2024年商贸物流行业发展态势及投资策略研究报告
思瀚产业研究院    2024-03-12

（1）商贸物流行业现状

商贸物流行业是指商品流通和为商品流通提供服务的产业，主要包括批发和零售贸易业、餐饮业、仓储业，并涉及交通运输业和贸易平台等，连接了生产环节与消费环节。

我国积极支持商贸物流业的发展，出台了一系列相关政策，改变了传统国有企业的垄断地位，促进了各种经济主体的发展。

在商贸物流业中，充分利用国内外资金，港澳台投资企业、外商投资企业、私营法人企业等都不断增多，商贸流通业呈多元化发展格局，吸引了更多的资金，促进了商贸流通业的发展。近年来，中国经济规模保持不断扩大的势态，刺激国内贸易稳步发展。

从国内贸易总额来看，2019 年，国内批发和零售业的商品销售总额为782,518.30 亿元，较上年增长 13.22%，批发和零售业商品销售出口总额为27,436.10 亿元，较上年增长 4.56%；2020 年，国内批发和零售业的商品销售总额为 864,261.21 亿元，较上年增长 10.45%，批发和零售业商品销售出口总额为27,553.57 亿元，较上年增长 0.43%。2021 年，国内批发和零售业的商品销售总额为 1,107,727.20 亿元，较上年增长 28.17%，批发和零售业商品销售出口总额为 33,537.30 亿元，较上年增长 21.72%。

随着我国经济规模和贸易规模的不断扩大，国内商贸物流行业的从业人数也在持续增加。根据统计数据，国内从事批发与零售业的法人企业数从 2016 年的 193,371 家增加至 2021 年的 318,134 家，从业人数从 2016 年的 1,193.60 万人增加至 2021 年的 1,286.70 万人。近年来我国商贸物流行业的增长迅速，但增速持续下滑。数据显示，在2015 年之前，我国社会消费品零售总额的实际同比增长率均保持在 10%以上；2015 年之后增速明显下降。

2020 年受新冠疫情的影响，国内商品贸易行业受到明显冲击，2020年的社会消费品零售总额391,980.60亿元，实际同比下降3.93%。2021 年，我国社会消费品零售总额为 440,823.20 亿元，较 2020 年同比增长12.46%。2022 年，我国社会消费品零售总额为 439732.50 亿元，较 2021 年同比下降 0.25%。

随着改革开放的不断深化，我国对外贸易的规模增长迅速，主要呈现出以下的几个特点：

一是进出口贸易总值再上新台阶。2022 年，中国外贸进出口实现较快增长，规模再创新高、质量稳步提升，实现“十四五”外贸良好开局。2022 年，我国贸易进出口总值 42.07 万亿元人民币，比 2021 年的 39.09 万亿元增长了 7.61%。其中，出口总额23.97万亿元人民币，比2021年的21.73万亿元增长了10.29%；进口总额 18.10 万亿元人民币，比 2021 年的 17.37 万亿元增长了 4.26%；贸易顺差 5.86 万亿元，比 2021 年的 4.37 万亿元增加 34.31%。

二是外贸结构不断优化，内生发展动力日益增强。一般贸易进出口快速增长，比重持续优化。2022 年，我国一般贸易进出口总额为 26.81 万亿元，较2021 年的 24.08 万亿元增长了 11.34%；2015-2022 年，我国货物一般贸易进出口总额占比稳步提升，2022 年达到了 63.73%。

三是对主要贸易伙伴进出口全面增长，与“一带一路”沿线国家进出口增势良好。长期以来，东盟、欧盟、美国、日本和韩国是我国前五大贸易伙伴，2022 年，我国对东盟、欧盟、美国的进出口总额分别为 6.52 万亿元、5.65 万亿元、5.05 万亿元，分别增长 15%、5.6%、3.7%。东盟继续为我国第一大贸易伙伴，占我国外贸总值的 15.5%。“一带一路”沿线国家是我国对外贸易的重要伙伴，我国与“一带一路”沿线国家的贸易合作潜力正在持续释放，成为拉动我国外贸发展的新动力。

2022 年，我国与“一带一路”沿线国家进出口合计13.83 万亿元，比 2021 年增长 19.4%。我国与 RCEP 其他 14 个成员国合计进出口 12.95 万亿元，比 2021 年增长 7.5%。

