中国阿尔茨海默症用药行业产业链全局概览
思瀚产业研究院 头豹研究院    2024-05-04

行业上游环节为化学药品相关原药及中间体和单抗制剂研发生产所需模式动物，中游为化学药品及生物制剂生产厂商，下游则包括终端销售渠道和有用药需求的阿尔茨海默症患者。

上游环节，原料药供给及模式动物供给

中国实验小鼠产品及服务占比概况，2022工业渠道56.0%，科研机构渠道 44.0%。

• 上游化学药品原料药供给出现明显地域分布重心。湖北省率先形成化学制剂原料药生产基地，当地AD用化学药品原料药供应商达131家，占供应商总数的78.44%。

• 生物制剂研发流程方面，技术成熟催化上游模式动物产业降本增效。模式动物作为抗原药物上游研发生产流程中规模化免疫的关键环节，其供给成为当下关注重点，龙头企业通过成本压缩扩张生存空间，市场呈现充分竞争态势。

中游环节，药品研发生产

•中游药品作用机制和剂型创新凸显制药企业竞争优势。较市场中已有常释剂型，盐酸美金刚缓释剂型可有效减少给药次数，患者依从性更高，相关制药企业竞争实力提升。

• 仿制药以价换量进入集采挤占原研药市场空间。盐酸多奈哌齐方面，植恩药业和华海药业分别以1.137元和1.319元的单价中标集采，价格下滑引发销量走高，本土品牌发展空间充足，原研药市场份额面临瓜分。

下游环节，销售及使用场景

下游来看，阿尔茨海默症患高发于沿海地区，医保目录覆盖降低患者药物治疗负担。大连、上海、山东、青岛等沿海城市高速迈进老龄化社会，老龄人口中枢神经代谢减速导致认知障碍类疾病多发。中国市场中AD治疗药物均已纳入国家医保乙类目录，在靶向药物作为研发热点的当下，医保统筹支付成为单抗药物提升患者渗透率的推动因素。