式产生深远影响，加深各国对能源安全问题的高度关注。面对潜在的能源安全风险，为保障能源供应安全，我国应立足国内，努力减少对进口能源的依赖，转而更多的消费本土能源，持续提升能源的自主供给能力，逐步降低我国石油的对外依存度。

在此背景下，随着《中华人民共和国能源法》的发布，能源安全被纳入国家安全战略，我国明确了油气资源“增储上产”的重要战略。在“增储上产”战略指导下，我国持续加大油气资源的勘探与开发力度，增强油气能源自给率。

2019 年 5 月，国家能源局主持召开大力提升油气勘探开发力度工作推进会，明确提出增储上产主体责任及 2019—2025 七年行动计划。“七年行动计划”以来，以“三桶油”为代表的油气企业全面调整开发部署计划，持续加大上游勘探开发投资力度，加快推动并落实油气增储上产“七年行动计划方案”目标。

根据中石油经研院统计，2022 年中国油气企业上游投资支出约为3,700 亿元，同比增长 19%，其中勘探投资约 840 亿元，创历史最高水平。2023 年 7 月，国家能源局组织召开 2023 年大力提升油气勘探开发力度工作推进会，会议指出要坚定信心、奋力推动油气增储上产再上新台阶。

同时，国家不断加强制度供给以确保国内能源供应的稳定，包括深化油气产业体制改革，打造开放竞争的市场化机制，激发整个油气产业链的活力与创新。

在国家能源安全保障工作重要性凸显及“增储上产”政策持续推动下，国内油气行业已经进入一个快速发展通道，国际油价的波动对国内油气勘探与开发支出的影响相对有限，三大国有石油企业上游资本开支在油价下行趋势下仍保持高开支水平，因此，国内油气勘探开发力度及资本支出的进一步增加将成为未来的必然趋势，从而为油田服务公司的业绩增长带来较强的确定性，带动油服行业服务需求和市场规模持续快速发展，未来国内油服行业发展前景良好，也将给公司带来更加广阔的发展空间。