四是外贸经营主体活力有效激发，民营企业进出口更加活跃。我国有进出口实绩企业 59.8 万家，增加 5.6%。其中，民营企业 51 万家，增加 7%，进出口21.4 万亿元，增长 12.9%。同期，外商投资企业进出口 13.82 万亿元，国有企业进出口 6.77 万亿元，分别占进出口总值的 32.9%和 16.1%。

五是东部沿海地区优势明显，区域发展更趋协调。在总体进出口规模方面，东部沿海地区省份的优势依然较为明显。2022 年，广东、江苏、上海、浙江合计进出口规模占全国比重接近 60%。

同时，中西部地区的对外贸易规模增速明显，2022 年我国进出口规模共有 29 个省份实现正增长，其中同比增速最大的五个省份依次是新疆维吾尔自治区、海南省、青海省、江西省和黑龙江省，同比增速分别达到了 57.00%、36.80%、35.50%、34.90%和 33.00%，进出口增速高于全国整体增速。

六是机电产品出口、进口均保持良好增势。2022 年，我国出口机电产品13.70 万亿元，增长 6.78%，占出口总值的 57.20%，其中汽车、汽车零配件、通用机械设备分别同比增长74.70%、7.40%和6.10%。同期，进口机电产品6.97万亿元，下降 5.40%，占进口总值的 38.50%%，其中集成电路进口增长-3.9%。

（2）商贸物流行业发展前景

面对错综复杂的国内外经济形势，我国政府按照稳中求进的工作总基调，统筹稳增长、调结构、促改革，创新调控方式，实施一系列既利当前、更惠长远的政策措施，明确经济增长合理区间，有效缓解经济下行压力，国民经济稳中向好。我国政府将继续坚持扩大对外开放，鼓励发展对外贸易，着力破解制约外贸发展的深层次矛盾，着力结构调整和培育外贸竞争新优势。相关部门将抓紧贯彻落实已出台政策，进一步提高贸易便利化水平，减轻进出口企业负担。

加快培育外贸竞争新优势，提高出口产品技术含量、质量档次和品牌附加值，促进加工贸易向中西部梯度转移。加快推进外贸新型商业模式发展，带动中小企业出口。继续加强进口，发挥进口对国内产业技术升级和扩大消费的积极作用。不断扩大对外开放，加强与经贸伙伴务实合作，为进出口企业开拓国际市场创造条件。

从以下几个方面来看，我国商贸流通业将持续向好：

一是国内外需求回暖，恢复平稳增长。新冠疫情形势逐渐平稳，国际市场需求持续回升，为中国外贸增长提供了有利的外部条件，且国内经济保持了稳中向好、稳中有进的发展态势，带动了大宗商品进口需求。

二是政策效应持续显现。2021 年 8 月 6 日，商务部等 9 部门印发《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025 年）》提出，支持和鼓励符合条件的商贸企业、物流企业通过兼并重组、上市融资、联盟合作等方式优化整合资源、扩大业务规模，开展技术创新和商业模式创新。

在连锁商超、城乡配送、综合物流、国际货运代理、供应链服务、冷链物流等领域培育一批核心竞争力强、服务水平高、有品牌影响力的商贸物流骨干企业。引导银行业金融机构规范发展供应链金融、普惠金融，加大对中小微商贸物流企业的信贷支持。

三是企业转动力、调结构步伐加快。随着外贸领域供给侧结构性改革不断深入，外贸企业积极培育以技术、品牌、质量、服务、标准为核心的竞争新优势，创新能力和国际竞争力持续增强，产品附加值和品牌影响力进一步提高。

一大批外贸企业主动适应市场多元化需求，探索外贸新业态新模式，国家积极完善相关管理制度和支持政策，跨境电商、市场采购贸易、外贸综合服务企业等新业态新模式快速发展，外贸新动力培育初显成效。同时，我国商贸物流行业的发展也面临着一些挑战。

其一，国内贸易与宏观经济息息相关，未来国内贸易的发展情况将与中国产业转型，产能优化，促进消费，加强就业等因素联动密切，连锁经营、供应链延伸、电子商务等现代流通方式的发展也将对国内贸易产生较大促进。行业的不断发展势必促使竞争更加激烈，对于贸易行业内公司的资全、货源、物流网络和管理等方面形成更大的综合性挑战。

其二，人民群众生活水平显著提高，居民消费结构不断升级，对国内贸易优化结构与布局提出了新要求：资源环境约束日趋强化，资金、土地、劳动力等要素成本上升，国内贸易加快转变发展方式的迫切性进一步增强：国际国内市场联系更加紧密，国内贸易领域的市场竞争更加激烈，维护市场正常秩序的任务更加艰